Государственное регулирование FOREX

Доброго времени суток Уважаемые читатели! 24 часа 5 дней в неделю FOREX будоражит умы миллионов жителей планеты. В чем причина? Почему FOREX занимает столь важное место в мировой экономике?

Деятельность FOREX распространяется исключительно на взаимный обмен валют, не затрагивая всех прочих валютных операций. С тех пор, когда на смену фиксированным курсам валют, жестко привязанным к золоту, пришли плавающие курсы, и стоимость денег разных стран стала меняться ежесекундно, возник рынок
межбанковского обмена валют по свободным ценам - FOREX. Базовым принципом функционирования FOREX является принцип свободной конвертации, что означает отсутствие государственного вмешательства и полную свободу операций. Но…

Как торгуют на фондовых биржах.




NYSE - самая крупная по объемам торгов фондовая биржа в мире и вторая по количеству зарегистрированных в торгах компаний. Торговля на бирже NYSE происходит непрерывно в виде аукциона ценных бумаг. Каждая ценная бумага имеет свое определенное место в торговом зале. Брокеры, перемещаясь вокруг компьютерных экранов, осуществляют покупки и продажи акций. Инвестор может принять участие в торговле на бирже только через брокера, который в обязательном порядке является членом биржи.

Торговый зал по напряжению напоминает улей, однако деятельность всех участников строго контролируется, и все движения проходят в соответствии со установленными правилами проведения операций, чтобы торговля шла надлежащим образом. Деятельность NYSE регулируется набором правил и инструкций, которые гарантируют надежную и эффективную торговлю миллиардами ценных бумаг каждый день. Цена на фондовом рынке формируется исходя из законов спроса и предложения.
NASDAQ - крупнейшая электронная фондовая биржа США, сделки на ней проводятся через сложную компьютерную систему и телекоммуникационную сеть. В регулировании ее деятельности принимают участие специалисты-регуляторы, использующие очень сложный механизм наблюдения, которые и обеспечивают защиту инвесторов и справедливую и конкурентоспособную торговую среду. За счет своей прозрачности NASDAQ позволяет инвесторам наилучшим образом ориентироваться в рыночных тенденциях.

Как торгуют на FOREX.
.
Спецификой FOREX является отсутствие площадки, на которой происходит непосредственная торговля, так как все операции осуществляются по телефону или он-лайн. Это существенно отличает рынок FOREX от фондовых рынков и значительно сужает возможности государственного регулирования. При немыслимом ежедневном обороте денег рынке FOREX отсутствие правил и ограничений может привести к хаосу, поэтому на финансовых рынках ведущих стран возникли регулирующие организации:

 Управление по финансовому регулированию и надзору (FSA) в Великобритании.
 Комиссия по фьючерсной торговле товарами (CFTC) и Национальная фьючерсная ассоциация (NFA) в США.



Этими организациями регламентированы в первую очередь правила взаимодействия между участниками рынка FOREX –между брокерами и трейдерами, и установлены конкретные правила предоставления услуг посредниками. Все брокеры являются членами ассоциации и подчиняются установленным нормативам. Регулирующие структуры, не имея возможность напрямую влиять на котировки валют, осуществляют регулирование путем установки жестких требований к участникам валютного рынка и правил осуществления ими своей деятельности.

Кроме того, имеются еще методы косвенного воздействия на рынок FOREX, которые имеют прямое отношение к государственному валютному регулированию. Государственное регулирование величины валютного курса осуществляется через валютные интервенции или дисконтную политику, направленные на получение более выгодных экономических условий.

Что касается рынка FOREX в России, то отсутствие какого-либо регулирования кроме запрета на свободную конвертацию валют, делает его неуправляемым в том смысле, что отражается негативным образом на ничем не защищенных его участниках. Из-за особенностей Российского законодательства торговля на FOREX осуществляется через дилинговые центры, не имеющие никакой правовой основы для работы и зарегистрированные, как правило, в оффшорных зонах, что не позволяет трейдерам отстаивать законодательно свои интересы.
Запрет на деятельность брокеров приводит к негативным последствиям, так как запрет на бизнес переводит его в нелегальную область, и он приобретает дикий характер.

Как видится дальнейшее существование FOREX в России.

Рынок FOREX в России просто срочно нуждается в создании правовой базы для его деятельности, которая стала бы основой для защиты законных интересов всех его участников. Законодательно должна быть сформирована нормативно-правовая база, которая исключила бы мошенничество на рынке FOREX, придав ему цивилизованный вид и сделав менее рискованным для трейдеров. Анализируя зарубежный опыт можно рассчитывать на некоторые ограничения в торговле:

 Существенное ограничение кредитного плеча, что позволит значительно снизить риски, а с другой стороны увеличение маржинального плеча, что потребует более высокой квалификации трейдеров, их профессионализма и финансовых возможностей.

 Введение контроля за достоверностью котировок, чтобы обеспечить участников информацией из первых рук.

 Введение контроля программного обеспечения для рынка FOREX, потому что от программного обеспечения напрямую зависит деятельность всех участников рынка.

Очевидно, что государственное регулирование рынка FOREX неизбежно и затронет деятельность не только форекс-компаний, но и частных трейдеров. Это необходимый на сегодняшнем этапе шаг к формированию цивилизованного рынка, на котором все его участники будут законодательно защищены от произвола и мошенничества со стороны форекс-компаний.

Конечно, раньше или позже, но FOREX в России примет вполне цивилизованный вид и станет доступной для огромного числа инвесторов легальной формой получения дохода. Что вы, Уважаемые читатели, думаете по этому поводу. Каков на ваш взгляд механизм государственного регулирования рынка FOREX и чем это регулирование грозит нам, рядовым трейдерам?
Благодарю за внимание. До новых встреч.

------------------------
Автор: Kreol
Авторские права на статью принадлежат mmgp.ru

Государственное регулирование рынка Форекс в России в скором времени неизбежно. Совершенно очевидно, что это необходимый шаг на пути к формированию цивилизованного рынка Форекс, на котором его участники будут полностью защищены от произвола недобросовестных компаний.

Если же законодательная база не будет сформирована, возможен совершенно другой сценарий развития событий. Памятуя о том, как радикально решаются в России проблемы связанные с большими деньгами, можно предположить, что Форекс в России могут и вовсе запретить. Так же как это произошло, например, с игорным бизнесом. Действительно, игра на валютном рынке во многом очень похожа на азартные игры, но при этом есть существенная разница. Так, например, за основу на рынке Форекс берется изменение цен валют, которые происходят на реальном рынке, а не какие-то случайные колебания цифр. Но если рассмотреть права игроков с юридической точки зрения, то аналогия с игорным бизнесом возникает практически полная.

Запрет на деятельность Форекс-компаний грозит России в том случае если игровая «эпидемия» достигнет тех же масштабов, что и в случае с обычными азартными играми. Но до этого нам пока еще далеко, ибо для огромных масштабов необходимо серьезно повысить уровень финансовой грамотности среди населения.

Проводя аналогию с игорным бизнесом нужно отдавать себе отчет, что этот запрет в нашей стране носит лишь формальный характер. Реально игорный бизнес теперь представлен в виде интернет-салонов, интернет-кафе и т.п., на что органы государственной власти закрывают глаза, и многие догадываются, по каким причинам. Соответственно, у игорного бизнеса появляются дополнительные издержки, что не может не отразиться на стратегии ведения бизнеса. Так, скорее всего, в игровых автоматах теперь и без того небольшая вероятность выигрыша стала еще меньше.

Таким образом, запрет на Форекс в России отразится на обычных трейдерах очень болезненно, поскольку в условиях запрета любой бизнес приобретает довольно дикий характер.
P.S. будущее Forex пока под вопросом,так что время покажет что будет дальше...вот кстати нашёл интересную информацию по гос.регулированию Forex
P.S. так что ждём нововведений

У нас пока что разве налог ввели на прибыль с форекса насколько мне известно,вроде в 2008. Регулирования форекс РФ мне лично бы не хотелось..как сказано в посте ТС кредитное плечо уменьшится и маржинальные требования ужесточатся..это ясно,да. Любое регулирование требует затрат которые отразятся на трейдерах в виде вот этих суровых маржинальных требований и уменьшения кредитного плеча. Да и вообще,кто сказал что регулирование может помочь трейдерам в отстаивании своих интересов,там всё сойдёт к прибыли за регулирование и наврядли там будут вас так яро защищать,за адвоката и прочее всё равно придётся платить вам(трейдерам,инвесторам) в крайнем случае. Если Форекс не регулируется в РФ это значит лишь одно-РФ от него нет прибыли кроме налога подоходного,все знают про откаты,взятки и т.п. и что за собой ведёт любого вида регулирование. Станет более доступным?-А мне кажется,если требования станут более жёсткими и он будет таким публичным поползёт ещё больше любителей лёгких денег из регионов,сёл и т.п.(Толян,продавай трактор,форекс официально в России регулируется") Которые интернет вчера впервые в жизни подключили а сегодня пошли купили регистрационный пакет в офисе брокера и завтра слившиеся бегут жаловаться куда надо и не надо. Сейчас итак при своей относительно подпольной деятельности наших дц хватает горе трейдеров троллящих что форекс это лотерея,лохотрон и т.п. но не дц..для них дц ну или брокер это и есть форекс личной персоной" Хайпы у нас запрещены но их создают и в них участвуют,были бы там денежные обороты выше и деятельность более так сказать не лотерейная правительство бы тоже решило их регулировать,а так и обороты маленькие и как мы будем откровенное кидалово то регулировать?)) ХаСРО бред-имхо. Правительству захотелось иметь процент отсюда,кроме подоходного. Никогда у нас не будет такого,итак все кричат мол мы имеем кучу профессиональных спекулянтов а профессиональных рабочих у нас не хватает и они уходят забугор,заводы стоят..одни спекулянты в стране короче. Ну не нужно нправительству РФ просто защищать трейдеров и делать форекс более доступным,у них итак отток серых средств годовой в топе 10,в РФ собсна свои биржи есть которые развивать надо и если форекс и будет регулироваться то только в виде снятия пошлин и налогов гос-вом ибо пар с рублём там почти нет. Сейчас разве плохая конъюнктура для новичков...Открыл микро за минуту..пошёл в магазин,заплатил за телефон да на счёт у дц или какой-нибудь кошелёк кинул. Будет регулирование забудьте про микро...там уже мини будет 100 баксов и при внесении средств паспорт будут требовать либо bank ware если через инет. Кстати говоря правительство РФ сейчас начиает и электронные платежи регулировать...на вебмани давно страшно смотреть...то ли дело либерти или перфект.

Но почти все ДЦ позиционируют себя как вполне легальные образования и имеют официальные представительства во многих городах. И вполне официально и широко рекламируют себя во всех средствах. Например Форексклуб или Аьпари. Кроме того в представительствах оказывают и юридическую помощь.

Ну все и есть легальными образованиями насколько я знаю, лицензии то есть

Офисы могут быть и за окном, главное где зарегистрирована компания, а следовательно правовая база какого государства к ней применима. Вот и зарегистрированы большинство наших брокеров на островах.

О запрете говорить не приходится, скорее наоборот о введении правовой базы и регулировании Forex-трейдинга.

Уже эта тема поднималась и не раз. Очень хочется верить в единый регулятор, жаль мало информации от компаний, которые занимаются этим вопросом. Хотя, учитывая тот фактор, что у нас все делается медленно, либо крайне медленно, остается только ждать.
Государство не сможет вечно закрывать глаза и отрицать существование рынка форекс, который в любом случае существует. Рано или поздно придется под это подписать и правовую базу.

P.S. Всех мужчин-форумчан от всего сердца поздравляю с праздником!! Спасибо, что Вы есть!

У форекс-индустрии в РФ мощное лобби, так что закон будут оттягивать ещё долго. Да и принятие закона разве что отсеет компании у которых не будет средств на лицензию, те же кухни у кого средства такие будут, получат лицензию и будут дальше доить клиентов, но уже законно))

Тут последнее время сбербанк что-то подозрительно часто обещает подмять все ДЦ под себя ... глядишь оно к лучшему, а ?

Какие страшные обещания... смутно себе представляю, как же это оно будет работать под таким "зеленым" покровительством )))

Все ж думаю, что все придет к тому, что мы сейчас имеем на фондовом рынке. Да, будут лицензии, да, они будут стоить очень немало, и да, они отсекут всевозможные мелкие однодневные компании. Так оно и к лучшему! на рынке должны оставаться только сильные игроки!

Доброй ночи.

Поясните, пожалуйста, что Вы имели в виду.

Откуда Вы взяли этот принцип. Он существует только в книжках. На практике нет никакой полной свободы операций (кстати, ниже Вы сами об этом же написали).



Если под хаосом Вы понимаете свободную конкуренцию, то можно с Вами согласиться.

Поясните, пожалуйста, в части запрета на свободную конвертацию валют и в части незащищенности участников.

В чем заключаются эти особенности?

Неверно. Правовая основа существует уже больше года. Читайте закон о рынке ценных бумаг. Но! и до поправок в этот закон, фундаментальные принципы гражданского законодательства позволяли легально осуществлять этот вид деятельности.

На основании чего Вы сделали такой вывод?
Каких именно интересов и каких именно участников. Приведите, пожалуйста, примеры нарушения законных интересов в отсутствии правовой базы.

О каких видах и формах мошенничества идет речь?

Простите, что есть "кредитное плечо" и что есть "маржинальное плечо"? и как можно понизить одно, увеличив при этом другое?

Как Вы себе это представляете в рамках неорганизованного рынка?


Поясните, пожалуйста.


Для кого этот шаг необходим? Что есть в Вашем понимании цивилизованный рынок? В чем заключается произвол и мошенничества форекс-компаний?
Спасибо.

добавлено через 5 минут
Золотые слова! Некоторые "защищенные" участники нашего супер-регулируемого фондового рынка до сих пор судятся с "регулируемыми" компаниями типа Тройки за отстаивание своих законных интересов

добавлено через 8 минут
позвольте поинтересоваться, что за мощное лобби такое?

добавлено через 9 минут
А откуда информация такая? Дайте, плиз, ссылки. Спасибо.

О сбербанке информация была, что он желает стать монополистов в этой сфере с выдачей лицензий для ДЦ...и стать контрагентом для всех) это уже с полгода назад муссировалось и заявлялось официальными представителями данной финансовой структуры...

Однозначно Сбер не перепрыгнет качеством ведущих мировых поставщиков, которые десятилетия уже оттачивают технологии, а значит не сможет предложить конкурентные условия, а значит его не выберут. Если сделают работу в России обязаловкой, то никто в России работать не будет, ни компании, ни клиенты. Все уйдут на запад. Бред, в общем.

Rann, согласен. В тех же западных английских банках куда выгоднее условия. Нашим банкам пока не доверяю.

А как они могут обязать ДЦ, если те все нерезеенты и зарегены в офф-шорах ? Это только если не форекс, а местную фондовую.

Так в том и дело, что никак. Есть индивидуумы, которые считают, что придет регулятор и все оффшоры позакрывает. А он, максимум, может рекламу в России ограничить.

Интернет технологии растут, и эти сайты можно просто не пускать по регионам без определённых условий.

Железный занавес опять повесить, позакрывать границы? Есть прокси, ВПС и т.п. Если с этим начать бороться, то правительство потеряет в популярности очень серьезно.

никто не думает так. как вы говорите) офшоры невозможно закрыть, так как для этого надо доступ в интернет ограничивать...регулятор будет смотреть за соблюдением законности только резидентных ДЦ, которые будут бояться терять лицензию, если им на начальном этапе дадут очень тепличные условия для работы и раскрутки данного бизнеса в РФ....и посылать клиента "кухня" уже не будет в эротическое путешествие

Для всех ДЦ форекс работать по закону гиблое дело.Статистика заработков трейдеров не 5% ,а намного выше больше 50%! Они голые останутся если не придержать,нарисовать котировки,не удалить успешных трейдеров.На государственном уровне нужно регулировать процесс подачи котировок,выплат.Да где бы не был зарегистрирован ДЦ должен быть собственник имеющий счета компании в той стране где собирается предоставлять свои услуги посредника плюс счета должны быть непустые 20-30% от оборота собственными средствами.Можно оплачивать зарплату государству на содержание и проверку

добавлено через 2 минуты
Для всех ДЦ форекс работать по закону гиблое дело.Статистика заработков трейдеров не 5% ,а намного выше больше 50%! Они голые останутся если не придержать,нарисовать котировки,не удалить успешных трейдеров.На государственном уровне нужно регулировать процесс подачи котировок,выплат.Да где бы не был зарегистрирован ДЦ должен быть собственник имеющий счета компании в той стране где собирается предоставлять свои услуги посредника плюс счета должны быть непустые 20-30% от оборота собственными средствами в стране предоставляющий посреднические услуги.Можно оплачивать зарплату государству на содержание и проверку не напрямую а допналогом

добавлено через 4 минуты
В данное время форекс это лохотрон в одни ворота 95%слива