Секреты Баффета стали известны!

Уоррен Баффет – один из самых знаменитых и успешных инвесторов на планете. Имея начальный капитал в 10 тысяч долларов, ему удалось достигнуть состояния свыше 46 миллиардов долларов! Многие считают его везунчиком, однако совсем недавно опытные экономисты решили во всем разобраться и вычислили секреты успеха знаменитого трейдера. Он заключается в том, что компания Баффета занималась инвестированием в безопасные активы с высоким потенциалом роста, сохраняя при этом оптимальный размер заемных средств.



На конференции, посвященной 50-летнему юбилею издания популярной книги «Анализ ценных бумаг» (авторы: Бенджамин Грэхем и Дэвид Додд) профессор из Гарвардского Университета Майкл Дженсен сказал, что успех Баффета заключается в бесконечном везении, что позволяет ему угадать направление рынков. Сам же инвестор по прозвищу «Оракул из Омахи» ответил, что успеха ему удалось достичь благодаря тому, что он тщательно относится к выбору акций, а также следует многим советам из книг Грэхема и Додда.

Грэхем и Додд провели много времени над изучением стратегий по вложению средств. Их книга «Инвестирование на основе ценности», своего рода Библия для инвесторов, вышла в свет в 1934 году и сразу же обрела популярность. В ней авторы провели анализ Великой депрессии. Они считали, что крах Уолл-Стрит произошел только благодаря ей самой. Всему виновато безмерное увлечение инвесторов в получение максимальной прибыли, поэтому реальное положение дел компании они даже не брали в расчет. Грэхем и Додд рекомендовали инвесторам глубже вникать в состояние компаний, изучать их прибыль, достижения. Другими словами, активы должны быть качественные, и именно это стало принципом работы Баффета.

Консалтинговая фирма AQR Capital Management решила всерьез заняться анализом истории сделок компании Баффета – Berkshire Hathaway. Они сравнили коэффициент Шарпа (соотношение результата и риска, чем выше – тем лучше). По сравнению с другими фондами этот показатель был выше примерно в два раза (0.76), однако многие инвесторы представляли себе более высокое значение. Другой показатель – Appraisal ration (определяет ценность вложений) оказался немногим ниже – 0.66. Тем не менее, эти показатели никак не могут свидетельствовать о столь стабильном и стремительном росте капитала. Аналитики также провели анализ использования кредитного плеча. Им удалось узнать, что компания на протяжении всего времени использовала не слишком высокое количество заемных средств, и поэтому им удавалось спокойно переживать трудные времена, в то время как другим компаниям приходилось продавать активы. Остается еще один вопрос, как же Баффет выбирал инструменты для инвестирования?

Акции, покупаемые Berkshire Hathaway были с низким бета-коэффициентом (т.е. их доходность была стабильна по отношению ко всему рынку), зачастую несколько недооцененными, но при этом высокого качества (т.е.их цена постепенно увеличивалась). Сам Баффет сравнивал свои активы с покупкой качественной одежды по привлекательным ценам.

Смогли бы другие люди повторить успех Баффета? Вполне. Экономисты просчитали портфель воображаемого инвестиционного фонда, который приобретали бы почти такие же активы. На удивление, его показатели смогли бы совпадать с Berkshire Hathaway.

Получается, что Баффет стал первым, для кого приоритетом стала ценность приобретаемых активов, а после этого он тщательно следовал своей стратегии на протяжении всей своей инвестиционной карьеры.

секрет Баффета прост - он просто покупал акции и верил в них)

Не совсем. Он покупал акции, проведя тщательный фундаментальный анализ. А вот потом уже верил

Все это миф! Имеет доступ к инсайдерской информации. Он же входит в комитет 300

даже если и так, то что другим мешает повторить его успех?

Именно то и мешает- отсутствие доступа к инсайдерской информации. Акции вы можете купить, а где гарантии, что они со временем не упадут?

Вы думаете он один такой, кто владеет инсайдерской информацией?
В нашем мире все продается.

Я читал его интервью, где он сказал что его опыт жизни в Ньюёрка принёс ему несколько плохих инвестиций, а жизнь в дали от шума давала возможность в тишине подумать и делать правильные шаги.

Баффет по своему гениальный человек, безусловно. Инсайдерская информация ничего не гарантирует. Не один инсайдер не смог бы предугадать тренды ведь конечное слово за потребителем, а не за товаром. А ведь именно от роста или падения позиций той или иной компании на рынке в целом зависит ситуация с её акциями и акционерами. Думаю у Баффета есть основное главное для успеха это чутьё!

Как то смотрел о нем документальный фильм - человек этот ведет скромный образ жизни, отличается бережливостью - акции что он покупал он держал десятилетиями - естественно они росли в цене по мере наращивания в мировой экономике денежной массы, чем-то он напоминает бальзаковского Гобсека - тот тоже сидел на сундуках с золотом, копил, копил, в дровах себе зимой отказывал, так на них и помер... В миниатюре каждый может повторить жизнь Баффета - работать и копить - все всю жизнь носить на банковский депозит (украинские банки дают одни из лучших процентов в мире) - и лет через 25 (конечно, при условии что ваш банк, да и страна сохранятся) вы тоже будете маленьким Баффетом...
Вот у Хью Хефнера может и нет миллиарда, но старость у него повеселей будет ))

было бы все так просто ты бы тоже был таким известным

ключевая фраза здесь - "если сохранятся"

Мне что-то так не удается.

в украинских банках вы конечно можете за 25 лет накопить миллион но не факт что за этот миллион можно будет что то купить)

Сейчас не так просто найти акции молодых компаний, которые в будущем могут стать такими гигантами как майкрософт или эппл. Обычно такие компании уже поглощаются на уровне стартапа.

Чтобы быть как Баффет, надо для начала иметь приличный постоянный доход и излишки вкладывать в акции, причем из года в год пополнять инвестиционный капитал. Если не выводить прибыль и терпеливо пересиживать убытки годам, то даже широкий портфель голубых фишек без глубокого анализа за счет сложных процентов лет через 20-30 сделает вас миллионером со 100% вероятностью.

Без инсайда и сговора не было бы такого гения. Вспомните йену, фунт и золото.