Leveron - leveron.org

Начну, как обычно, с юридической стороны.

По этому поводу ни у меня, ни у кого-либо другого сомнений быть не может - на данный момент компания совершенно точно относится к категории «Псевдо ДУ с подтверждением торговли». Компании данного типа не так уж и часты (в отличие от «Псевдо ДУ без подтверждения торговли») и уже хотя бы поэтому заслуживают внимания со стороны инвесторов.

Компания зарегистрирована в типичном оффшоре Белизе. Чуть ниже представлено документальное подтверждение. Эта схема обычна для абсолютного большинства подобных компаний, да и для большинства форекс-брокеров тоже. На самом деле, не обладая очень серьезным начальным капиталом, при всем желании оформить компанию по-другому не получится.

На территории России компанию представляет ООО «Леверон Эксперт». Юридически, конечно, компания никак не связана с указанной выше и нужна в первую очередь для возможности приёма банковских переводов на территории России. Этот вопрос раскрыт подробнее ниже в информации о способах ввода/вывода средств.

Интересно посмотреть на портал leveron.expert, на котором регулярно публикуется весьма качественная аналитика с использованием как фундаментального, так и технического анализа, а также проводятся вебинары по обучению торговле. Весьма необычно для молодой компании. Как минимум интересно почитать, советую взглянуть. Немаловажная мелочь – одним из аналитиков компании является Рао Хассан, аналитик известного сайта fxstreet.ru.com.

Но более интересными, чем текущий статус компании, выглядят ее планы.

В настоящее время, по заявлению представителя, компания получает лицензию на доверительное управление и запускает собственного брокера. Платформу планируется запустить примерно в марте, получить лицензию брокера – к лету. При этом в планах не только создание брокера с инвестиционными продуктами (что само по себе не ново и особых изменений не несет), но и публичные отчеты от провайдеров ликвидности с подтверждением оборотов по сделкам. В случае реализации данное инвестиционное предложение встанет по уровню прозрачности как минимум на порядок выше такого известного «долгожителя», как MMCIS. В качестве подтверждения своих планов мне выслали шаблоны страниц сайта брокера, выглядящие весьма дорого и оригинально (т.е. непохоже на других известных мне брокеров). Ясно, что, поскольку эта информация открыто не афишируется, создавать сайт просто так особого смысла нет.

Судить о популярности компании логичнее при помощи сервиса Яндекса «Подбор слов». Ниже приведено сравнение популярности Leveron с не так давно соскамившимся Mill Trade, который, благодаря связи с MMCIS и популярности новостей о скаме еще не потерял популярности в рунете, а также с форекс-брокерами FX-Trend и FXOpen.




Очевидно, что компания находится в стадии интенсивного роста. Говорит об этом и высокая популярность темы компании на mmgp. При этом уже в ближайшее время, благодаря получению лицензии на осуществление доверительного управления и запуску своего брокера, компания должна испытать значительный рост популярности и, как следствие, – приток средств. Причем уже сейчас популярность компании вышла примерно на один уровень с форекс-брокером FXOpen.

В настоящий момент компания предлагает три вида инвестиционных планов, которые отличаются как по сроку «заморозки» средств на счете компании (т.е. минимальному сроку вклада), так и по минимальному количеству необходимых средств. Описание всех торговых планов представлено на сайте компании.

Первый инвестиционный план – «По запросу». Как следует из названия, средства можно вывести в любой момент, срок обработки заявок на вывод, как следует из регламента, составляет 3 часа в рабочее время финансового отдела (с 11 до 21 МСК по будням). Минималка составляет 50$. План предполагает минимальную долю от дохода фонда, причем доля эта весьма мала (40% в случае вложений до 1000$). Однако, несмотря на это, общая доходность вложений для инвестора доходит до 10% в месяц. Конечно, как и в любом другом рассмотренном в этом блоге инвестиционном предложении, наблюдается тенденция к снижению доходности, поэтому реально инвестору стоит надеяться в этом году на числа порядка 7% в месяц при доле прибыли инвестора в 40% (что при возможности вывода в любой момент весьма неплохо, на мой взгляд).

Второй инвест-план – «Стабильный». Основная особенность – депозит в данном случае «замораживается» на счету на 180 дней. Минимальная сумма составляет 500$. Проценты дохода при этом можно выводить сразу по их начислении. Доля от дохода фонда составляет в таком случае от 55%, т.е. инвесторы могут рассчитывать на доходность в 10-13% в месяц. Лично я, как и Василий, предпочитаю не замораживать свои средства на такой длительный срок, поэтому более привлекательно выглядит следующий план.

План «Долгосрочный». Срок «заморозки» как средств, так и прибыли составляет 90, либо 180 дней (важно - срок фиксирован, т.е. нельзя вложить средства на 150 дней). Первый срок я счел для себя приемлемым, поэтому выбрал для себя данный план со сроком 90 дней. В случае минимальных вложений от 200$, процент от дохода фонда составляет уже весьма приемлемые 60%, т.е. 11-14% в месяц для инвестора. Максимум при вложениях более 6000$ и заморозке средств на полгода в случае этого плана составляет 80%, что является общепринятой нормой при осуществлении доверительного управления большими суммами.

В этом разделе я постараюсь осветить все факты, не описанные выше и напрямую влияющие на неторговые риски при вложениях, а также опишу свою стратегию оценки рисков при вложении в проекты типа «Псевдо ДУ».

Начну я с небольшого ретроспективного взгляда на свои инвестиции в проекты «Псевдо ДУ» и проекты данного вида в целом.

Началось мое знакомство с этим видом инвестиций в 2012 году. Немного подумав, решил вложиться в конце 2012 года небольшой долей в популярные в то время Gamma и VladimirFX и вывести все свои инвестиции вместе с прибылью весной 2013. Решение оказалось верным и той же весной 2013 я, ознакомившись с новой на то время компанией Euro Invest Company, решил свои средства, выведенные из Гаммы и Владимира, ввести в EIC в расчете на молодость, серьёзные планы компании и подтверждение реальной торговли (чего не было, в общем-то, у Гаммы и Владимира). В результате скама Гаммы и Владимира летом 2013 я еще больше удостоверился в верности данного решения, поскольку крупных компаний, которые могут похвастаться более-менее серьезным подходом, реальной торговлей, да еще и руководителем команды – учеником небезызвестного в инвесторских кругах А. М. Герчика, просто не было. В таких условиях все средства инвесторов просто обязаны были со временем консолидироваться на счетах EIC. Однако мой расчёт достаточно быстро нарвался на «несистемный фактор» - счета EIC были слиты из-за безграмотного управления рисками. Этот факт директор компании Роман Романюк не так давно подтвердил в личной беседе на мероприятии, устроенном в честь 5-летия Forex Trend на Кипре.

«Обжегшись» таким образом на скаме компании, относящейся к типу «Псевдо ДУ», я решил некоторое время «посидеть на заборе» и отладить свою стратегию инвестирования в подобные проекты. В результате наблюдений за прошлый год, скама «нового поколения» Псевдо ДУ в лице MMCIS, Mill Trade и Goldboro, я окончательно убедился в существовании определенных закономерностей жизни подобных компаний. Данные закономерности, по-видимому, обусловлены в основном сезонным спросом на выводы денег, которые в свою очередь обусловлены весьма постоянными и повторяющимися из года в год причинами (такими, как сезон отпусков). Поэтому, придерживаясь определенных правил, можно оставаться на дистанции в плюсе, лишь иногда «обжигаясь» на компаниях, скам которых вызван несистемными факторами, как у EIC (хотя и этого можно было избежать - скам произошел летом). Можно провести здесь аналогию с самостоятельной торговлей на валютном рынке: трейдер получает прибыль при реализации найденных им закономерностей, но терпит убытки на несистемных факторах - новостях, либо при действиях крупных игроков (наиболее заметно это при торговле золотом).

В приведенной ниже гистограмме показана кратко динамика скамов всех более-менее значимых проектов «Псевдо ДУ» за последние 3 года. Старался учитывать все более-менее крупные и освещенные в инвестиционных блогах проекты этого типа и датой скама ставить дату последней выплаты. Это было непросто (поскольку компании иногда идут на ухищрения, выводя накапавшие проценты вкладчикам, но задерживая вывод тела депозита). Поэтому, если у Вас есть данные, которыми можно дополнить выложенную мной табличку с датами и компаниями, буду благодарен за дополнение. Важно при этом учитывать «онлайновость» компании – так называемые оффлайн-пирамиды вполне могут не подчиняться найденным закономерностям, либо даты могут быть смещены.

Из анализа можно сделать весьма простые выводы. Самый «жаркий» период скамопадов – это лето и декабрь. Чуть менее «жаркой» является весна, однако весной скамятся, как правило, не сильно популярные проекты. Если оставить только популярные, детально рассмотренные в известных блогах Gamma, VladimirFX, Vivara, Perfect Invest, MMCIS, Mill Trade и EIC, то гистограмма принимает следующий вид:

В эти месяцы всем, кто занимается инвестициями в «Псевдо ДУ», однозначно стоит выводить все или большую часть своих средств.

При помощи такого несложного, в общем-то, анализа я разработал стратегию, которой придерживаюсь при инвестировании. Основана она на использовании уже давно известного и широко используемого менеджерами любого уровня механизма прогнозирования путем построения сценариев развития событий, с учетом исторических закономерностей данных проектов и имеющихся данных о конкретной компании.

В данном случае мои рассуждения примерно такие. Компания находится сейчас в стадии бурного роста и развития. Этому есть много подтверждений – от форума mmgp, сервиса wordstat от Yandex и роста популярности компании в разнообразных инвестиционных блогах до имеющихся планов по развитию, описанных выше. Компания при этом относится к категории «Псевдо ДУ», но имеет подтверждение реальной торговли у стороннего брокера. В связи с этим, возможны следующие варианты.

1. Компания правда является добросовестным новичком, имеющиеся планы реальны и будут в скором времени реализованы. Такой сценарий я рассматриваю как основной, исходя из совокупности известных о компании данных. В таком случае главным неторговым риском остается жадность организаторов, но срок жизни компании при этом с весьма высокой вероятностью будет приличным даже только из-за роста популярности. События в таком случае будут развиваться примерно так: весной компания получает лицензию на осуществление доверительного управления, параллельно запуская платформу собственного брокера. Летом компания получает лицензию на осуществление брокерской деятельности и в скором времени, как обещано, начинает публиковать отчеты от провайдеров ликвидности. Весной особых рисков не наблюдается из-за фазы роста популярности, которая наблюдается сейчас и будет только подстегнута грядущими нововведениями. Летом риски в любом случае будут повышенными, поэтому часть средств, скорее всего, выведу, а часть переведу из текущего проекта в брокера (по заявлению представителя, возможность подобного перевода денег будет подключена напрямую). Более подробно можно будет сказать уже ближе к лету, когда станут известны подробности.

2. Главная задача компании – «хапнуть побольше», пользуясь реальной торговлей как прикрытием и убежать с деньгами куда подальше. Главными признаками этого будут затянувшиеся обещания получить лицензию и открыть брокера, которые затянутся до лета и дольше. Весной, опять же, серьезных рисков не заметно из-за бурного роста и освещения компании всё большим числом блогеров и форумов, а также очень солидного объема средств, потраченного на подготовку проекта. Однако на лето в этом случае оставлять инвестиции я не собираюсь ни в коем случае и никому этого не советую.

3. Имеющиеся планы будут реализованы частично и не обязательно в срок. В целом, такой сценарий весьма вероятен и в этом случае нельзя сказать с уверенностью, по какому пути пойдет компания. Соответственно, в таком случае инвестиции на лето опять же следует вывести.

В соответствии с этими сценариями, я решил ввести средства с заморозкой на 90 дней, внимательно наблюдая за компанией. В случае отсутствия каких-либо продвижений по реализации запланированного, через 90 дней выведу средства из компании. Если же верным окажется первый сценарий, то подумаю о том, какую долю средств оставить на лето и напишу об этом отдельно.

Этот раздел решил поместить после предыдущего, поскольку по очевидным причинам торговые риски таких вложений всегда значительно меньше неторговых.

В прошлой моей статье многие читатели, возможно, удивились, почему был пропущен один ПАММ-счет с весьма привлекательной торговлей – Lev.expert. Тогда я это сделал по двум причинам: во-первых, счет отличается прямо-таки грабительской комиссией за управление в 70% при минимальной сумме вклада в 1000$, а во-вторых, я планировал написать о нем отдельно в этой статье.

Торговля на этом счету ведется одним из трейдеров компании Leveron. Однако, как можно заметить на сайте компании, этим торговля компании не ограничивается. Поэтому реальные торговые риски (при условии, что торговля на других счетах и правда ведется - а это и правда так, об этом далее) на самом деле ниже, чем следует из анализа представленного счета.

Самое интересное – для этого счета опубликована статистика в myfxbook. Причем открыты почти все данные – от истории сделок до баланса счета.

Торговлю в целом можно назвать внутридневной (среднее время сделки порядка 14 часов), хотя часть сделок (~10-15%) держится больше суток. По всей видимости, торговля ведется на больших таймфреймах и время удержания позиции определяется текущей ситуацией на рынке.

Средняя прибыль со сделки составляет порядка 10-11 пунктов, что для длины в 14 часов не предел возможного, но весьма неплохо.

Торговля ведется по основным валютным парам – EURUSD, USDCHF, GBPUSD. При этом сделки зачастую открываются одновременно по нескольким валютным парам, по-видимому, с целью увеличения диверсификации.

Понять, каким устанавливается риск на сделку из имеющихся данных сложно – лотность сделок плавающая, по-видимому, риски каким-то образом завязаны на прогноз по сделке (сделки с более высоким доходность/риск открываются большим плечом), либо фиксированы, но лотность рассчитывается в зависимости от уровней SL и TP. В любом случае, используемое плечо не превышает в последние полгода 25, а максимальный убыток со сделки составляет порядка 5-6% (но такое бывает редко), что при средних 2 сделках в сутки весьма неплохо. Максимальная просадка на счете за все время (около 11 месяцев) составляла порядка 16% (смотреть лучше на счете в TenkoFX, данные myfxbook обновляются только при закрытии сделок).

За торговлей я иногда наблюдаю при наличии открытых сделок онлайн (бывает довольно часто, поскольку обновляется мониторинг регулярно). Складывается впечатление, что стратегия в основном, либо полностью техническая, основывается на «классике» технического анализа с добавлением собственных разработок управляющего. Одинаково хорошо торгуются как длинные, так и короткие позиции, как по среднесрочному тренду, так и против него.

Отдельно стоит упомянуть поведение трейдеров во время недавнего форс-мажора с швейцарским франком. Трейдеры компании достаточно часто используют эту пару в торговле, по-видимому, для диверсификации рисков при торговле. Однако, как можно заметить из мониторинга, сделки открываются не на новостях и закрываются в основном внутри дня. Поэтому наблюдавшийся форс-мажор компанию никак не затронул, однако сделку на новостях трейдеры все-таки заключили сразу после выхода новости, получив благодаря этому максимальную прибыль за все время торговли - порядка +30% с одной сделки. Из этого можно сделать вывод, что трейдеры компании мониторят все важные новости, занимаясь торговлей «на полную ставку». В этом, конечно, можно было убедиться и заранее, проанализировав историю сделок.

Самое главное для инвестора – на счете не используются мартингейл и пересиживания. В совокупности с перечисленными выше данными, торговые риски можно оценить как низкие, а управляющего – как опытного профессионала, который умеет найти «золотую середину» между рискованностью и доходностью.

Немного поискав в интернете, вышел на этот мониторинг счета в малоизвестном у нас сервисе Darwinex. Мониторинг отличителен тем, что предоставляет массу полезных данных для аналитики, которые могут быть полезны как инвестору, так и трейдеру при отладке его торговой стратегии. Те, кто хотят получить более полный взгляд на торговую стратегию управляющего (включая чувствительность к проскальзыванию, которая характеризует возможность масштабирования стратегии на большие депозиты, распределение рисков торговли во времени, ликвидность рынка при открытии/закрытии сделок), могут проследовать по ссылке и просмотреть все после регистрации. Здесь я такой подробный анализ не привожу, поскольку это все-таки блог для инвесторов, а не трейдеров и со всеми указанными параметрами у счета все в порядке.

Конечно, после всего вышесказанного появляется логичный вопрос: «Где же тогда мониторинг остальных торговых счетов компании?» Я задал это вопрос в поддержке и получил такой ответ: «Все счета по отдельности будут показаны после открытия своего брокера, а пока что есть то есть». Это, конечно, меня не устроило, поэтому я попросил предоставить какие-нибудь доказательства того, что эти счета и правда существуют. Действительно, кормить инвесторов «завтраками» все горазды, а вот прямо сейчас дать какое-то реальное доказательство - почти никто. К большому моему удивлению, последовала не стандартная отписка «Не хотите - не инвестируйте, никто Вас не заставляет», а обещание подумать над вопросом.

Примерно через неделю мне предоставили доступ к одному из реальных торговых счетов трейдера компании Ахмеда Нурси. По такому поводу я потратил много времени на то, чтобы изучить в реальном времени торговлю и могу заявить с уверенностью: торговля правда ведется, матожидание используемой стратегии, похоже, очень высокое, и именно этим объясняются высокие показатели доходности компании в целом. Никакое рисование (как в известных «Index Top 20» и «Золотой семерке») в таких условиях невозможно в принципе: я наблюдал за торговлей в реальном времени, сравнивал котировки с другими брокерами.

На предоставленном счету ведется как внутридневная, так и торговля с удержанием сделок примерно до недели. Как и в указанном мониторинге, сделки ведутся по основным валютным парам, но по совсем другой стратегии. Пересиживания и мартингейл не используются, хотя используемая лотность и выше, чем на ПАММе в Тенко. На мой взгляд, если используемая стратегия позволяет получать такую доходность, то при условии хорошой диверсификации торговли не воспользоваться такой возможностью было бы просто глупо. Тем более, заметна диверсификация торговли даже внутри одного счета: сделки мало того, что ведутся по разным торговым парам, еще и заметно отличаются по длительности.

Таким образом, можно сделать вывод: торговлей в компании явно заняты профессионалы, которые знают, как нужно торговать. Конечно, просадки возможны и даже неизбежны, как и при любой другой торговле. Не знаю, каким образом удалось привлечь таких первоклассных трейдеров в еще недавно никому не известную компанию, но само их наличие - это факт.

Теперь отвечу на важный для многих инвесторов вопрос. Стоит ли в таком случае вложиться в указанный выше ПАММ-счет? Его доходность даже при такой высокой комиссии превышает 100% в год для инвестора, торговые риски невысоки, как и неторговые (гарантом здесь выступает не Leveron, а независимый брокер – TenkoFX), вывести средства при этом можно в любой момент.

Ответ на этот вопрос, конечно, неоднозначен и зависит как от суммы портфеля, так и от Вашей собственной оценки неторговых рисков компании. При портфеле до 10000$ ответ очевиден – выделять сразу 1000$ управляющему с такой высокой комиссией нерационально. Существует множество других ПАММ-счетов (в том числе и в TenkoFX), где не настолько высокие комиссии при сопоставимых рисках. Единственным вариантом остается вложение в Leveron, т.к. там нет таких ограничений. При больших суммах следует учитывать следующее. Во-первых, этот ПАММ-счет является лишь одной из торговых стратегий компании. Соответственно, торговые риски в данном случае выше, чем у самой Leveron, поскольку при «сломе» стратегии, работающей на ПАММе, доходность компании пострадает не слишком сильно, а счет может серьезно просесть. Во-вторых, стоит ожидать снижения доходности счета в будущем, поэтому рассчитывать на те же 100% за год инвестору уже не стоит, а вот торговые риски со временем не уменьшаются и максимальную просадку в 16% следует увеличить примерно в 2 раза и получившееся число иметь в виду как ориентир максимальной будущей просадки. При этом в случае просадки инвестор получит сполна до 30% убытка (при условии, что стратегия останется рабочей), а в случае роста счета получит только 30% от роста доходности. И в-третьих, доходность счета ниже доходности фонда в целом. Объясняется это наличием других трейдеров, показывающих значительно более высокую доходность. Если всё перечисленное с Вашей точки зрения не превышает существующие неторговые риски, то вложение в ПАММ-счет можно рассматривать как более надежную альтернативу вложению непосредственно в Leveron. Мое личное мнение – в ближайшее время Leveron мало что угрожает и при условии вложения в третий инвестиционный план получаемый выигрыш в доходности превышает имеющиеся риски, поэтому для себя решил выделить долю в портфеле под «Псевдо ДУ», а ПАММ-счет пока что обойти стороной. В случае повышения неторговых рисков (т.е. отсутствия реализации планов в ближайшие 3-4 месяца) мое решение будет, конечно, противоположным.

В процессе изучения разных инвестиционных предложений, начиная с ПАММ-счетов разных форекс-брокеров, заканчивая компаниями, предоставляющими услуги «Реального ДУ» и «Псевдо ДУ», все больше убеждаюсь, что наилучшее представление о компании можно получить, просто собрав в одном месте большое количество малозначительных на первый взгляд деталей, на которые мало кто (в том числе и инвесторы и пиарщики самой компании) обращает внимание. В чем-то это похоже на поведение известного героя произведений Конан Дойля, который распутывал самые сложные дела, пользуясь лишь несколькими малозаметными деталями. За время изучения Leveron я узнал немало таких деталей и теперь делюсь ими с читателями.

1. Как «законопослушный» инвестиционный проект, Leveron не нарушает открыто регламент WebMoney и не принимает оплату посредством этой ЭПС. Это решение несколько уменьшает количество клиентов компании в первое время и является одним из признаков действительно серьезных намерений, пусть и в ущерб сиюминутной прибыли.

2. Сайт leveron.expert, на котором публикуется действительно весьма качественная аналитика и проводятся вебинары по обучению торговле. Для обычного хайпа с непродолжительными планами это как минимум необычно.

3. Один из аналитиков указанного выше сайта – известный на fxstreet.com Рао Хассан.

4. Отсутствует агрессивная политика по продвижению компании в инвестиционных блогах (в отличие от недавнего печально известного примера).

5. Отсутствуют «ботообразные» сотрудники поддержки, которые «защищают интересы компании» во всех популярных и не очень форумах и блогах рунета. Самый яркий пример - Татьяна Афанасьева в Mill Trade.

6. Компания изначально нацеливается не только на СНГ. Подтверждение – участие компании в недавнем China Forex Expo Shangai и получение там награды за «Лучшее доверительное управление». Спикером компании был упомянутый выше Рао Хассан. Вряд ли это что-то значит с точки зрения надежности компании, но это явно подтверждает нацеленность в том числе и на азиатский рынок почти сразу со старта.

7. Наличие пин-кода, необходимого для вывода средств, по типу большого количества известных форекс-брокеров (к примеру, FXOpen). Не видел такого ни в одном из проектов «Псевдо ДУ» раньше.

8. Маркетинговая политика компании в целом направлена на поддержание «серьезности» проекта и нацеленности на результат. Даже если на самом деле это не так, подобный имидж имеет смысл создавать только для компании, которая планирует остаться на рынке хотя бы на 2-3 года. Судя по опыту прошлых крупных проектов «Псевдо ДУ», именно за это время собираются большие суммы, ради которых чаще всего и затевают подобные проекты. К тому же, такой имидж, опять же, весьма способствует привлечению клиентов, поэтому в ближайшее время стоит ожидать фазы притока средств.

9. Отсутствие инвест-планов с фиксированной доходностью. Уточнял у поддержки – таких планов нет и не планируется, в качестве причины указали получение лицензии на доверительное управление в настоящее время, которую просто не выдадут при наличии подобных планов.

10. Заметно, что организаторы изрядно потратились при подготовке проекта. Начиная с сайта, на котором почти впервые я действительно вижу почти всю необходимую информацию об инвест-предложениях и не нужно уточнять важные детали у сотрудников поддержки или на форумах, заканчивая спонсорством на выставке (упомянута выше) и наемом действительно шарящих сотрудников (в техподдержке мне без проблем и сразу отвечали даже на чисто технические вопросы, касавшиеся ведущейся торговли, что бывает не так часто).

11. Торговля в компании реально ведется и работают над ней профессионалы. Причем компания готова подтвердить это как открытым мониторингом, так и путем предоставления доступа к торговым счетам трейдеров некоторым своим партнерам. Первое, конечно, не сильно удивляет (хотя в случае «Псевдо ДУ» встречается редко, а наличие ПАММ-счета с хорошей историей у стороннего брокера так и вовсе пока что уникально) но второе удивило даже меня.