Страницы Forex-аналитики от ГК InstaForex

Волновой анализ валютной пары GBP/USD за 25 декабря 2013 года



Анализ волновой разметки:

В ходе вчерашних торгов пара GBP/USD продолжила движение в узком ценовом диапазоне вблизи отметки 1,6350. При этом, с учетом рождественских праздников, можно ожидать, что валютная пара не сможет определиться с направлением движения, формируя сложную волновую структуру горизонтальной коррекции. В то же время, «тонкий рынок» способен преподнести неприятные сюрпризы, в виде динамичного роста цены к уровню 65-й фигуры, или ее падения к уровню 1,6200.

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
1,6320 – 23,6% по Фибоначчи
1,6236 – 38,2% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны:
1,6482 – 127,2% по Фибоначчи
1,6520 – 1,6560

Общие выводы и торговые рекомендации:

Британский фунт построил коррекционную волну и может возобновить построение повышательного участка тренда, который примет более сложный и протяженный вид. В рамках нисходящей волны инструмент может продолжить понижение котировок с целями, находящимися около расчетных отметок 1,6320 и 1,6236, что соответствует 23,6% и 38,2% по Фибоначчи. В рамках построения восходящей волны, возможно 3 в С, может начаться повышение с целями, расположенными около отметки 1,6482, что соответствует 127,2%, и выше в область отметок 1,6520 – 1,6560.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/CHF за 25 декабря 2013 года



Анализ волновой разметки:

Весь вчерашний день пара USD/CHF медленно отходила от минимума понедельника (0.8920), сумев прибавить в цене чуть более 40 п.п. При этом, если все снижение от максимума минувшей пятницы рассматривать в качестве коррекционной структуры, то можно предположить, что 2-я волна или b, еще примет более сложную форму, а цена просядет к уровню 89-й фигуры. В то же время, в условиях низкой активности торгов, валютная пара может продолжить практически горизонтальное движение вдоль отметки 0,8950.

Цели для варианта с восходящей волной:
0,8995 – 38,2% по Фибоначчи
0,9043 – 50,0% по Фибоначчи

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
0,8936 – 23,6% по Фибоначчи
0,8886 – 11,4% по Фибоначчи
0,8750

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает построение предположительно нового повышательного участка тренда. Цели нисходящей коррекционной волны(или нисходящей импульсной волны, если нисходящий участок тренда усложнится) расположены ниже расчетных отметок 0,8936 и 0,8886, что соответствует 23,6% и 11,4% по Фибоначчи, и около отметки 0,8750. В рамках восходящей волны повышение может продолжиться с целями, расположенными вблизи отметок 0,8995 и 0,9043, что приравнивается к 38,2% и 50,0% по Фибоначчи.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/JPY за 25 декабря 2013 года



Анализ волновой разметки:

Вчерашние торги не внесли существенных изменений в уже сложившуюся волновую картину, хотя при открытии дальневосточной сессии, паре USD/JPY и удалось подрасти на 40 б.п. При этом впоследствии, в условиях упавшей практически до нуля активности рынка, цена зафиксировалась вблизи отметки 104,25. Таким образом, сохраняется ситуация при которой будущая 4-я волна может принять достаточно сложную и протяженную форму, или 5-я волна (в 3-й), усложнит свою внутреннюю волновую структуру, развиваясь в направлении отметки 105,50.

Цели для варианта c нисходящей волной:
102,81 – 23,6% по Фибоначчи
101,69 – 38,2% по Фибоначчи

Цели для варианта с восходящей волной:
104,25 – 300,0% по Фибоначчи
105,00 – 105,50

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает построение повышательного участка тренда, который сильно усложняет свою внутреннюю волновую структуру. Повышение котировок может продолжиться с целями, расположенными около 105 фигуры и отметки 105,50. В рамках нисходящей волны или набора волн может начаться понижение с целями, находящимися около отметок 102,81 и 101,69, что приравнивается к 23,6% и 38,2% по Фибоначчи. Прорыв нижней образующей повышательный коридор линии натолкнет на вывод о готовности инструмента к завершению построения повышательного участка тренда.
Полноразмерная иллюстрация

Фундаментальный обзор рынка FOREX на 26 декабря 2013 г.
EUR/USD, GBP/USD.
Во вторник рынки так и не отработали сильные экономические показатели по США. Объём заказов на товары длительного пользования за ноябрь выросли сразу на 3,5% против снижения на 1,6% в октябре (пересмотрен с улучшением против -2,0%), корневой индекс составил 1,2% против также пересмотренного с улучшением октябрьского показателя в 0,4%. Продажи новых домов в ноябре составили 464 тыс г/г против ожидания 449 тыс и опять пересмотренного с улучшением октябрьского показателя с 444 тыс до 474 тыс. Мы полагаем, что эти данные ещё будут отыграны. Сегодня в 16:00 мск выходит индекс запросов на ипотечное кредитование в США на 20 декабря, предыдущее изменение индекса составляло -5,5%. В 17:30 мск публикуются еженедельные заявки на пособия по безработице: прогноз 382 тыс против 379 тыс. Но в связи с рождественской неделей данные изменения уже несущественны.
В Европе продолжаются праздники, в пятницу публикуются данные только по Японии.
Но не смотря на классическое развитие текущей ситуации на рынке, есть и классическая игра против новостей на тонком рынке и именно после Рождества.
По классическому сценарию мы ожидаем снижение евро и фунта к целевым уровням: 1.3620, 1.3540 по евро и 1.6335, 1.6290 по фунту стерлингу. По сценарию «против рынка»: 1.3710, 1.3740 по евро и 1.6415, 1.6465 по фунту стерлингу.


USD/JPY.
Вчера премьер-министр Японии Синдзо Абэ заявил о продолжении структурных экономических реформ. Если первым этапом он называл монетарную политику (которая ещё будет смягчаться и далее), то второй этап будет сосредоточен на сельском хозяйстве, занятости, здравоохранении и других сферах. Верхнюю ставку корпоративного налога предлагается снизить с 38,01% до 35,64%.
Чистые покупки иностранными инвесторами японских акций за уходящий год к 13 декабря составили 13,73 трлн йен ($ 130 млрд), что превысило рекорд 2005-го года в 10,32 трлн йен. Данные крупные инвестиции (в основном американских фондов) в средне- и долгосрочной перспективе будут поддерживать фондовый рынок Японии, а с ним и йены.
Сегодня в 9:00 мск по Японии выходят данные по строительству за ноябрь. Строительство новых домов ожидается ростом с 7,1% (г/г) до 9,2%. В это же время выходит индикатор уверенности в сфере малого бизнеса за декабрь, показатель в ноябре составлял 51,1.
Ожидаем рост йены к уровню 105.00.

Фундаментальный обзор рынка FOREX на 27 декабря 2013 г.
EUR/USD, GBP/USD.
В минувший четверг не сработал ни один наш сценарий – ни классический, ни против рынка. Под давлением фондового рынка (S&P500 за два дня прибавил 0,75%) валюты также потянулись вверх. Основной причиной роста нам видится неуклонное повышение ипотечных ставок: за неделю ставка по 30-летним кредитам прибавила 0,01% - с 4,47% до 4,48% против 3,35% в декабре прошлого года. Ставка 15-летнего кредита увеличилась на 0,1% (3,52%). И это всё на фоне разговоров о якобы существующем дефляционном давлении. Как нами уже отмечалось, официальный уровень инфляции в США сильно занижается с целью удержания минимальных процентных ставок и доходностей по государственным облигациям. Дополнительным стимулом послужили еженедельные заявки на пособия по безработице, снизившиеся до 338К.
Но уже сегодня утром к 7:00 мск евро вырос на 50 пунктов и фунт стерлинг на 30 пунктов. Возможно, это уже спекуляция (через американские банки в Азии). Если это так, то возможен временный рост к 1.6550 по фунту стерлингу и по евро к 1.3775 и далее к 1.3810, после чего ожидаем откат ниже текущих уровней. Если это не стратегическая спекуляция, то от сильных текущих уровней, которые евро и фунт уже достигли, ожидаем снижение : по фунту стерлингу к 1.6335 и по евро возврат в диапазон 1.3660/70.

USD/JPY.
По итогу четверга японская йена выросла на 50 пунктов вслед росту фондового рынка. Сегодня вышли оптимистичные данные по инфляции. Базовый индекс потребительских цен за ноябрь (г/г) составил 1,2% против ожидания 1,1% и 0,9% годом ранее. Однако расходы домохозяйств снизились с 0,9% до 0,2% (прогноз 1,9%), что, вероятно, является следствием давления налога с продаж, который, в соответствии с госбюджетом, в апреле увеличится до 8% и далее до 10%. Очевидно, что планируемая инфляция в 2,0% будет достигнута уже в 2014 году, но насколько это окажет стимулирующее воздействие на экономику, пока большой вопрос и инвесторы им вынуждены задаваться. Промышленное производство в годовых темпах прибавило 0,1% против прогноза 0,6%. Розничные продажи в годовом исчислении в ноябре выросли на 4,0% против ожидания 2,9% и безработица осталась на уровне 4,0% против ожидания снижения до 3,9%. Посмотрим за дальнейшей динамикой макроэкономических показателей.
В текущей ситуации вероятно обратное движение цены на возросшем психологическом давлении к 104.20.



AUD/USD.
Австралийский доллар в четверг на позитивные данные по США, в отличии от евро и фунта, отреагировал по классическому сценарию – снизился на 30 пунктов.
В понедельник данных по Австралии нет, по США публикуются ноябрьские данные по незавершённым продажам на рынке недвижимости с прогнозом 1,0% против -0,6%. Во вторник публикуются австралийские данные по кредитованию частного сектора и масса американских данных, по двум из которых уже известен прогноз: по годовому композитному индексу стоимости жилья 13,0% против 12,8% и доверию потребителей за декабрь – 76,0 против 70,4.
Австралийскому доллару остаётся поддерживать текущую тенденцию. Цель 0.8750.

Волновой анализ валютной пары EUR/USD за 27 декабря 2013 года



Анализ волновой разметки:

Первый торговый послерождественский день не внес существенных изменений в текущую волновую картину по паре EUR/USD, вследствие чего, не смотря на рост в 30 п.п., цена так и не смогла преодолеть уровень 37-й фигуры. Таким образом, нельзя исключать того, что в междупраздничные дни, валютная пара не будет проявлять значимой активности, продолжая формирование достаточно сложной горизонтальной коррекционной структуры. При этом в рамках развития такой коррекции, цена может подрасти к отметке 1.3750, или даже к уровню 38-й фигуры.

Цели для нисходящей волны:
1,3634 – 61,8% по Фибоначчи
1,3592 – 76,4% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны:
1,3819 – 161,8% по Фибоначчи
1,3900

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает построение коррекционного набора волн, который может быть как в составе повышательного участка тренда, так и самостоятельным нисходящим участком. В рамках повышательной волны может продолжиться повышение котировок с целями, расположенными около расчетной отметки 1,3819, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше к 39 фигуре, если восходящий участок тренда усложнится и продолжит свое построение. Если повышательный участок тренда завершен, то продолжится построение нисходящего набора волн с целями, находящимися около отметок 1,3634 и 1,3592 что соответствует 61,8% и 76,4% по Фибоначчи, и ниже.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары GBP/USD за 27 декабря 2013 года



Анализ волновой разметки:

Вчерашние торги пара GBP/USD начала с восходящего движения и прибавив в цене более 80 п.п. от минимума дня, достаточно уверенно закрепилась над уровнем 64-й фигуры. Таким образом, валютная пара продемонстрировала намерение возобновить восходящее движение, подтверждая тем самым, наличие у нее потенциала для формирования 3-й волны, в предполагаемой С. При этом существует вероятность того, что еще до наступления нового года, цена может преодолеть максимум от 18-го декабря и протестировать уровень 1,6500.

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
1,6320 – 23,6% по Фибоначчи
1,6236 – 38,2% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны:
1,6482 – 127,2% по Фибоначчи
1,6520 – 1,6560

Общие выводы и торговые рекомендации:

Британский фунт построил коррекционную волну и продолжает построение повышательного участка тренда, который может принять сложный и протяженный вид. В рамках нисходящей волны инструмент может продолжить понижение котировок с целями, находящимися около расчетных отметок 1,6320 и 1,6236, что соответствует 23,6% и 38,2% по Фибоначчи. В рамках построения восходящей волны, возможно 3 в С, может продолжиться повышение с целями, расположенными около отметки 1,6482, что соответствует 127,2%, и выше в область отметок 1,6520 – 1,6560.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/CHF за 27 декабря 2013 года



Анализ волновой разметки:

Весь вчерашний день пара USD/CHF оставалась практически обездвиженной, торгуясь в очень узком диапазоне, с амплитудой изменения цены всего в 20 п.п. При этом текущая волновая картина не претерпела каких либо изменений и, по-прежнему, допускает вероятность того, что валютная пара находится в стадии формирования коррекционной 2-й волны или b. Если это так, то после выхода из диапазона, цена может, как минимум, достичь отметок 0,9040 – 0,9050.

Цели для варианта с восходящей волной:
0,8995 – 38,2% по Фибоначчи
0,9043 – 50,0% по Фибоначчи

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
0,8936 – 23,6% по Фибоначчи
0,8886 – 11,4% по Фибоначчи
0,8750

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает построение предположительно нового повышательного участка тренда. Цели нисходящей коррекционной волны(или нисходящей импульсной волны, если нисходящий участок тренда усложнится) расположены около расчетных отметок 0,8936 и 0,8886, что соответствует 23,6% и 11,4% по Фибоначчи, и около отметки 0,8750. В рамках восходящей волны повышение может продолжиться с целями, расположенными вблизи отметок 0,8995 и 0,9043, что приравнивается к 38,2% и 50,0% по Фибоначчи.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/JPY за 27 декабря 2013 года



Анализ волновой разметки:

Начав вчерашние торги с восходящего движения, уже в ходе дальневосточной сессии, пара USD/JPY пробила максимум от 20 декабря и до конца дня торговалась вблизи отметки 104,80. Таким образом, валютная пара, все же, усложнила внутреннюю волновую структуру 5-й волны (в 3-й), придав ей более продолжительный вид. При этом, первая расчетная цель для этой 5-й волны, по-прежнему, расположена вблизи отметки 105,50.

Цели для варианта c нисходящей волной:
103,75 – 11,4% по Фибоначчи
102,81 – 23,6% по Фибоначчи

Цели для варианта с восходящей волной:
105,00 – 105,50

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает построение повышательного участка тренда, который сильно усложняет свою внутреннюю волновую структуру. Повышение котировок может продолжиться с целями, расположенными около 105 фигуры и отметки 105,50. В рамках нисходящей волны или набора волн может начаться понижение с целями, находящимися около отметок 103,75 и 102,81, что приравнивается к 11,4% и 23,6% по Фибоначчи. Прорыв нижней образующей повышательный коридор линии натолкнет на вывод о готовности инструмента к завершению построения повышательного участка тренда.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EUR/USD на 27 декабря 2013 года



Общая картина:

Анализ рынка Форекс по евро за 27 декабря показывает, что цена сформировала новый «золотой крест» и закрепилась выше облака Ишимоку, восходящее движение продолжается. Текущий сигнал на покупку подтвержденный и сильный, так как Чинкоу Спан находится выше графика цены, а цена располагается выше облака Ишимоку. На данный момент целью восходящего движения является первый уровень сопротивления 1,3779. В случае закрепления цены выше первого таргета, восходящее движение может продолжиться с целью второй уровень сопротивления 1,3888. Восходящее движение сохраняется до тех пор, пока цена находится выше Киджун-сен (1,3695), если цена закрепится ниже критической линии, то сигнал на покупку ослабится и может отмениться, длинные позиции перестанут быть актуальными, а нисходящее движение может продолжиться с целью первый уровень поддержки 1,3593. Чинкоу Спан находится выше графика цены, что является подтверждением текущему сигналу на покупку и означает бычье настроение трейдеров. Боллинджер Бандс показывает начало восходящего движения, полосы расширяются и направлены вверх, поэтому сейчас на рынке актуальны длинные позиции. MACD направлен наверх, что свидетельствует о текущем восходящем движении, если этот индикатор развернется вниз, это может стать сигналом к началу витка нисходящей коррекции. Отскок цены от уровня 1,3779 может спровоцировать коррекционное движение.

Торговые рекомендации:

По евро сейчас рекомендуется рассматривать торговлю на повышение с первой целью 1,3779. В случае преодоления этого таргета, лонги станут актуальными с целью 1,3888. Стоп Лосс размещаем ниже Киджун-сен 1,3695 и по мере повышения этой линии переносим вверх и уровень стопа. При профитности сделки 50-60 пунктов стоп-лосс можно переносить в зону безубыточности. Закрывать длинные позиции рекомендуется в случае разворота MACD вниз или при отскоке цены от уровня 1,3779. Тейк Профиты можно размещать немного ниже целевых уровней – 1,3770 и 1,3880.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре GBP/USD на 27 декабря 2013 года



Общая картина:

Валютный курс фунта 27 декабря сформировал новый «золотой крест» и продолжавет восходящее движение без признаков начала коррекционного движения. Текущий сигнал на покупку – подтвержденный и сильный, так как Чинкоу Спан находится выше графика цены, а цена располагается выше облака Ишимоку. На данный момент целью восходящего движения является первый уровень сопротивления 1,6473. В случае преодоления этого таргета, восходящее движение может продолжиться с целью второй уровень сопротивления 1,6611. Восходящее движение сохраняется до тех пор, пока цена находится выше Киджун-сен (1,6390), если цена закрепится ниже критической линии, то сигнал на покупку ослабится и поставится на грань отмены, а нисходящее движение может продолжиться с целью пивот уровень 1,6346. Чинкоу Спан находится выше графика цены, что является подтверждением текущему сигналу на покупку и означает бычье настроение валютных трейдеров по этой валютной паре. Боллинджер Бандс показывает продолжение восходящего движения, полосы вновь расширяются и направлены вверх, поэтому сейчас на рынке актуальны длинные позиции. MACD направлен вверх, что сигнализирует сейчас о текущем восходящем движении цены, разворот индикатора вниз может засвидетельствовать начало нисходящей коррекции. Отскок от уровня 1,6473 также может спровоцировать виток коррекционного движения.

Торговые рекомендации:

По фунту на валютном рынке Форекс сейчас рекомендуется рассматривать ордера на покупку с целью 1,6473. В случае преодоления ценой этого таргета, новой целью будет выступать уровень 1,6611. Стоп-лосс рекомендуется размещать ниже 1,6390 и по мере повышения этой линии переносить вверх и уровень стопа. При заходе сделки в прибыльность 50-60 пунктов, стоп-лосс рекомендуется переносить в безубыток. Сокращать вручную длинные позиции можно будет в случае отскока цены от 1,6473 или при развороте MACD вниз. Тейк-профиты можно разместить немного ниже целевых уровней - 1,6465 и 1,6605.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/CHF на 27 декабря 2013 года



Общая картина:

27 декабря пара доллар/франк сформировала сигнал на продажу и отработала обе границы облака Ишимоку, от которых может отскочить и начать виток восходящей коррекции. Текущий сигнал на продажу – подтвержденный и слабый, так как Чинкоу Спан находится ниже графика цены, а цена располагается выше облака Ишимоку. Поэтому сейчас целью для нисходящего движения является первый уровень поддержки 0,8861, но рассматривать шорты можно будет только ниже облака Ишимоку. В случае закрепления цены ниже первого таргета будет доступна новая цель для нисходящего движения – второй уровень поддержки 0,8763. Нисходящее движение имеет перспективы до тех пор, пока цена находится ниже Киджун-сен (0,8950), если цена закрепится выше критической линии, то сигнал на продажу ослабится, а продолжение нисходящего движения поставится под вопрос, зато сможет попытаться возобновиться восходящее движение с целью первый уровень сопротивления 0,9029. Чинкоу Спан находится ниже графика цены, что является подтверждением текущему сигналу на продажу и означает медвежье настроение участников рынка по валютной паре доллар/франк. Боллинджер Бандс показывает начало нисходящего движения, полосы немного расширяются и направлены вниз, поэтому сейчас можно рассматривать только ордера на продажу, но после усиления «мертвого креста». MACD направлен вниз, что сигнализирует о нисходящем движении цены, разворот индикатора наверх просигнализирует о начале восходящей коррекции. Отскок от Сенкоу Спан Б также может спровоцировать виток коррекционного движения или возобновление восходящего тренда.

Торговые рекомендации:

По франку на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать шорты с первой целью –0,8861. При закреплении цены ниже первого таргета, целью для продаж рекомендуется рассматривать уровень 0,8763. Стоп-лосс располагаем выше 0,8950, и если эта линия будет понижаться, то можно переносить стоп-лосс вслед за ней. При открытии ордеров на продажу MACD должен быть направлен вниз, а цена располагаться ниже облака Ишимоку. При профитности сделки в 50-60 пунктов, стоп-лосс можно переносить в ноль. Тейк-профиты можно выставлять немного выше целевых уровней, примерно на 5-10 пунктов – на уровнях 0,8870 и 0,8770.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/JPY на 27 декабря 2013 года



Общая картина:

Анализируя курс иены на рынке Форекс 27 декабря, видно, что цена продолжает восходящее движение и отработала первый таргет – уровень сопротивления 104,98. Текущий сигнал на покупку является подтвержденным и сильным, так как Чинкоу Спан находится выше графика цены, а цена располагается выше облака Ишимоку. Поэтому сейчас целью для восходящего движения выступает первый уровень сопротивления 104,98, который уже отработан, но не преодолен. В случае преодоления первого таргета, восходящее движение может продолжиться с целью – второй уровень сопротивления 105,87. Восходящее движение актуально до тех пор, пока цена находится выше критической линии Киджун-сен (104,40), если цена закрепится ниже линии Киджун-сен, то «золотой крест» ослабится и может отмениться, а дальнейшее восходящее движение будет поставлено под вопрос, нисходящее же движение может попытаться продолжиться с целью Сенкоу Спан Б. Чинкоу Спан находится выше графика цены, что является подтверждением текущему сигналу на покупку и означает бычье настроение участников рынка по валютной паре доллар/иена. Боллинджер Бандс показывает продолжение восходящего движения, полосы вновь расширяются и направлены вверх, поэтому сейчас на рынке рекомендуется рассматривать варианты длинных позиций. MACD направлен вверх, что говорит о текущем восходящем движении, если индикатор поменяет направление своего движения на нисходящее, это может засвидетельствовать виток коррекционного движения. Отскок от уровня 104,98 также может спровоцировать нисходящую коррекцию.

Торговые рекомендации:

По иене на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать позиции buy с первой целью 104,98. В случае преодоления первого таргета, ордера на покупку станут актуальными с целью 105,87. Стоп-лосс размещаем ниже 104,40 и по мере повышения этой линии можно переносить стоп-лосс также вверх. Закрывать вручную длинные позиции можно будет в случае отскока цены от уровня 104,98 (выполнено) или при развороте индикатора MACD вниз. При заходе сделки в прибыльность 50-60 пунктов, Стоп Лосс можно переносить в зону безубытка. Тейк-профиты можно выставлять примерно на уровнях 104,90 и 105,80.
Полноразмерная иллюстрация

Фундаментальный обзор рынка FOREX на 30 декабря 2013 г.
EUR/USD, GBP/USD.
В минувшую пятницу послерождественская спекуляция по евро и фунту свершилась в полной мере, и откат от локальных максимумов произошёл в тот же день. Официальной версией роста считается перераспределение позиций европейских банков перед проверкой ЕЦБ их качества активов (AQR).
Сегодня в 19:00 мск выходят данные по незавершённым продажам на вторичном рынке жилья в США за ноябрь, прогноз 1,1% против -0,6% в октябре. Завтра выходной день в Германии и ожидание хороших данных по потребительскому доверию в США. Считаем все возможности для дальнейшего роста евро и фунта стерлинга исчерпанными. Ожидаем снижение к целям: по евро – 1.3695, 1.3660/70, 1.3620/30, по фунту стерлингу – 1.6395, 1.6370, 1.6335, 1.6290.



AUD/USD.
Австралийский доллар продолжает снижаться по фундаментальным факторам всего декабря. Прежде всего это давление ЦБ Австралии на курс национальной валюты, сокращение программы количественного смягчения в США, хорошие американские макроэкономические показатели, сложности в инвестировании австралийских производств. Рынок энергоносителей уверенно растёт две недели (4,1%), рынок цветных промышленных металлов также в устойчивом росте с первой декады декабря (6,0%), что, вероятно, помогло удержаться цене в диапазоне 0.8840-0.8925. Но это была временная консолидация. Дальнейшее укрепление американского доллара направит осси к понижательным целям 0.8750, 0.8690.



USD/JPY.
В Японии пока сохраняется оптимизм на последних данных по инфляции. С пятницы японский индекс Nikkei225 к 7:00 мск сегодняшнего дня прибавил 2,2%. Также на инвесторов могут оказывать псилологическое влияние годовые отчёты японских инвестиционных фондов, показавшие хорошие результаты и увеличившие выплаты дивидендов. Тем не менее, следует учесть, что завтра в Японии выходной день и если активные игроки не воспользуются очень тонким рынком, то ожидаем рост йены к 105.90.

Волновой анализ валютной пары EUR/USD. Недельный обзор



Анализ волновой разметки:

Простояв всю минувшую неделю в узком диапазоне, в пятницу пара EUR/USD возобновила восходящее движение и в условиях «тонкого» рынка, смогла прибавить в цене 200 п.п. Таким образом, в связи с пробоем октябрьских максимумов, весь восходящий тренд, развивающийся от минимума 9-го июля, приобрел вид пяти-волновой структуры. Если это так, то похоже на то, что в настоящий момент, валютная пара находится в стадии формирования 3-й волны, в 5-й, которая к тому же, выглядит не совсем завершенной. При этом в качестве целей для этой 3-й волны, в 5-й, можно рассматривать отметки 1,3920 — 1,3955.

Цели для варианта с восходящей волной:
1,3919 – 200,0% по Фибоначчи
1,4000

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
1,3575 – 50,0% по Фибоначчи
1,3514 – 38,2% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

На прошедшей неделе евро торговался с повышением. Таким образом, на этой неделе может продолжиться повышение котировок с целями, расположенными около расчетной отметки 1,3919, что соответствует 200,0% по Фибоначчи, и выше к 40 фигуре. Неудачная попытка прорыва отметки 1,3919 наведет на мысль о готовности инструмента к построению понижательной волны с целями, расположенными около расчетных отметок 1,3575 и 1,3514, что приравнивается к 50,0% и 38,2% по Фибоначчи. Повышательный коридор сохраняет перспективы продолжения построения восходящего участка тренда.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары GBP/USD. Недельный обзор



Анализ волновой разметки:

Первую половину минувшей недели пара GBP/USD провела в узком диапазоне, однако после возобновления восходящего движения, в пятницу смогла отработать отметку 1,6575. Таким образом, внутренняя волновая структура предполагаемой 5-й волны, в 3-й, приняла еще более сложную и протяженную форму, хотя к завершению последнего дня минувшей недели еще не выглядела завершенной. Если это так, то валютная пара, может продолжить рост котировок и достигнуть отметки 1,6625.

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
1,6334 – 200,0% по Фибоначчи

Цели для отработки варианта с восходящей волной:
1,6625 – 161,8% по Фибоначчи
1,6700

Общие выводы и торговые рекомендации:

Фунт стерлингов усложняет внутреннюю структуру повышательного участка тренда и продолжает его построение. На этой неделе может продолжиться повышение котировок с целями, расположенными около расчетной отметки 1,6625, что соответствует 161,8% по Фибоначчи, и выше к 67 фигуре. В рамках понижательной коррекционной волны может начаться отход котировок от достигнутых максимумов с целями, расположенными около отметки 1,6334, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. Повышательный коридор сохраняет перспективы построения восходящей волны, прорыв его нижней образующей линии натолкнет на вывод о готовности инструмента к построение нисходящей волны или нового понижательного участка тренда.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/CHF. Недельный обзор



Анализ волновой разметки:

Пятничные распродажи доллара спровоцировали значительное укрепление швейцарской валюты, вследствие чего, в последний день минувшей недели пара USD/CHF потеряла 160 п.п., достигнув уровня 88-й фигуры. При этом, внутренняя волновая структура 5-й волны, в предполагаемой 3-й (или С), приняла еще более сложную форму и в настоящий момент выглядит практически завершенной. В то же время, для более убедительного ее завершения, валютная пара может предпринять повторную попытку закрепиться под уровнем 0.8800, прежде чем начнет откат в направлении верхней линии образовавшегося наклонного коридора.

Цели для отработки варианта с восходящей волной:
0,9054 – 23,6% по Фибоначчи
0,9187 – 38,2% по Фибоначчи

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
0,8800 – 0,8700

Общие выводы и торговые рекомендации:

На прошедшей неделе инструмент находился в рамках построения понижательной волны, что еще больше усложняет структуру понижательного участка тренда, который принимает сложный и протяженный вид. Если это так, то понижение котировок продолжится с целями, расположенными около 88 и 87 фигур. В рамках коррекционной волны(неудачная попытка прорыва отметки 0,8800) инструмент может начать повышение с целями, расположенными около расчетных отметок 0,9054 и 0,9187, что соответствует 23,6% и 38,2% по Фибоначчи(эти цели будут пересмотрены).
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/JPY. Недельный обзор



Анализ волновой разметки:

Несмотря на праздничную неделю, пара USD/JPY продолжила восходящее движение и в пятницу смогла закрепиться над уровнем 105-й фигуры. При этом внутренняя волновая структура не только предполагаемой 3-й волны, в 3-й, но и ее 5-й волны приняла еще более сложную форму, открыв валютной паре путь для роста вплоть до уровня 107,00. В то же время, в ситуации, когда все индикаторы выглядят сильно перекупленными, рынок может принять решение о начале нисходящей коррекции, практически в любой момент.

Цели для варианта с построением нисходящей волны:
103,84 – 261,8% по Фибоначчи
102,66 – 200,0% по Фибоначчи

Цели для отработки варианта с восходящей волной(возможно, 5 в 3):
105,02 – 323,6% по Фибоначчи
106,00

Общие выводы и торговые рекомендации:

Иена продолжает построение нового восходящего участка тренда. На этой неделе цена может продолжить повышение котировок с целями, расположенными около расчетной отметки 105,02, что приравнивается к 323,6% по Фибоначчи, и выше к 106 фигуре в рамках, предположительно, волны 5 в 3 в 3(если не завершена). После завершения построения повышательной волны понижение котировок начнется с целями, расположенными около расчетных отметок 103,84 и 102,66, что соответствует 261,8% и 200,0% по Фибоначчи. Неудачная попытка прорыва отметки 105,02 натолкнет на вывод о готовности инструмента к построению нисходящей волны.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары EUR/USD за 30 декабря 2013 года



Анализ волновой разметки:

Высказывание члена управляющего совета ЕЦБ Й. Вайдмана о том, что низкая инфляция не должна использоваться в качестве оправдания мягкой денежно-кредитной политики, в условиях «тонкого», межпраздничного рынка, вызвало всплеск интереса к Евро, позволив паре EUR/USD, в ходе пятничных торгов взлететь на 200 п.п. от минимума начала суток. Таким образом, внутренняя волновая структура 5-й волны, в предполагаемой 3-й (или С), приняла в значительной мере убедительный и завершенный вид. Если это так, то уже обозначившееся нисходящее движение, может получить дальнейшее развитие в направлении отметки 1,3650. В то же время, нельзя исключать вероятности того, что эта 5-я волна примет более сложную форму, а цена не только протестирует уровень 39-й фигуры, но и выйдет в район отметки 1,3955.

Цели для нисходящей волны:
1,3700

Цели для построения восходящей волны:
1,3919 – 200,0% по Фибоначчи
1,3955

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент возобновил построение повышательного участка тренда, который принимает более убедительный вид. В рамках повышательной волны может продолжиться повышение котировок с целями, расположенными около расчетной отметки 1,3919, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи, и выше к отметке 1,3955. В рамках коррекционной волны инструмент может продолжить понижение с целями, находящимися около 37 фигуры. Прорыв нижней образующей повышательный коридор линии натолкнет на вывод о готовности инструмента к продолжению понижения котировок.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары GBP/USD за 30 декабря 2013 года



Анализ волновой разметки:

Высокая активность пятничных торгов позволила паре GBP/USD продолжить наметившееся накануне восходящее движение и уже на открытии европейской сессии достигнуть отметки 1,6575. Таким образом, весь участок повышающего тренда, берущий начало от минимума 13-го ноября, принял вид пяти-волновой структуры, в которой ее 5-я волна выглядит не совсем завершенной. При этом можно предположить, что в процессе ее дальнейшего развития, валютная пара возобновит рост котировок и, как минимум, отработает уровень 66-й фигуры.

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
Область отметок между 64 и 63 фигурами

Цели для построения восходящей волны:
1,6586 – 161,8% по Фибоначчи
1,6600

Общие выводы и торговые рекомендации:

Британский фунт построил коррекционную волну и может продолжить построение повышательного участка тренда, который может принять сложный и протяженный вид. В рамках нисходящей волны инструмент может продолжить понижение котировок с целями, находящимися около 64 и 63 фигур. В рамках построения восходящей волны может продолжиться повышение с целями, расположенными около отметки 1,6586, что соответствует 161,8%, и выше к 66 фигуре. Прорыв нижней образующей восходящий коридор линии наведет на мысль о готовности инструмента к завершению построения повышательного участка тренда.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/CHF за 30 декабря 2013 года



Анализ волновой разметки:

Интерес, проявленный рынком к Евро, позволил в ходе пятничных торгов укрепиться и швейцарской валюте, вследствие чего, пара USD/CHF потеряв около 160 п.п., уже в первой половине дня отработала уровень 88-й фигуры. Таким образом, волновая структура всего нисходящего тренда развивающегося от максимума 8-го ноября, приняла более сложный и в то же время, более убедительный вид. При этом можно предположить, что в настоящий момент, валютная пара находится в стадии формирования 5-й волны этого тренда. Если это так, то для завершения этой 5-й волны, цена должна бы возобновить снижение и, как минимум, повторно протестировать уровень 0,8800.

Цели для варианта с восходящей волной:
0,8922 – 23,6% по Фибоначчи
0,8973 – 38,2% по Фибоначчи

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
0,8806 – 161,8% по Фибоначчи
0,8787 – 161,8% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент возобновил построения понижательного участка тренда, который усложняет свою внутреннюю волновую структуру. Цели нисходящей волны расположены около расчетных отметок 0,8806 и 0,8787, что соответствует 161,8% и 161,8% по Фибоначчи. В рамках новой восходящей волны повышение может продолжиться с целями, расположенными вблизи отметок 0,8922 и 0,8973, что приравнивается к 23,6% и 38,2% по Фибоначчи.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ валютной пары USD/JPY за 30 декабря 2013 года



Анализ волновой разметки:

В ходе пятничных торгов пара USD/JPY продолжила восходящее движение и в конце дня смогла закрепиться над уровнем 105-й фигуры. При этом похоже на то, что валютная пара находится в стадии формирования 3-й волны, в 5-й (в предполагаемой 3-й), которая к тому же, еще не выглядит завершенной. Если это так, то в процессе дальнейшего развития внутренней волновой структуры этой 5-й волны, ее расчетные цели могут быть отодвинуты к уровню 107-й, или даже 108-й фигуры.

Цели для варианта c нисходящей волной:
104,25 – 300,0% по Фибоначчи

Цели для варианта с восходящей волной:
105,08 – 61,8% по Фибоначчи
105,39 – 76,4% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает построение повышательного участка тренда, который сильно усложняет свою внутреннюю волновую структуру. Повышение котировок может продолжиться с целями, расположенными около отметок 105,08 и 105,39, что приравнивается к 61,8% и 76,4% по Фибоначчи. В рамках нисходящей волны или набора волн может начаться понижение с целями, находящимися около отметки 104,25, что приравнивается к 300,0% по Фибоначчи. Прорыв нижней образующей повышательный коридор линии натолкнет на вывод о готовности инструмента к завершению построения повышательного участка тренда.
Полноразмерная иллюстрация

Фундаментальный обзор рынка FOREX на 31 декабря 2013 г.
EUR/USD, GBP/USD.
Спекуляции по евро и фунту вчера продолжались – без явного повода евро устремился вверх и закрыл день ростом на 55 пунктов. Повод появился лишь вечером, когда незавершённые продажи на вторичном рынке жилья в США за ноябрь показали прирост лишь на 0,25 против ожидания 1,1% и данные за октябрь пересмотрели с понижением до -1,2%.
Как мы отмечали в обзорах ранее, США в последнее время сильно манипулируют статданными по строительству, чтобы показать рынку обоснованность действий ФРС в программе сокращения QE и успокоить инвесторов. Как показали события, эффект даже превзошёл ожидания. Теперь, когда рынки полностью вжились в условия поэтапного сокращения программы выкупа активов, данные можно пересматривать в сторону понижения. Мы ожидаем слабые показатели в январе и первые признаки этому уже есть. Прогноз по расходам на строительство в ноябре составляет 0,6% против 0,8% в октябре (публикация 2 января) и индекс настроений в промышленности за декабрь ожидается 56,9 против 57,3, количества рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики за декабрь ожидается 195К против 203К в ноябре, но и этот прогноз, если опираться на недельные заявки по безработице, очень оптимистичен. Также в январе начинаются отчёты компаний за 4-й квартал и по прогнозам старт ожидается слабым: 40% компаний могут показать прибыль хуже прошлого года, включая алюминиевую компанию Alcoa (0,05$ на акцию против 0,06$ в 2012-м году). Если начало сезона отчётов действительно окажется невыразительным, то евро не сможет расти по причине ещё большей отсталости европейской экономики.
В ближайшей перспективе ожидаем снижение евро к уровням 1.3270, 1.3730, 1.3695 и в течении месяца к диапазону 1.3510/25. По фунту стерлингу в ближайшей перспективе ожидаем снижение к 1.6440, 1.6395, 1.6370 и далее к диапазону 1.6135/50.



AUD/USD.
Морские порты северо-западного побережья Австралии стали закрываться в ожидании циклона Кристин. Сегодня ночью он достиг берегов Австралии и высота волн достигает 5 метров. Сырьевые поставки из региона уменьшатся и это оказывает давление на австралийский доллар.
Ожидаем возврат цены в диапазон 0.8840/70 и далее к 0.8750.



USD/JPY.
Игроки по японской йене пока отложили оптимизм по прогнозу инфляции и хорошим дивидендам инвестфондов на более поздний срок и предпочли закрывать позиции. Возможно, имеют место и краткосрочные спекуляции. По итогу понедельника йена закрылась на 3 пункта ниже закрытия пятницы и сегодня к 7:00 мск теряет 25 пунктов. Американский фондовый рынок вчера закрылся в символическом минусе и сегодня оптимизма явно не будет.
Ожидаем продолжение снижения японской йены к уровню 104.20.