Инвестпортфель акций

Приветствую, коллеги!
Сегодня, на откатике решил удвоить свою долю в Мосэнерго.
Вчера утром у неё вышел отличный МСФО отчет по полугодию.
Выручка выросла +8%, операционка на +70%, ЧП +45%.
Да ещё и чистый долг приблизился почти к нулю.
Это всё в догонку к тому, что компания и так является наиболее недооценённой в секторе и я ожидаю её ощутимый дальнейший рост.
Вобщем, весьма рекомендую.

Также, после выхода очередной хорошей отчетности, вновь вошёл в МРСК Урал.
Но долей меньшей.

Вдогонку, по-прежнему рекомендую подбирать Мордву. Хоть по 62-63 коп.
Апсайд там ожидаю минимум +50% от текщих, ко времени тех же дат прошлогодних максов.

За акционеров Евраза можно порадоваться, но минорам Распадской с их прибылей ничего не перепадет. Скорее всего это реакция на угольные цены, или просто покупки по тренду.
Конечно, рост прибыли внушительный, раза в 2, по сравнению с тем, когда акция стоила 0.8р, только цена акции выросла в 3,5 раза, что говорит о том, что все сливки с нее сняты и авансом заложены большие ожидания, которые нужно оправдать, чтобы только удержать высоты. Конечно, это не значит, что она должна упасть, но и ждать от нее сверхприбыли не стоит, оценка 108 млрд при ЧП 14 млрд вполне нормальна.
Самая недооцененная в секторе сейчас ТГК-2 ап, которая при условной оценке 6 млрд имеет ЧП 3,2 млрд.
Все сети сейчас растут из-за благоприятных тарифов и отдачи от многолетних инвестпрограмм, но я придерживаюсь тех компаний, где рост прибыли с высоким КПД конвертируется в высокие дивиденды, а МРСК Урала в этом плане довольно слаба, за прошлый год заплачено на дивиденды всего 21% ЧП.

Подглядывать нехорошо!
она же почти банкрот, который еще с кредиторами не договорился.

Это в прошлом, по долгам ситуация существенно улучшилась и за 2-3 года он может быть полностью погашен.

Nickma, отличная была идея пот ТГК-2, в понедельник будет продолжен рост. Много у вас папира*

Эх, Николай...
Захаживал сюда лишь потому что писали объективно.
Почему же сейчас перестали?
Два года назад бумага потому ж и стоила 0.8 что прибыли не было. Ещё и с до кучи внушииительным долгом.
А как РЕАЛЬНАЯ прибыль поперла, так и бумага сразу сканула вдвое. А как тренд дохода укрепился и разогнался, так и котировка вприрпрыжку.
Только сейчас она ещё и почти без долга....
Понятно, что в таком случае вам удобнее сравнивать по необьективному Р/Е, да ещё и лишь к полугодовому размеру ЧП. Тогда и снижение сальдо чистого долга почти до нуля можно "забыть".
А в реале EV/EBITDA за последние 12 мес куда нагляднее покажет реальное состояние бумаги относительно прочего большинства конкурентов в секторе.
А текущая динамика - ещё и перспективы.
Что касается конкретики, то к годовому МСФО жду апсайд в бумаге минимум +30%. Иначе бы даже не входил.

Тут мне сказать нечего. ТГК-2 я для себя даже не рассматривал, т.к. ранее, когда начинал аналить сектор ЭЭ, видел её финсостояние.
Да-да, в т.ч. многолетние убытки и обязательства в разы выше капы(как у себя на её счет в табличку внёс).
Если через полгода состояние изменилось - я только рад.
Тем более сегодня проходили новости о её толи выкупе, толи смене собственника, не планировал вникать.
А видимо зря, тем более если там ещё и скачок прибыли...

добавлено через 1 минуту
В смысле?!
Куда подглядывать?

Любая компания может вырасти на 30%, даже без особого повода, например от роста индекса, но помимо прибыли не менее важно, какие риски имеет инвестидея. Я предпочитаю компании с наиболее вероятным ростом, в идеале подкрепленном дивидендами, с этой позиции потенциал Мосэнерго уже не окупает рисков, поскольк в акции сидит огромная толпа спекулянтов с хорошей прибылью, а это очень взрывоопасно, они могут уронить котировки на 30-50% просто на панике. 30% потенциала можно найти и в менее рискованных вариантах.
Другой элемент риска, что генераторы зарабатывают основную прибыль в 1 квартале, поэтому высокая прибыль этого квартала часто обманывает игроков.
Да, позиция весома в масштабах рынка, посколку все ап при ценах 2500 за лот стоили всего 41 млн.. Я знал, что тут будет сильный рост, но набирать выше 5-7% все же не стал, поскольку их еще и продать кому то будет нужно. В прошлом году была похожая ситуация в Мордовэнергосбыте, когда мои продажи остановили первую волну роста на 0.75р.

Подведу итог 2 недель - прибыль составила +7,77%. Для сравнения, индекс ММВБ вырос на +1,46%.. Как обычно, после долгого и неоправданного периода падения рынок быстро нагоняет положенное, поскольку даже текущие цены очень далеки от нормы при получаемых компаниями прибылях.

По портфелю измененений не было.

Можно вопрос от новичка?
Почему бы не зафиксировать прибыль 7,7%? За две недели - отличный результат! И если Вы уверены в портфеле - сразу заново его такой же сформировать?

BOOSS, для фиксации прибыли потребуется продать все активы. Смысла в этмо нет, кэш точно пот такой процент пристроить не получится.

Так я же написал: сразу сформировать (купить) такой же портфель. В результате - и прибыль зафиксирована и точно такой же портфель снова сформирован.

Что это за стратегия такая - "Продать все, и потом купить все тоже самое обратно"?
Купить обратно по той же цене не получиться , цена продажи и цена покупки как бы различается.

Стратегия в том, чтобы зафиксировать прибыль за 2 недели в 7,7% и в следующие 2 недели добиваться аналогичного результата...
А по покупке - есть же среднерыночная цена (по которой и продать и тут же снова купить)?
Или я не прав? Не бейте сильно меня (я новичок)...

Повторный портфель будет стоить на те же 7,7% дороже. Никакой выгоды данные манипуляции не дадут.

На любой бирже цена цена покупки и продажи априори не могут быть равны.
Я не могу понять какой смысл Вы вкладываете в слова продать и тут же снова купить? Купить на какую сумму?
Если полностью в том же количестве что и было, тогда это вообще не имеет никакого смысла... это даже при условии одинаковой цены, и отсутствии комиссий.

А если купить меньшее количество, за вычетом этих условных 7%... хмм, то может быть в таком случае просто часть продать, на эти 7%, а остальную часть вообще не трогать... Нет, так не проще будет?

Я это понимаю. Но уже будет зафиксированный результат в 7,7%!
А дальше - как бы все с нуля... и заново добиваться но уже нового результата.
Это конечно, как я понимаю, вопрос оборачиваемости портфеля и тут главное - отношение прибыли ко времени за который она получена.
Я конечно понимаю что рынок акций долгосрочный, но если за 2 недели удалось добиться 7,7% - почему не закрыть позиции и открыть снова.
Я же не предлагаю прокручивать портфель по 200-300 раз за торговую сессию как это делают профессиональные трейдеры на валютном рынке

Ну нельзя же быть таким тупым. Единственный способ зафиксировать прибыль - это продать активы и вывести деньги. Если мы купили акцию за 100 рублей и через неделю она стоит 107 рублей - наши активы выросли в цене на 7%. Если мы продадим акцию за 107 рублей, мы зафиксируем прибыль. Но если мы после этого снова купим эту акцию за 107 рублей, то какой в этом смысл? Мы только заплатим комиссию брокеру и бирже.

Если кто-то покупает за 100 рублей, это значит, что кто-то продает за 100 рублей. Цена покупки всегда равна цене продажи.

Когда я писал - сильно не бейте меня - я тем более не имел ввиду оскорбления!
По сути вопроса:
1. Естественно Вы правы насчет продажи активов и вывода денег для фиксации прибыли, а насчет комиссии - это мелочь по сравнению с полученной прибылью!
2. А разве не тоже самое делает автор темы увеличивая деньги на счетах клиентов (иначе как они увеличились в 2 раза за 2 года?), только делает он это гораздо реже, скажем 1 раз в квартал!
3. И тут главный вопрос - оборачиваемость портфеля в еденицу времени!
Какой показатель прибыли в ед. времени Автор темы считает достаточным для себя для закрытия позиций и фиксации прибыли? Учитывая что это рынок акций?

Это как так?
Не могут быть одновременно открыты ордера на покупку и продажу по одинаковой цене, потому что в таком случае они оба исполнятся. И останутся желающие продать по 101, и купить по 99.

добавлено через 8 минут
Это утверждение верно лишь при условии покупки 1 акции.
Зачем продавать и покупать обратно? Я уже написал выше... как Вы считаете, не проще сделать вот так?
купили 100 акций по $100 ($10000) и через неделю они стали по $107 ($10700). Зачем нам продавать все акции и покупать обратно, когда мы можем продать 7 акций и зафиксировать прибыль в размере $700, у нас останется 93 акции по $107 или наши изначальные $10000.

Это как вариант тоже неплохо.
Но изначально мой вопрос заключался в том, что получен очень хороший результат у Автора темы - 7% за 2 недели!
Я имел ввиду следующее, если допустим ничего не делать, то:
Учитывая сильнейшую волотильность рынка в 2017 году - завтра котировки могут пойти вниз и прибыль соответственно уменьшиться, а если есть полная уверенность в качестве портфеля - продать (зафиксировать прибыль) и сразу купить. Почему нет?
Просто будет зафиксирована отсечка. До которой Автор сработал хорошо и получил прибыль. А после которой, если котировки пойдут вниз - значит Автор сработал плохо (что то не учел, не предусмотрел).
Есть ли смысл не фиксировать хорошую прибыль и ничего не делая ждать конца квартала?