Страницы Forex-аналитики от ГК InstaForex

Обзор рынка Forex на 31 мая.
EUR/USD
Пока в Италии продолжается борьба за формирование временного правительства (партия «5 звёзд» убеждает выдвинутого президентом на пост министра финансов Паоло Савона отказаться от должности ради формирования правительства), инвесторы успели отработать неблагоприятные для доллара макроэкономические показатели, вышедшие в среду. Розничные продажи в Германии в апреле возросли на 2,3% против ожидания 0,5%. Число безработных в Германии уменьшилось на 11 тыс против прогноза -10 тыс и уровень безработицы снизился с 5,3% до 5,2% при ожидании показателя без изменения. Производственные настроения зоны евро за май составили 6,8 против ожидания 6,7. ВВП Франции в 1-м квартале составил 0,2% против прогноза 0,3%, но в годовом исчислении ВВП возрос с 2,1% до 2,2%.
В США показатели оказались хуже прогнозов. ВВП за 1-й квартал во 2-й оценке вместо потенциального пересмотра вверх был пересмотрен вниз: 2,2% против ожидания 2,3%. В частном секторе в мае было создано 178 тыс рабочих мест против ожидания 191 тыс. Оптовые запасы на коммерческих складах показали в апреле нулевой прирост против ожидания 0,4%. Позитив был со стороны внешней торговли – апрельское сальдо составило -68,2 млрд долларов против прогноза -71,2 млрд. В итоге евро прибавил 125 пунктов.
Но отчёт региональных федеральных банков («Бежевая книга») показал, что рост экономики достаточно стабилен («ускоряется и замедляется»), рост заработных плат стабилен в связи с целью работодателей привлечь квалифицированные кадры. Полагаем, данная характеристика сохранится ещё некоторое время. Теперь наступает период роста тех секторов экономики, которые имеют длительный цикл производства и ещё не успели показать эффект от налоговой реформы.
Сегодня по зоне евро выйдут ИПЦ за май. Базовый индикатор ожидается ростом с 0,7% г/г до 1,0% г/г, общий ИПЦ ожидается увеличением с 1,2% г/г до 1,6% г/г. Также уровень безработицы в еврозоне может показать снижение с 8,5% до 8,4%. По США также прогнозируются хорошие показатели. Личные доходы потребителей в апреле ожидаются ростом на 0,3%, личные расходы на 0,4%. Незавершенные продажи на вторичном рынке недвижимости в апреле ожидаются увеличением на 0,4%. Индекс деловой активности в производственном секторе региона Чикаго за май прогнозируется ростом с 57,6 до 58,2. Число обращений за пособиями по безработице ожидается в 228 тыс против 234 тыс неделей ранее. Также инвесторы уже смотрят в завтрашний день, когда выйдут данные по новым рабочим местам вне сельскохозяйственного сектора – прогноз 189 тыс против 164 тыс в апреле. Индикатором оптимизма тут служит фондовый рынок – индекс S&P500 вчера прибавил 1,27%. Ждём возврат евро к 1.1510 и дальнейшее снижение к 1.1450.



GBP/USD
По Великобритании в среду не было никаких новостей и фунт стерлингов вполне спокойно наблюдал за коррекцией доллара – индекс американской валюты понизился на 0,81%, сам фунт прибавил 38 пунктов. Ожидания по экономическим данным Великобритании за сегодня можно определить умеренно-оптимистичными. Число выданных разрешений на ипотечное кредитование в апреле ожидается примерно на мартовском уровне – 63 тыс. Чистый объём новых кредитов, выданных физическим лицам, ожидается увеличением с 4,2 млрд в марте до 5,2 млрд фунтов стерлингов. Индекс цен на жилую недвижимость за май ожидается ростом на 0,2%-0,3% (в годовом исчислении рост с 2,6% до 3,0%).
Вечером выходят важные данные по США. Число обращений за пособиями по безработице ожидается в 228 тыс против 234 тыс неделей ранее. Личные доходы потребителей в апреле ожидаются ростом на 0,3%, личные расходы могут увеличиться на 0,4%. Деловая активности в производственном секторе региона Чикаго за май прогнозируется ростом с 57,6 до 58,2.
Возможен ещё небольшой рост фунта стерлингов (1.3330), после чего ждём снижение в диапазон 1.3225/45 и далее в диапазон 1.3135/65.


С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

Волновой анализ EUR/USD за 31 мая. Евро сделал шаг вперед



Анализ волновой разметки:

Торги по паре EUR/USD в среду закончились внушительным ростом более, чем на 150 б.п. Таким образом, появились основания предполагать завершение построения волны 5, в с, в 2 около отметки 261,8% по Фибоначчи, построенной по размеру волны 4. Если это предположение верно, то повышение котировок продолжиться в рамках первой волны в составе будущей 3 повышательного участка тренда с первыми целями, расположенными вблизи 18 фигуры. В качестве подтверждения перехода инструмента к построению повышательного набора волн можно дождаться завершения построения первой и второй волн этого участка тренда.

Цели для продаж:
1,1542 – 261,8% по Фибоначчи
1,1438 – 323,6% по Фибоначчи

Цели для покупок:
1,1835 – 200,0% по Фибоначчи старшего порядка

Общие выводы и торговые рекомендации:

Валютная пара EUR/USD предположительно завершила построение волны 5, в с. Таким образом, сейчас рекомендую формировать небольшие и осторожные покупки в расчете на построение волны 3. Наращивать покупки рекомендую после завершения волны 2 в будущей 3. В этом случае не обновление минимума от 29 мая послужит подтверждением построению восходящего участка тренда. Возвращаться к продажам рекомендую после прорыва минимума от 29 мая, что приведет к еще большему усложнению волны 5, в с.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ GBP/USD за 31 мая. 32 фигура взята, по-прежнему ждем волну 2



Анализ волновой разметки:

На торгах 30 мая валютная пара GBP/USD прибавила около 100 б.п., однако этого явно недостаточно для того, чтобы предполагать завершение сильной волны 1, в а понижательного участка тренда. Успешная попытка прорыва отметки 261,8%(1,3300) позволит предполагать повышение пары в рамках построение будущей волны 2, в а. В этом случае повышение котировок продолжиться с целями около 35 фигуры, а мы будем искать новые точки входа для отработки будущей волны 3, в а, которая должна будет завершиться гораздо ниже 32 фигуры.

Цели для покупок:
1,3528 – 127,2% по Фибоначчи старшего порядка
1,3555 – 200,0% по Фибоначчи

Цели для продаж:
1,3045 – 200,0% по Фибоначчи старшего порядка

Общие выводы и торговые рекомендации:

Очередная попытка завершить построение волны 1, в а пока что не выглядит убедительно. В ходе построения волны 1, в а таких вот откатов на 100 пунктов от достигнутых минимумов мы видели уже штук 10. Лишь над отметкой 1,3300 можно будет формировать малые покупки в расчете на построение коррекционной волны 2, в а с целями около 35 фигуры. Возвращаться к продажам рекомендую ниже минимума от 29 мая, однако обращаю внимание на то, что волна 1, в а близка к завершению, соответственно, сейчас лучшее время для сокращения продаж, а не для их наращивания.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EUR/USD на 31 мая 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 59п – 89п – 121п – 130п – 157п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 111п (103п).

Валютная пара EUR/USD в среду, 30 мая, наконец-то начала восходящую коррекцию. Медведи так и не сумели продавить уровень поддержки 1,1523, и от него на европейской торговой сессии начался довольно сильный рост евровалюты. Правда, следует сразу отметить, что, скорее всего, к росту валютной пары привело не открытие длинных позиций, а сокращение коротких. Трейдеры довольно долго покупали американскую валюту, и настало время для фиксации прибыли. Неожиданно фундаментальные отчеты вчерашнего дня оказали поддержку именно евро. Индекс потребительских цен в Германии (предварительное значение) составил 2,2% против 2% в предыдущем месяце. Отчет ADP по уровню занятости населения Америки в частном секторе оказался значительно хуже ожидания рынка – 178 000. Индекс расходов на личное потребление снизился с 2,5% до 2,3%. А предварительное значение ВВП за первый квартал составило 2,2% вместо 2,3% прогнозных. Таким образом, все отчеты из Штатов разочаровали. В то же время иена и фунт стерлингов показали более слабую волатильность, что заставляет задуматься, не в самом ли евро дело? Например, английская валюта подорожала совсем немного, а иена – даже подешевела по итогам прошедших суток. Как видим, корреляция между основными валютными парами сейчас низкая. Таким образом, вчерашнее укрепление евровалюты может быть случайным стечением обстоятельств, несмотря на поддержку со стороны фундаментальных отчетов.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD начала коррекцию, которая может перерасти в восходящий тренд. Таким образом, сейчас рекомендую открывать (или поддерживать) лонги малыми лотами с целью 1,1770. Сигналом к ручному закрытию сделок послужит разворот индикатора MACD вниз. Открывать ордера на продажу рекомендуется с целью уровень поддержки 1,1523 в случае, если медведям удастся вернуться ниже критической линии (1,1620). В этом случае нисходящий тренд по инструменту может возобновиться.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре GBP/USD на 31 мая 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 82п – 95п – 45п – 121п – 65п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 82п(96п).

Американская макроэкономическая статистика провалилась в среду, 30 мая, но не оказала особой поддержки британскому фунту. Несмотря на то что формально пара GBP/USD уже второй день подряд корректируется, цене пока не удалось даже преодолеть линию Киджун-сен. Таким образом, покупателей британского фунта сейчас крайне мало, несмотря на то, что по паре EUR/USD началась массовое закрытие долларовых позиций, а макроэкономические отчеты из Америки сильно разочаровали. Исходя из всего этого, и на фоне полного отсутствия макроэкономических данных из Великобритании, напрашивается вывод: рост евро связан с политическими событиями в Италии, а не со слабыми новостями из Америки. Соответственно, и все остальные валютные пары с долларом США показали более скромную волатильность в течение вчерашнего дня. А фунт стерлингов остается под давлением в связи с провальной экономической статистикой и падением вероятности повышения ключевой ставки Банком Англии в ближайшие месяцы почти до нуля. Несмотря на то что экономика США показывает признаки перегрева, а доходность долгосрочных государственных облигаций перестала расти, она все равно выглядит намного сильнее и стабильнее, чем экономика Великобритании, которая продолжает шататься от последствий Brexit.

Торговые рекомендации:

По фунту цена начала восходящую коррекцию, а уровень 1,3228 не был преодолен. Таким образом, рекомендуется открывать новые короткие позиции после завершения текущей коррекции с целью 1,3228. Разворот MACD вниз при расположении цены ниже линии Киджун-сен послужит сигналом к ее завершению. Ордера на покупку малыми лотами рекомендуется открывать, если быки преодолеют линию Киджун-сен (1,3290), с целью уровень сопротивления 1,3427. В этом случае нисходящий тренд может на время прекратить свое формирование.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/JPY на 31 мая 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 113п – 61п – 59п – 136п – 73п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 88п(101п).

Валютная пара USD/JPY на вчерашних торгах вообще никакого внимания на макроэкономическую статистику из Штатов не обратила. В последние дни наблюдался устойчивый спрос на японскую иену, и когда вышли разочаровывающие данные из Америки, именно этот довольно высокий спрос заставил трейдеров не обращать внимания на них. Таким образом, пара лишь скорректировалась на 50 пунктов к критической линии Киджун-сен, от которой произошел ярко выраженный отскок. Теперь валютная пара может возобновить движение вниз, но для этого требуется преодоления уровня 108,45, который уже был достигнут, но на данный момент уже находится достаточно близко к текущей цене, чтобы его отторговывать. Новых причин для бегства от риска у трейдеров пока нет. Политический кризис в Италии может, конечно, закончиться выходом страны из ЕС, но в это сейчас мало кто верит. Вчера президент Италии также заявил о возможности создания правительства в ближайшее время, что является положительным моментом для евро и снижает спрос на валюту-убежище иену. Таким образом, валютная пара USD/JPY может даже сегодняшний день провести между уровнем 108,45 и линией Киджун-сен.

Торговые рекомендации:

В четверг, 31 мая, трейдерам рекомендуется рассматривать шорты, так как по паре продолжает отрабатываться сильный «мертвый крест». Сигналом к их открытию послужит закрепление быков ниже уровня 108,45, а целью выступит уровень поддержки 107,49. Открывать buy-позиции рекомендуется после закрепления цены выше линии Киджун-сен (109,00). В этом случае трейдеры могут перейти к открытию длинных позиций, а пара – сформировать сильную восходящую коррекцию.
Полноразмерная иллюстрация

Обзор рынка Forex на 1 июня.
EUR/USD
Главным событием вчерашнего дня стало объявление Белым домом окончательного решения о введении против ЕС, Мексики и Канады «воинственных» пошлин на сталь (25%) и алюминий (10%). Для ЕС это объём товаров на 6,4 млрд евро. Действие данных пошлин наступает с сегодняшнего дня. Все страны объявили о скорых ответных мерах.
В Италии развивалась своя интрига. На путях поиска компромисса Паоло Савоне было предложено место министра по связям с ЕС, но министром финансов был назначен сторонник единой валюты Джованни Трия.
Макроэкономические показатели зоны евро и США вышли хорошими. Базовый индекс потребительских цен в еврозоне за май показал рост до 1,1% г/г против прогноза 1,0% г/г, общий ИПЦ подрос до 1,9% г/г против ожидания 1,6% г/г и апрельского показателя в 1,2% г/г. Уровень безработицы сохранился на уровне 8,5% против ожидания понижения до 8,4%.
В США личные доходы потребителей в апреле возросли на ожидаемые 0,3%, личные расходы возросли на 0,6% при ожидании 0,4%. Индекс деловой активности в производственном секторе региона Чикаго за май возрос с 57,6 до 62,7, прогноз составлял 58,2. Это значимый показатель того, что налоговые реформы дают позитивный эффект в промышленном Чикагском округе. Еженедельный отчет по числу обращений за пособием по безработице показа уменьшение заявок до 221 тыс с 234 тыс ранее, прогноз составлял 228 тыс. Ухудшение показали незавершенные продажи на вторичном рынке недвижимости за апрель – падении составило -1,3% против ожидания роста на 0,4%.
К важным сегодняшним данным по занятости в США евро подошёл в нейтральной позиции – на уровне открытия недели. За это время создались предпосылки сильных данных по труду. Прогноз по Non-Farm Employment Change за май составляет 189 тыс против 164 тыс в апреле. Уровень безработицы ожидается без изменения в 3,9%. Средняя почасовая зарплата ожидается повышением на 0,2% после не удовлетворивших многих 0,1% в апреле. Также сегодня выйдет индекс деловой активности в производственном секторе США за май (ISM Manufacturing PMI), прогноз составляет 58,3 против 57,3 в апреле, но вчерашний рост чикагского индекса даёт предпосылки для выхода индикатора выше прогноза. Расходы на строительство в США за апрель предполагаются ростом на 0,8%.
Итак, под давлением начавшейся торговой войны США, хороших экономических данных, ждём снижение евро к 1.1510 и 1.1450.



AUD/USD
Как мы предполагали ранее, оптимизм австралийских инвесторов оказался преждевременным и чрезмерным. Уже вчера на фоне снижения индекса американского доллара на 0,1% австралийский доллар пошёл также на снижение. Причиной этого явилось снижение цен на сырьё и слабые экономические показатели по Австралии на фоне умеренно-сильных по США. Частные новые капиталовложения за 1-й квартал в Австралии увеличились только на 0,4% против прогноза 0,8%. Инвестиции в строительство за 1-й квартал сократились на 1,3% после -1,1% в 4-м квартале. Кредитование частного сектора в апреле возросло на 0,4% против 0,5% в марте. В Новой Зеландии индекс доверия в деловых кругах в мае снизился до -27,2 с -23,4 в апреле.
Сегодня утром Manufacturing PMI в оценке AIG за май снизился с 58,3 до 57,5. Вечером ожидаются хорошие показатели по американскому рынку труда.
Ждём снижение AUD/USD к 0.7440 и далее в диапазон 0.7375/85.


С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EUR/USD на 1 июня 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 89п – 121п – 130п – 157п – 83п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 116п(111п).

Валютная пара EUR/USD в четверг, 31 мая, предпринимала новые попытки подорожать, однако ее рост сейчас по-прежнему ограничен. С одной стороны, кажется, что гегемония доллара США, которая длилась больше месяца, подошла к концу. С другой стороны, веских оснований для сильного укрепления евровалюты по-прежнему нет. Вчера макроэкономическая статистика из Еврозоны могла поддержать евро, однако, в конечном счете, лишь в краткосрочном периоде оказала евровалюте поддержку. Предварительное значение инфляции за май ускорилось до 1,9%, что является положительным фактором для евро. Однако уровень безработицы вместо снижения до 8,4% остался на прежнем уровне – 8,5%. Такой уровень безработицы очень высок и продолжает оказывать негативное влияние на инфляцию. Сама же инфляция вновь вернулась к целевой для ЕЦБ отметке 2,0%, но, во-первых, это лишь предварительное значение, во-вторых, это не означает, что она будет оставаться на 2% в среднесрочной перспективе. Американские новости также сдержали рост европейской валюты. Личные доходы американцев выросли на 0,3% в апреле, что полностью соответствует прогнозу, а вот личные расходы оказались выше, чем ожидали трейдеры - +0,6%. Увеличение расходов оказывает косвенное, положительное воздействие на инфляцию США, таким образом, этот показатель был «на руку» именно доллару.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает сдержанное движение вверх. Таким образом, рекомендуется продолжать находится в лонгах с целью 1,1770. Сигналом к ручному закрытию длинных позиций послужит разворот индикатора MACD вниз. Открывать короткие позиции рекомендуется с целью уровень поддержки 1,1523 в случае, если медведям удастся вернуться ниже линии Киджун-сен(1,1620). В этом случае нисходящий тренд по валютной паре может возобновиться.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре GBP/USD на 1 июня 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 95п – 45п – 121п – 65п – 70п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 79п(82п).

Британскому фунту стерлингов удалось 31 мая закрепиться выше критической линии, однако, во второй половине дня американская валюта вновь начала дорожать. Позиции английской валюты против валюты США сейчас выглядят наиболее слабо. Важных экономических или политических сообщений из Великобритании в последние дни не поступало, а значит у трейдеров нет оснований предполагать, что ситуация в стране улучшается. А так как в последние недели дорожал именно доллар, то участники рынка возвращаются к покупкам американской валюты. Плюс ко всему доллар США продолжает поддерживать положительная макроэкономическая статистика из Америки. Рост расходов и доходов американского населения – положительный фактор для экономики страны. Сдерживающими факторам для дальнейшего роста валюты США сейчас выступает сомнения трейдеров в 4 повышениях ставки в течение 2018 года ФРС, прекращение увеличения доходности по долгосрочным государственным облигациям США и техническая необходимость коррекции. В пятницу, однако, доллар США вновь может серьезно прибавить в цене, если уровень безработицы, изменение средней заработной платы и количество новых рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора, окажутся не хуже прогнозных значений. Сильные отчеты из Америки могут вернуть повышенный спрос на доллар по отношению ко всем остальным валютам.

Торговые рекомендации:

По фунту цена, вероятно, завершила восходящую коррекцию. Открывать новые короткие позиции рекомендуется после преодоления уровня 1,3228, что станет подтверждением возобновлению нисходящего тренда, с целью уровень поддержки 2 - 1,3160. Ордера на покупку малыми лотами рекомендуется открывать, если быки еще раз преодолеют линию Киджун-сен(1,3275), с целью пивот уровень 1,3359. В этом случае будет предпринята еще одна попытка переломить сильный нисходящий тренд.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/JPY на 1 июня 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 61п – 59п – 136п – 73п – 61п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 78п(88п).

Валютная пара USD/JPY в течение предпоследнего торгового дня недели вновь никакого внимания на макроэкономические отчеты не обращала. Однако на ночных торгах в пятницу, 1 июня, трейдеры все же не выдержали и начали покупать американскую валюту. С технической точки зрения все логично. Участники рынка не смогли преодолеть первый уровень поддержки 108,45 и теперь лишь слабые данные из Америки могут отправить валютную пару ниже этого уровня. В противном случае укрепление доллара США может продолжиться с целью линия Сенкоу Спан Б. Главное, чтобы сегодня отчеты по безработице, заработной плате и NonFarm Payrolls не разочаровали трейдеров. Однако позиции доллара сейчас выглядят не таким непоколебимыми, как несколько недель назад. Поэтому в среднесрочной перспективе мы уже вряд ли увидим сильный долларовый тренд. Бесконечно экономика Штатов расти не может, должны быть и периоды застоя. Вероятность 4 повышений ключевой ставки ФРС в 2018 году снизилась до 20-30%, таким образом, трейдеры уже сомневаются, что американский регулятор выполнит план на текущий год. Япония же никакого влияния на валютную пару USD/JPY сейчас не оказывает. ЦБ Японии занимает «голубиную» позицию и продолжает печатать деньги для поддержания хотя бы минимальной инфляции. Таким образом, чуть ли не единственным фактором роста для японской иены остается ее статус валюты-убежища, которые с удовольствием используют трейдеры в случаях геополитической напряженности или экономических потрясений.

Торговые рекомендации:

В пятницу, 1 июня, трейдерам рекомендуется рассматривать шорты, если медведи сумеют продавить уровень 108,45. В этом случае движение вниз может возобновиться с целью уровень поддержки 107,49. Открывать buy-позиции рекомендуется с целью линия Сенкоу Спан Б(109,75), так как быкам удалось преодолеть критическую линию. Однако, лонги должны быть небольшие, так как на данный момент нет даже «золотого креста», а статистика из Америки не обязательно будет оптимистичной.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ EUR/USD за 1 июня. Евро лидирует, доллар в тени



Анализ волновой разметки:

Торги по паре EUR/USD в четверг закончились ростом на 40 пунктов. Таким образом, инструмент продолжает построение предполагаемой первой волны нового повышательного участка тренда в составе будущей волны 3. Если это предположение верно, то в ближайшую неделю продолжится повышение котировок с первой целью, расположенной около 18 фигуры. В то же время у валютной пары нет видимых препятствий для еще большего усложнения волны 5, в с, в 2. Однако констатировать это развитие событий можно будет только ниже минимума от 29 мая.

Цели для продаж:
1,1542 – 261,8% по Фибоначчи
1,1438 – 323,6% по Фибоначчи

Цели для покупок:
1,1835 – 200,0% по Фибоначчи старшего порядка

Общие выводы и торговые рекомендации:

Валютная пара EUR/USD предположительно завершила построение волны 5, в с. Таким образом, сейчас рекомендую продолжать формирование небольших покупок в расчете на построение волны 1, в 1, в 3, с целями, расположенными около расчетной отметки 1,1835, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. Наращивать покупки рекомендую после завершения волны 2, в 1, в будущей 3. Возвращаться к продажам рекомендую не ранее прорыва минимума от 29 мая, что приведет к еще большему усложнению волны 5, в с.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ GBP/USD за 1 июня. Фунт стерлингов по-прежнему очень слаб



Анализ волновой разметки:

На торгах 31 мая валютная пара GBP/USD потеряла около 60 пунктов от максимума дня, поставив под сомнение построение будущей волны 2, в а понижательного участка тренда. Паре не удается сформировать значимый восходящий участок тренда, который можно было бы идентифицировать, как волну 2, или хотя бы как первые волны младшего порядка в составе будущей 2. Исходя из этого, пара в любой момент может возобновить построение волны 1, в а, которая примет еще большее сложный и протяженный вид.

Цели для покупок:
1,3528 – 127,2% по Фибоначчи старшего порядка
1,3555 – 200,0% по Фибоначчи

Цели для продаж:
1,3045 – 200,0% по Фибоначчи старшего порядка

Общие выводы и торговые рекомендации:

Очередная попытка завершить построение волны 1, в а по-прежнему выглядит совсем не убедительно. Не успела пара отойти от достигнутых минимумов, как снижение котировок грозит возобновиться. Уход инструмента под минимум от 29 мая позволит вернуться к продажам с целями, находящимися около расчетной отметки 1,3045, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. Покупки пары рекомендую рассматривать после построения убедительных первых двух волны в составе будущей 2.
Полноразмерная иллюстрация

Обзор рынка Forex на 4 июня.
EUR/USD
В минувшую пятницу американские данные по труду и Manufacturing PMI вышли отличными, но евро потерял всего 32 пункта – отчасти на фиксации прибыли быстротечных покупок, отчасти на заключении в Испании коалиционного соглашения, что отменяет летние перевыборы и снимает риск непринятия бюджета. Джузеппе Конте сохраняет должность премьер-министра, Паоло Савона утверждается министром по связям с ЕС, Маттео Сальвини стал министром МВД, Джованни Триа – министром финансов.
Число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США в мае приросло на 223 тыс против прогноза 189 тыс, но апрельский показатель был пересмотрен на понижение с 164 тыс до 159 тыс. Уровень безработицы понизился до уровней 2000 и 1969 годов – до 3,8%. Но всё же в основном за счёт снижения доли экономически активного населения с 62,8% до 62,7%. Особенно порадовал рост заработных плат на 0,3% против 0,1% в апреле. Индекс деловой активности в производственном секторе от института ISM в мае показал рост с 57,3 до 58,7 при ожидании 58,3. Расходы на строительство за апрель возросли на 1,8% против прогноза 0,8%. Manufacturing PMI от компании Markit в финальной оценке за май оказался пересмотренным на понижение с 56,6 до 56,4.
В тот же день вышел Manufacturing PMI зоны евро – майская оценка в финальной оценке сохранилась без изменения на 55,5 пунктах. Фондовый индекс S&P500 возрос на 1,08%.
Сегодня по Испании ожидаются несколько улучшенные данные по занятости – число безработных за май ожидается уменьшением на 105 тыс после -86 тыс в апреле. Индекс доверия инвесторов в еврозоне Sentix может понизиться с 19,2 до 18,6, индекс цен производителей (PPI) за апрель ожидается ростом на 0,2% после 0,1%.
В США будет опубликован объём фабричных заказов за апрель – прогноз -0,4% против 1,6% в марте.
Завтра по зоне евро ожидается рост розничных продаж за апрель на 0,5%, а в США майский ISM Non-Manufacturing PMI в 57,9 против 56,8. Ждём боковую торговлю в диапазоне 1.1620-1.1720.



AUD/USD
С открытия новой торговой недели резко вырвался вверх австралийский доллар на фоне неожиданно хороших экономических данных. Розничные продажи в апреле увеличились на 0,4% против прогноза 0,2% и 0,0% в марте. Валовая прибыль компаний в 1-м квартале показала рост на 5,9% против ожидания 3,0% и за 4-й квартал показатель был пересмотрен с повышением до 2,8% с 2,2%. Товарно-материальные запасы за этот же период увеличились на 0,7% против прогноза 0,1%. Число вакансий в мае возросло на 1,5%.
Завтра будет опубликован платёжный баланс Австралии за 1-й квартал, ожидается сокращение отрицательного сальдо с -14,0 млрд долларов до -9,9 млрд долларов. Основным событием завтрашнего дня станет решение РБА по монетарной политике.
Ждём продолжение роста AUD/USD до 0.7660.


С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EUR/USD на 4 июня 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 121п – 130п – 157п – 83п – 77п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 114п (116п).

Валютная пара EUR/USD в пятницу, 1 июня, не смогла продолжить восходящее движение. Сильный пакет макроэкономических новостей из Америки приостановил движение вверх по инструменту. Уровень безработицы в мае в Штатах сократился до 3,8%, средняя почасовая заработная плата выросла до 2,7%, а количество новых созданных рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора составило 223 000, тогда как прогноз был 188 000. Вне сомнения, еще неделю назад такие отчеты вызвали бы сильнейшее укрепление американской валюты, однако сейчас, когда есть все основания предполагать завершение нисходящего тренда, этих новостей не хватило для того, чтобы трейдеры начали новые крупные покупки доллара США. Таким образом, пара всего лишь начала корректироваться, и эта коррекция уже может быть завершена. На первый план сейчас выходит именно техническая необходимость коррекции против длительного нисходящего тренда, при желании трейдеров зафиксировать прибыль по долларовым позициям. Таким образом, еще несколько дней пара может двигаться вверх исключительно по этим причинам. В то же время тема торговой войны между США и партнерами набирает новые обороты. И ЕС, и США обозначили желание ввести новые пакеты торговых ограничений против друг друга, что является негативным моментом для обеих валют. Итальянский политический кризис вроде бы начал разрешаться, правительство продолжает формироваться, а вероятность выхода Италии из состава ЕС снизилась почти до нуля. Этот фактор будет помогать евровалюте восстанавливаться.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD завершила виток нисходящей коррекции. Индикатор MACD развернулся наверх, таким образом, рекомендуется открывать длинные позиции с целью 1,1755. Сигналом к ручному закрытию лонгов послужит разворот индикатора MACD вниз. Открывать ордера на продажу рекомендуется с целью уровень поддержки 1,1537 в случае, если медведи вернут себе инициативу по торговому инструменту и закрепятся ниже критической линии Киджун-сен (1,1620).
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре GBP/USD на 4 июня 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 45п – 121п – 65п – 70п – 108п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 82п (79п).

Британский фунт стерлингов, несмотря на очень сильный пакет макроэкономической информации из США в пятницу, 1 июня, подорожал почти на 100 пунктов. Индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании превысил прогнозное значение 53,5, и составил 54,4. Однако один этот отчет не мог перекрыть безработицу, заработную плату и NonFarm Payrolls в США. Таким образом, вероятнее всего, фиксация долларовых позиций началась и по валютной паре GBP/USD. И именно этот фактор является сейчас главным при определении динамики движения инструмента. Тем временем Великобритания готовит документ, в котором будут перечислены новые предложения Евросоюзу по условиям Brexit. Британская сторона надеется, что ЕС примет большую часть предложений, а обсуждение будет вестись в рамках саммита, который пройдет 28-29 июня. Ирландия, в свою очередь, уже заявила, что ждет письменных объяснений от Объединенного Королевства о том, каким образом страна собирается предоставлять открытую границу после Brexit. Пока что эти факторы оказывают посредственное влияние на движение пары, однако в случае возникновения новых «камней преткновения» между Британией и ЕС или Ирландией, на фунт стерлингов может вновь начать оказываться давление.

Торговые рекомендации:

По фунту цена продолжает движение вверх, сформировался «золотой крест». Поэтому сейчас рекомендуется поддерживать открытые ранее buy-позиции с целью уровень сопротивления 1,3404, около которого рекомендуется фиксировать прибыль. Ордера на продажу малыми рекомендуется открывать, если быки упустят инициативу из своих рук, и начнется новый виток нисходящего тренда ниже линии Киджун-сен (1,3290). В этом случае целью для шортов будет выступать 1,3246.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/JPY на 4 июня 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 59п – 136п – 73п – 61п – 100п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 86п(78п).

Валютная пара USD/JPY в последний торговый день недели показала восходящее движение благодаря положительной макроэкономической статистике из Америки по безработице, заработной плате и новым созданным рабочим местам вне сельского хозяйства. Однако, несмотря на то, что пара была единственной из анализируемых, в которой подорожал доллар США, позиции американской валюты не выглядят сейчас незыблемо. Дело в том, что торговая война между Штатами и партнерами набирает новые обороты. Трампу не нравится, что ЕС пошел на недостаточные, по его мнению, уступки и готовится ввести пакет торговых ограничений. В то же время ЕС готов ответить контрсанкциями на 7,5 млрд долларов. Все это обозначает лишь усиление напряженности между крупнейшими экономиками, которое может завершиться снижением темпов роста ВВП в среднесрочной перспективе. Поэтому потенциал роста валюты США сейчас ограничен, а валютная пара не нуждается в сильных коррекциях, в отличие от пар EUR/USD и GBP/USD. Более того, рост напряженности между Штатами и партнерами может вызвать новые покупки именно японской иены, которая для многих, особенно крупных инвесторов, является «тихой гаванью». Даже на план по дальнейшей нормализации денежно-кредитной политики ФРС сейчас упала тень сомнений, несмотря на сильные показатели безработицы и рынка труда. Таким образом, в ближайшие месяцы ярко выраженный тренд может отсутствовать, а торговый инструмент будет реагировать на краткосрочные тенденции и отдельные макроэкономические новости.

Торговые рекомендации:

В понедельник, 4 июня, трейдерам рассматривать короткие позиции рекомендуется, если медведи сумеют вернуться ниже критической линии (108,95). В этом случае шорты будут актуальны с целью уровень поддержки 108,49. Длинные позиции рекомендуется поддерживать с целью 110,21, так как быки продолжают развивать локальный успех, а индикатор MACD не сигнализирует о возможном начале коррекции.
Полноразмерная иллюстрация

Обзор рынка Forex на 5 июня.
EUR/USD
В течении вчерашнего дня евро поднимался в моменте на 85 пунктов, день был закрыт ростом на 37 пунктов. Сегодня в азиатскую сессию цена находится на закрытии пятницы. Кратковременный рост был вызван ослаблением политической напряжённости в Италии в связи с формированием коалиционного правительства, но рыночная вероятность выхода страны из ЕС остаётся заметной – 5-10%. Формирование правительства в целом не является позитивным действом, а скорее уход от обострения в настоящее время.
Число безработных в Испании за май снизилось на 83,7 тыс против лучшего ожидания -105,7 тыс, при том что индекс доверия потребителей в Испании понизился с 99,9 до 97,7. Индекс доверия инвесторов в еврозоне от Sentix за июнь снизился с 19,2 до 9,3 при ожидании снижения до 18,6. Индекс цен производителей еврозоны за апрель показал нулевой прирост против ожидания 0,2%.
В США объём фабричных заказов за апрель сократился на 0,8% против прогноза -0,4%. Но фондовый индекс широкого рынка S&P500 прирос на 0,45%, что указывает на оптимизм инвесторов.
Сегодня по зоне евро выйдет финальная оценка индекса деловой активности в сфере услуг (Services PMI) за май – прогноз без изменения в 53,9. Оптимизм может быть со стороны розничных продаж, по которым прогнозируется апрельский рост на 0,5% после 0,1% в марте. В США ожидается сильным ISM Non-Manufacturing PMI за май – прогноз 57,9 против 56,8 в апреле.
Также в 16:00 мск начнётся дискуссионная встреча двух президентов ЕЦБ – действующего Марио Драги и его предшественника Жан-Клодом Трише. Мероприятие посвящено 20-летию ЕЦБ, поэтому это будет скорее познавательная встреча, некий обобщённый взгляд двух концепций.
Ждём возврат евро к 1.1620 и далее к 1.1510.



USD/JPY
Японская йена растёт третью сессию подряд от уровня 108.65. Формально можно принять, что рост происходит как продолжение отскока цены от 108.00 от 29 мая, и это будет повторением торговой ситуации от 23 апреля. Инвесторы, таким образом, смогли защитить уровень 108. Заметим, что и американский фондовый рынок развернулся на повышение 29 мая с достижением в тот день локального минимума 2676 по S&P500.
Вчера йена подросла на 30 пунктов вслед за ростом S&P500 на 0,45%, сегодня утром рост йены невелик – 7 пунктов, но он происходит против провальных данных по расходам домохозяйств. В апрельской оценке Household Spending обвалились на 1,6% против ожидания роста на 0,7% и -0,1% в марте. В годовой оценке индикатор снизился с -0,7% до -1,3% при ожидании роста до 0,8% г/г. Этим объясняется рост Nikkei225 лишь на 0,08% на фоне роста китайского China A50 на 0,35%.
Завтра выйдут показатели по заработной плате за апрель. Ожидается замедление роста с 2,0% г/г до 1,4% г/г. Также завтра выйдут показатели ВВП Австралии за 1-й квартал – прогноз составляет 0,8%-0,9% кв/кв против 0,4% в предшествующем периоде. Это будет поддержкой АТР и рост йены может продолжиться. Ждём цену в диапазоне 110.85-111.10.


С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EUR/USD на 5 июня 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 130п – 157п – 83п – 77п – 87п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 107п(114п).

Торги по валютной паре EUR/USD в понедельник, 4 июня, прошли относительно спокойно. Европейская валюта продолжила восстанавливаться очень низкими темпами после более чем месячного снижения. Но даже в условиях необходимости технической коррекции серьезно укрепиться евро пока не удается. Положительным моментом для евровалюты может служить отсутствие реакции трейдеров на сильные макроэкономические отчеты из США в пятницу. Это означает, что, даже при условии наличия необходимых оснований, склонность к риску у инвесторов снизилась. На текущих, безусловно очень низких, ценовых уровнях доллар США покупать уже не хотят, по крайней мере сейчас. Однако и покупки евровалюты мы не наблюдаем. Скорее всего, сейчас продолжается процесс закрытия «долларовых» позиций, который и толкает валютную пару понемногу вверх. Возможно, часть трейдеров ищет возможности открыть новые шорты на текущей коррекции, однако возобновление нисходящего тренда сейчас под большим вопросом. Доходность государственных облигаций США прекратила рост, макроэкономические показатели не могут расти вечно, а угроза торговой войны между Штатами и Китаем с Евросоюзом не может быть «на руку» ни одной из экономик. Таким образом, в течение этой недели мы может продолжать наблюдать вялое восстановление европейской валюты.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD начала новый виток нисходящей коррекции. Таким образом, рекомендуется открывать новые длинные позиции после его завершения с целью 1,1755. Сигналом к открытию послужит разворот индикатора MACD наверх. Открывать sell-позиции рекомендуется с целью уровень поддержки 1,1537, если медведи вернут инициативу в свои руки и закрепятся ниже критической линии (1,1620). В этом случае нисходящий тренд может возобновиться с новой силой.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре GBP/USD на 5 июня 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 121п – 65п – 70п – 108п – 104п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 94п (82п).

Британский фунт стерлингов при полном отсутствии макроэкономических отчетов в понедельник поначалу продолжал восстанавливаться. Однако, достигнув верхней границы облака Ишимоку, не смог продолжить движение вверх. Это событие совпало с выступлением представителя Банка Англии Сильваны Тенрейро. Она сообщила, что ожидает как минимум несколько повышений ставок в ближайшие три года, чтобы сохранить контроль над индексом потребительских цен. Вроде бы это весьма оптимистичная информация, однако участники рынка восприняли ее как негативную. Дело в том, что Тенрейро также сообщила о неопределенных сроках ужесточения монетарной политики Банком Англии. Учитывая тот факт, что еще два месяца назад 90% трейдеров ожидали принятия решения по повышению ставки на ближайшем заседании регулятора, то сейчас любая неопределенная информация о планах «когда-нибудь» повысить ставку воспринимается как попытка успокоить общественность после провала плана по ужесточению. Макроэкономическая статистика Великобритании не дает основания идти на радикальные меры прямо сейчас. Опасения Марка Карни о том, что последствия Brexit могут быть более серьезными для экономики Великобритании также не добавляют оптимизма трейдерам. Таким образом, несмотря на то, что рынок уже насытился долларом, желающих купить фунт стерлингов на среднесрочную перспективу сейчас немного.

Торговые рекомендации:

По фунту цена продолжает неуверенное движение вверх. После завершения коррекции можно открывать новые buy-позиции малыми лотами с целью 1,3404. Быки в этом случае могут предпринять еще одну попытку начать краткосрочный восходящий тренд. Шорты малыми лотами рекомендуется открывать, если быки выпустят рынок из своих рук, а цена закрепится ниже линии Киджун-сен. Целью для нового похода вниз будет выступать уровень поддержки 1,3246.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/JPY на 5 июня 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 136п – 73п – 61п – 100п – 48п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 84п(86п).

Валютная пара USD/JPY в первый торговый день новой недели продолжала восходящее движение и сумела преодолеть облако Ишимоку. Таким образом, в нашем распоряжении имеется сильный «золотой крест», а цена уже почти достигла первый таргет 110,21. Низкий спрос на японскую иену объясняется отсутствием необходимости перевода финансовых активов в валюту-убежище. Торговая война между Штатами и партнерами обсуждается уже несколько недель со взаимными угрозами введения торговых ограничений, однако рынки все еще надеются на полюбовное решение конфликта. Если же сторонам не удастся прийти к компромиссу, то спрос на иену может значительно вырасти, так как торговые ограничения не будут полезными ни одной из сторон. Также следует отметить полное отсутствие положительной макроэкономической статистики из Японии и сильные пятничные отчеты по безработице, заработной плате и NonFaRM Payrolls США, которые оказывают поддержку доллару в паре с японской валютой, в отличие от пар с евро и фунтом. Во вторник, 5 июня, был опубликован показатель изменения расходов домохозяйств Японии. Было зафиксировано снижение в апреле на 1,3% г/г, что не могло поддержать иену. Из Америки сегодня поступят данные по индексам деловой активности в сфере услуг Markit и ISM. Волатильность по инструменту снизилась в понедельник, и может остаться на довольно низких уровнях и во вторник.

Торговые рекомендации:

Во вторник рекомендуется продолжать оставаться в buy-позициях с целью 110,21, около которого можно фиксировать прибыль, так как признаков начала нисходящей коррекции на данный момент нет. Ордера на продажу станут актуальными, если цена закрепится ниже линии Сенкоу Спан Б. В этом случае в рамках коррекции пара может опуститься к линии Киджун-сен. О начале коррекции также может просигнализировать индикатор MACD разворотом вниз.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ EUR/USD за 5 июня. Евро с большим трудом продвигается вверх



Анализ волновой разметки:

В ходе торгов в понедельник пара EUR/USD продолжала предпринимать попытки сформировать первую волну в будущей 1, в 3 повышательного участка тренда. Однако, вторая попытка прорыва отметки 161,8% по Фибоначчи завершилась неудачей. Тем не менее, нет видимых причин для продолжения повышения котировок с целью около 1,1850. По достижении этой цели ожидается отход котировок от достигнутых максимумов в рамках коррекционной волны 2, в 1, в 3, которая может стать подтверждением переходу инструмента к построению восходящему участку тренда. Уход пары под минимум от 29 мая приведет к усложнению волны 2 и необходимости дополнения волновой разметки.

Цели для продаж:
1,1542 – 261,8% по Фибоначчи
1,1438 – 323,6% по Фибоначчи

Цели для покупок:
1,1835 – 200,0% по Фибоначчи старшего порядка

Общие выводы и торговые рекомендации:

Валютная пара EUR/USD продолжает построение предполагаемой волны 1, в 1. Исходя из этого, рекомендуется продолжать осторожное формирование покупок с целями, расположенными около расчетной отметки 1,1835, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи. Возвращаться к продажам рекомендую после получения подтверждения усложнению волны с, в 2, то есть ниже минимума от 29 мая.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ GBP/USD за 5 июня. Коррекционная волна 2 может получиться укороченной



Анализ волновой разметки:

В ходе торгов 4 июня пара GBP/USD потеряла около 100 б.п. от максимума дня, но все же осталась в рамках построения предполагаемой волны 2, в а. Вверх пара продвигается очень медленно, что наталкивает на предположение о том, что волна 2 может получиться более короткой, чем предполагалось изначально. Согласно волновой теории волна 2 должна быть не менее 38,2% от размера волны 1. То есть цель для волны 2 - 1,3651. Однако, учитывая фундаментальную составляющую и слабый спрос на фунт стерлингов волна 2 может принять сильно укороченный вид.

Цели для покупок:
1,3478 – 23,6% по Фибоначчи
1,3528 – 127,2% по Фибоначчи старшего порядка
1,3651 – 38,2% по Фибоначчи

Цели для продаж:
1,3045 – 200,0% по Фибоначчи старшего порядка

Общие выводы и торговые рекомендации:

Попытка построения предполагаемой волны 2, в а по-прежнему выглядит сомнительно. Тем не менее, если инструмент все же перешел к построению волны 2, то рекомендую покупать пару небольшими объемами с первой целью, расположенной около 1,3478, что соответствует 23,6% по Фибоначчи от размера волны 1. Возвращаться к продажам рекомендую, если пара усложнит предполагаемую волну 1, что можно будет понять по обновлению минимума от 29 мая.
Полноразмерная иллюстрация

Обзор рынка Forex на 6 июня.
EUR/USD
Вышедшие во вторник экономические показатели были однозначно на стороне доллара, но прошедшая в СМИ информация о том, что на заседании ЕЦБ 14-го июня будет объявлено о корректировке монетарной политике, подняло единую валюту вверх, на закрытие дня в 20 пунктов. Реакция рынка, конечно, странная, так как практически никто не сомневается в таком предстоящем заявлении. Но рынки должны учитывать, что пока они ожидали этого июня, экономические перспективы еврозоны резко ухудшились. Прежде всего со стороны давления США на ЕС. Торговые войны, при том, какой бы ответ не придумал ЕС, будут однозначно ослаблять регион, так как товарооборот ЕС с США положителен для ЕС (как и для Китая), что нанесут первой более сильный удар.
Показатель деловой активности в сфере услуг еврозоны в финальной оценке за май против ожидания индекса без изменения на 53,9 был понижен до 53,8. Розничные продажи в зоне евро в апреле увеличились только на 0,1% против ожидания роста на 0,5%. В США активность в непроизводственном секторе (ISM Non-Manufacturing PMI) в мае показала рост с 56,8 до 58,6 при ожидании меньшего роста до 57,9.
Сегодня выйдет торговый баланс США за апрель. Прогноз составляет -50,0 млрд долларов против -49,0 млрд в марте. Это хуже, чем в предшествующие 4 года за данный месяц, поэтому даже незначительно лучший показатель может привнести оптимизм на рынок.
Ждём возврат евро к 1.1620 и далее к 1.1510.



AUD/USD
Австралийский доллар против роста европейских валют вчера снизился на 30 пунктов. Пессимизм был навеян заявлением Резервного банка Австралии о росте политико-экономических рисков, высокой закредитованностью домохозяйств, охлаждении ипотеки, нежелательности высокого курса национальной валюты для экономики. Но сегодня утром вышли отличные данные по ВВП за 1-й квартал. Рост экономики составил 1,0% против прогноза 0,8% и в годовой оценке рост составил 3,1% против прогноза 2,8%. В составе ВВП потребление домашних хозяйств возросло на 0,3% кв/кв. Капитальные расходы увеличились за квартал на 0,5% против -0,9% в 4-м квартале.
Но завтра выходит торговый баланс за апрель, прогнозируется понижение сальдо с 1,52 млрд долларов до 1,00 млрд и в тот же день данные по потребительскому кредитованию в США ожидаются ростом с 11,6 млрд долларов до 13,9 млрд. Через неделю состоится решение ФРС по монетарной политике, на котором, по всей вероятности, ставка будет повышена. Как правило, давление СМИ и подготовка рынков начинается за неделю до заседания FOMC. Ждём снижение австралийской валюты к 0.7570.


С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EUR/USD на 6 июня 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 157п – 83п – 77п – 87п – 79п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 97п(107п).

Европейская валюта предприняла новую попытку во вторник, 5 июня, продолжить восходящее движение. Но, как и ранее, ее укрепление вызывает сейчас большое количество сомнений. С одной стороны, более чем месячная гегемония доллара завершена. С другой стороны, веских причин для укрепления евровалюты сейчас нет. Макроэкономическая статистика из ЕС в последние месяцы не особо радует. В Италии и Испании бушуют политические кризисы. Евросоюз и Штаты могут перейти в состояние торговой войны. Таким образом, трейдеры занимают сейчас весьма осторожную позицию, не желая открывать крупные позиции по евро. Это приводит к весьма скромному коррекционному укреплению евровалюты, которое может завершиться в любой момент. А главным фактором, продолжающим подталкивать евро вверх, остается техническая необходимость коррекции. Индексы деловой активности в секторах услуг и производства Еврозоны, которые были опубликованы вчера, в очередной раз показали отсутствие положительной динамики. Розничные продажи в ЕС показали в апреле всего 0,1% прирост при прогнозном значении +0,5%. Зато все три индекса деловой активности Markit и ISM за май в Штатах оказались лучше, чем ожидали рынки. Таким образом, несмотря на сильнейшее укрепление валюты США в последние месяцы, поводов для продолжения долларового тренда сейчас гораздо больше, чем для укрепления евровалюты.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD завершила виток коррекции. Таким образом, сейчас рекомендуется поддерживать длинные позиции с целью уровень сопротивления 1,1755. Разворот индикатор MACD вниз послужит сигналом к новому витку коррекционного движения. Открывать sell-позиции рекомендуется с целью уровень поддержки 1,1537, если медведи сумеют закрепиться ниже линий Киджун-сен и Сенкоу Спан Б. В этом случае инструмент вернется к формированию нисходящего движения.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре GBP/USD на 6 июня 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 65п – 70п – 108п – 104п – 107п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 91п (94п).

Британский фунт стерлингов, после витка нисходящей коррекции, который закончился около критической линии Киджун-сен, возобновил восходящее движение, давая надежды трейдерам на более сильное восстановление. Цена отработала первый таргет 1,3404, и мы считаем это хорошим признаком для английской валюты. Драйвером роста фунта во вторник стал положительный индекс деловой активности в секторе услуг Markit за май (54 против прогноза 53). Именно таких отчетов сейчас очень не хватает евровалюте. Фунт же сумел подрасти на почти 100 пунктов, продолжая формирование пока что краткосрочного восходящего тренда. Американские новости в последнюю неделю в основном игнорируются трейдерами, так как они уже пресыщены покупками доллара США. Поводов для формирования новых долларовых позиций у участников рынка было предостаточно, однако это не произошло. Это означает, что трейдеры в данный момент ждут более сильное коррекционное движение и по евро, и по фунту. И если они получают необходимые фундаментальные основания, то с удовольствием открывают длинные позиции. Однако в среднесрочной перспективе позиции и евро, и фунта выглядят весьма туманно. В Великобритании в последние недели макроэкономические показатели начали расти, однако, когда Банк Англии вернется к новым разговорам о повышении ключевой ставки? Скорее всего, это произойдет не в ближайшие месяцы. А ведь именно ужесточения монетарной политики ждут участники рынка. Таким образом, коррекционный рост пары, вероятнее всего, продолжиться, так как на данный момент инструмент скорректировался всего процентов на 15 от предшествующего падения.

Торговые рекомендации:

Валютная пара GBP/USD возобновила движение вверх. Таким образом, рекомендуется оставаться в лонгах с целью уровень 1,3462, если быкам удастся продавить первый таргет 1,3404. Учитывая среднюю волатильность инструмента, эта цель вполне достижима уже сегодня. Ордера на продажу с целью 1,3246 малыми лотами рекомендуется открывать, если медведи возобновят давление на пару и закрепятся ниже линии Киджун-сен. В этом случае можно будет ожидать возобновление нисходящего тренда.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/JPY на 6 июня 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 73п – 61п – 100п – 48п – 51п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 67п(84п).

Валютная пара USD/JPY во второй торговый день недели скорректировалась на 50 пунктов, после чего возобновила восходящее движение и закрепилась выше облака Ишимоку, чем усилила «золотой крест». Инструмент USD/JPY, в отличие от пар с евро и фунтом, продолжает реагировать на положительную макроэкономическую статистику из Америки. Вчерашние отчеты по индексам деловой активности в сферах услуг и производства показали положительную динамику, превысив прогнозные значения и, тем самым, оказали поддержку американской валюте. В среду, 6 июня, будет опубликован торговый баланс в США, который приобретает особое значение в свете желания Дональда Трампа сократить его дефицит. Таким образом, торговая война, которую президент США намерен начать с ЕС и Китаем, направлена именно на улучшение показателя торгового баланса. Соответственно, сокращение его отрицательного сальдо будет положительно сказываться на курсе американской валюты, особенно в паре с японской иеной. В то же время иена не пользуется спросом в последние дни из-за отсутствия эскалации конфликта между Штатами и Северной Кореей. Вроде бы Пхеньян и Вашингтон попробуют решить ядерный конфликт на встрече в Сингапуре, однако два одиозных лидера этих стран могут в любой момент «придумать» причины отказа от проведения этой встречи и высыпать друг на друга новые обвинения и угрозы. Однако отсутствие подобной информации заставляет трейдеров избавляться от валюты-убежища – японской иены.

Торговые рекомендации:

В среду рекомендуется продолжать оставаться в длинных позициях с целью 110,21, так как виток коррекции завершен. При условии быстрого преодоления этого таргета, лонги останутся актуальными с целью уровень сопротивления 110,88. Короткие позиции рекомендуется открывать в случае закрепления пары ниже линии Киджун-сен, которая является сильной поддержкой восходящему тренду. В этом случае следует ожидать возобновления нисходящего движения с первой целью 108,49.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ EUR/USD за 6 июня. Альтернативный вариант для развития событий



Анализ волновой разметки:

В ходе торгов во вторник пара EUR/USD, прибавив около 30 б.п., продолжала попытки формирования первых волн нового повышательного участка тренда в составе будущей волны 3. Вместе с тем, появился альтернативный вариант, предусматривающий усложнение волны 5, в с, в 2. Неудачная попытка прорыва отметки 50,0% по Фибоначчи от размера волны 5 может отбросить котировки вниз. В этом случае текущая волна 5 может рассматриваться как волна 1, в 5, в с, в 2, а пара может возобновить построение понижательного участка тренда и еще больше усложнить волну 2. В любом случае в области между отметками 1,1752 и 1,1835 ожидаю завершение построения восходящей волны.

Цели для продаж:
1,1542 – 261,8% по Фибоначчи
1,1438 – 323,6% по Фибоначчи

Цели для покупок:
1,1752 – 50,0% по Фибоначчи
1,1809 – 61,8% по Фибоначчи
1,1835 – 200,0% по Фибоначчи старшего порядка

Общие выводы и торговые рекомендации:

Валютная пара EUR/USD продолжает построение предполагаемой волны 1, в 1. Исходя из этого, рекомендуется продолжать осторожное формирование покупок с целями, расположенными между отметками 1,1752 и 1,1835, что приравнивается к 50,0% и 200,0% по Фибоначчи. Возвращаться к продажам рекомендую после получения подтверждения усложнению волны 5, с, в 2. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1752 может быть первым сигналом о готовности инструмента к снижению.
Полноразмерная иллюстрация

Волновой анализ GBP/USD за 6 июня. Фунт продолжает попытки формирования волны 2



Анализ волновой разметки:

В ходе торгов 5 июня пара GBP/USD прибавила около 100 б.п. и продолжила построение повышательного набора волна в составе предполагаемой волны 2. Если это предположение верно, то повышение котировок продолжиться к отметкам 1,3478 и 1,3651, что соответствует 23,6% и 38,2% по Фибоначчи от размера предполагаемой волны 1, в а. Прорыв минимума от 1 июня предупредит о готовности пары к возобновлению построения нисходящего участка тренда и приведет к усложнению всей волны 1, в а.

Цели для покупок:
1,3478 – 23,6% по Фибоначчи
1,3528 – 127,2% по Фибоначчи старшего порядка
1,3651 – 38,2% по Фибоначчи

Цели для продаж:
1,3045 – 200,0% по Фибоначчи старшего порядка

Общие выводы и торговые рекомендации:

Попытка построения предполагаемой волны 2, в а по-прежнему выглядит неубедительно, в то же время повышение котировок продолжается. Таким образом, рекомендую покупать пару небольшими объемами с первой целью, расположенной около 1,3478, что соответствует 23,6% по Фибоначчи от размера волны 1. Возвращаться к продажам рекомендую, если пара выполнит удачную попытку прорыва минимума от 1 июня, так как это с высокой долей вероятности будет означать усложнение волны 1, в а с первыми целями, расположенными около отметки 1,3045, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи старшего порядка.
Полноразмерная иллюстрация

Обзор рынка Forex на 7 июня.
EUR/USD
Вчерашняя среда на рынках прошла спокойно. В еврозоне показатель деловой активности в розничном секторе вырос в мае с 48,6 до 51,7. В США торговый баланс за апрель оказался лучше прогноза: -46,2 млрд долларов против -50,0 млрд. Причём экспорт (211,25 млрд долларов) оказался рекордным за всю историю США. Это не может не вдохновлять Белый дом на дальнейшую торговую борьбу с ЕС. Расходы на рабочую силу в финальной оценке за 1-й квартал были пересмотрены на повышение с 2,7% до 2,9%. Фондовый индекс S&P500 прибавил 0,86%, но евро в очередной раз показал рост на новой волне рассуждений о завершении программы QE ЕЦБ к концу текущего года. Выступавшие вчера Питер Пратт и Йенс Вайдман подтвердили намерения регулятора на ближайшем заседании обсудить план завершения этого стимулирования. Однако базовая ставка ещё «долгое время» повышаться не будет.
Но заседание ЕЦБ будет на следующей недели в четверг, а заседание ФРС на день раньше. Поэтому, приняв к сведению новости от членов ЕЦБ, инвесторы могут спокойно готовиться к повышению ставки ФРС. И этот фактор может быть сильнее экономических данных, при том, что при коррекционном росте евро на 250 пунктов удобно будет закрывать покупки именно против новостей. Сегодня по Германии ожидается рост промышленных заказов за апрель на 0,7%. Сам по себе показатель хороший, но мартовское сокращение составляло -0,9%, хотя годовой рост и предполагается в 3,6% против 3,1% ранее. Во Франции торговый баланс за апрель прогнозируется улучшением с -5,3 млрд евро до -5,1 млрд. Розничные продажи в Италии ожидаются ростом на 0,2%, но и тут в предшествующем месяце было сокращение на -0,2%. ВВП еврозоны во 2-й оценке за 2-й квартал ожидается без изменения в 0,4%.
По США данные сегодня выходят второстепенные, но по ожиданиям однозначно позитивные. Еженедельные заявки за пособием по безработице ожидаются в 223 тыс против 221 тыс ранее, объём потребительского кредитования за апрель прогнозируется в 13,9 млрд долларов против 11,6 млрд в марте – это будет второй месяц роста объёмов. Ожидаем проторговку евро в диапазоне 1.1720/65.



USD/JPY
В среду йена подросла на 39 пунктов при поддержке фондового рынка (S&P500 +0,86%). Данные по зарплате вышли смешанными; общий рост средней заработной платы в апреле ослабился с 2,0% г/г (пересмотрено на понижение с 2,1% г/г) до 0,8% г/г при ожидании 1,4% г/г, уровень оплаты за сверхурочную работу возрос с 1,8% г/г до 1,9% г/г. Иностранные инвестиции в японские акции сокращаются третью неделю подряд, и, возможно, сегодняшнее понижение йены на 16 пунктов при росте фондового индекса Nikkei225 на 0,87% связано со вчерашним повышением ставки ЦБ Индии с 6,00% до 6,25% официально из-за роста стоимости нефти и опасений ускоренного роста инфляции. Индийский ВВП снижается последние полгода с 8,2% г/г до 6,7% г/г. Доходность государственных 10-летних облигаций возросла до 7,95%, по 2-летним доходность с 1-й декады апреля в 6,77% к сегодняшнему дню возросла до 7,60%, выше было только в первой половине 2015 года, когда Индия отходила от монетарного кризиса. Нам представляется, что в Индии происходят скрытые кризисные процессы, о чём, впрочем, мы уже писали изредка, но практически постоянно. Сокращение мировой торговли по Индии может ударить сильнее, чем по основным участникам этих политических игр. Возможно, японские инвесторы начинают потихоньку закладывать в цены такое развитие событий и дальнейший рост йены может продолжаться только при очень бодром росте американского фондового рынка. В целом японская йена (покупки USD/JPY) становится весьма ненадёжной инвестицией парой в среднесрочной перспективе и призывает к осторожности.
Завтра по Японии ожидаются очень хорошие данные. Финальная оценка ВВП за 1-й квартал ожидается пересмотром вверх с -0,2% до -0,1%. Платёжный баланс за апрель ожидается ростом с 1,77 трлн йен до 2,10 трлн. Банковское кредитование за май может показать рост с 2,1% г/г до 2,2% г/г. Ждём рост йены в диапазон 110.85-111.10.


С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EUR/USD на 7 июня 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 83п – 77п – 87п – 79п – 84п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 82п (97п).

Европейская валюта в среду, 6 июня, возобновила восходящее движение и преодолела первый уровень сопротивления 1,1755. Таким образом, чисто техническое движение вверх, обусловленное закрытием коротких позиций по паре EUR/USD, продолжается. Макроэкономические отчеты и события по-прежнему оказывают весьма посредственное влияние на движение валютной пары. Это хорошо видно по паре USD/JPY, в которой дорожает именно доллар США. Слухи о том, что ЕЦБ может уже в ближайшие месяцы свернуть программу количественного стимулирования, пока что все же являются только слухами. Учитывая слабые макроэкономические показатели из Еврозоны в первые месяцы 2018 года, скорее программа выкупа активов будет продлена на неопределенный срок. Разговоры представителей ЕЦБ о том, что инфляция «вот-вот» выйдет на необходимый целевой уровень 2%, ведутся уже не первый год. А торговая война между ЕС и Штатами, которая невыгодна в первую очередь именно Евросоюзу, может создать дополнительное давление на экономику. Если же вспомнить еще и политические кризисы в Италии и Испании, которые еще не разрешились, то становится ясно, что вопрос с завершением программы стимулирования экономики открыт и может быть открытым еще очень долгое время. В то же время в США вчера был опубликован теперь уже важный показатель торгового баланса страны. В апреле был зафиксирован дефицит 46,2 миллиарда долларов, что значительно лучше прогнозных показателей. Однако доллар США не подорожал ни на пункт, что лишний раз убеждает нас в том, что на первой месте сейчас стоят технические факторы.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает движение вверх. Таким образом, сейчас рекомендуется поддерживать ордера на покупку с целью уровень сопротивления 1,1850. Сигналом к ручному закрытию лонгов послужит разворот индикатора MACD вниз. Открывать новые sell-позиции рекомендуется с целью пивот уровень 1,1632, если медведи сумеют закрепиться ниже линии Киджун-сен. В этом случае появятся определенные надежды на возобновление «долларового» тренда.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре GBP/USD на 7 июня 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 70п – 108п – 104п – 107п – 58п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 89п (91п).

Британский фунт стерлингов также продолжал расти в среду, 6 июня, однако этот рост лучше называть «восстановлением». Потери английской валюты в последние месяцы были гигантскими, а на данный момент коррекция от этих потерь составляет не более 20%. Таким образом, фунту стерлингов еще есть куда расти. Особенно учитывая тот факт, что на макроэкономические отчеты трейдеры сейчас обращают немного внимания. Никаких важных сообщений из Великобритании за прошедшие сутки мы не получали. Американский отчет по торговому балансу оказался гораздо лучше ожиданий рынка, однако никакого влияния на движение валютной пары не оказал. Тем временем волатильность инструмента снизилась с ежедневных 100 пунктов до 60, что можно объяснить как раз отсутствием интересной и важной экономической информации. Сегодняшний день в этом плане будет мало чем отличаться от вчерашнего. Даже в Штатах сегодня не будет никаких важных публикаций, если не принимать в расчет заявки на пособие по безработице. Таким образом, фунт стерлингов в целом может продолжить движение вверх сразу или после небольшой коррекции вниз. Также следует отметить, что в ближайшее время может начать разряжаться индикатор MACD.

Торговые рекомендации:

Валютная пара GBP/USD продолжает восходящее движение. Таким образом, сейчас рекомендуется оставаться в длинных позициях с целью уровень 1,3462, так как никаких сигналов к началу коррекции на данный момент нет. Шорты малыми лотами интрадей можно рассматривать с целью критическая линия Киджун-сен (1,3350), если быки начнут фиксировать прибыль по лонгам, а цена закрепится ниже уровня 1,3404.
Полноразмерная иллюстрация

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/JPY на 7 июня 2018 года



Амплитуда последних 5 дней(high-low): 61п – 100п – 48п – 51п – 50п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 62п(67п).

Валютная пара USD/JPY отработала первый уровень сопротивления 110,21 и отскочила от него, начав коррекционное движение. В паре с японской иеной продолжает дорожать именно валюта США, несмотря на отсутствие положительных сообщений из Японии или негативных из Америки. Таким образом, мы делаем два вывода. Во-первых, макроэкономическая информация сейчас играет весьма малую роль при принятии торговых решений участниками рынка. Во-вторых, иена продолжает дешеветь исключительно за счет низкого спроса, который обусловлен отсутствием геополитических и экономических напряженностей в последние недели. Также следует отметить, что вполне возможно и возобновление нисходящего тренда по инструменту, однако, чтобы идентифицировать этот вариант развития событий, рекомендуется дождаться закрепления цены ниже линии Киджун-сен. На этой неделе запланировано крайне мало макроэкономических публикаций. Таким образом, основная надежда лишь на новые выступления Дональда Трампа, который любит делать громкие заявления, будоражащие валютный рынок. Если не будет и их, то пара продолжит движение на «чистой технике», которая указывает сейчас на нисходящую коррекцию с целью линия Киджун-сен. Волатильность по инструменту в последние 3 дня составляет около 50 пунктов в день, что является невысоким показателем.

Торговые рекомендации:

В четверг трейдерам рекомендуется рассматривать новые варианты открытия лонгов, которые появятся в случае преодоления первого таргета 110,21. В этом случае движение вверх продолжиться с целью второй уровень сопротивления 110,88, а инициатива останется в руках быков. Sell-позиции рекомендуется открывать в случае закрепления цены ниже линии Киджун-сен (109,50). В этом случае можно будет ожидать возобновление нисходящего тренда с первой целью пивот уровень 109,16.
Полноразмерная иллюстрация