В последние недели биткоин и весь рынок криптовалют привлекли значительное внимание средств массовой информации во всем мире. Основная причина заключалась в резком увеличении стоимости Bitcoin, которая устанавливает новый и более высокий рост, причем последний составляет более 8000 долларов.

Многие люди начинают покупать эту монету, потому что они верят в способность быстро разбогатеть. Новые инвесторы чаще всего не знают основ криптоанализа, того, каким образом создаются цифровые деньги, как они зашифрованы, или что такое блок-цепь. Многие финансовые учреждения, журналисты или политики называют биткоин финансовой пирамидой. Они не совсем правы, потому что финансовая пирамида работает совершенно иначе, чем продукция рынка криптовалют. Итак, давайте разберемся, почему же Bitcoin не является финансовой пирамидой?

Что такое финансовая пирамида?

Прежде чем перейти к сопоставлению цифровых монет с финансовыми пирамидами, стоит описать, как используются концепция финансовой пирамиды и схемы Понци (первая в истории финансовой пирамиды), которая часто используется в новостях рынка криптовалют.

Механизм функционирования финансовой пирамиды основан на привлечении ее учредителями, все новых и новых участников с перспективой в будущем заполучить значительные суммы прибыли. Вновь появившиеся пользователи вносят свои депозиты взамен на обещания о прибыли, обычно несколько десятков или нескольких сотен процентов. Учредители пирамиды также агитируют новых участников к приглашению свежей партии инвесторов. Большинство пирамид имеют партнерские программы, через которые рефоводы получают часть средств, вкладываемых в пирамиду только что появившимися пользователями.


Например, из 100 евро, оплаченных лицом, зарегистрировавшимся в нашей команде, мы можем получить, например, 10%. Как вы можете видеть, работа пирамиды зависит только от постоянно растущего потока наличных денег у новых участников, число которых ограничено. Финансовая пирамида действует до тех пор, пока сумма денег, выплачиваемая новыми участниками, значительно выше суммы выплаченных наличных денег.

Чаще всего, те, кто впервые присоединился к пирамиде, не имеют проблем с выплатой своих взносов и прибыли, поскольку новые участники показывают, что пирамида полностью растворима. Конечно, это длится только в течение ограниченного времени. По мере уменьшения денежного потока в пирамиду, она становится несостоятельной и рушится, тогда как большинство ее участников теряют деньги.

Чарльз Понци, как величайший в мире пирамидный архитектор
Американская пирамида была пионером в создании финансовых пирамид - Чарльз Понци (от его имени приходит фраза «схема наказания»). После Первой мировой войны существовала Международная система купонного ответа (IRC). В основном это использовалось компаниями, которые отправляли свою продукцию за границу. Эти купоны можно было обменять на почтовые марки, которые должны быть оплачены за обычное иностранное письмо.

Из-за хаоса, связанного с послевоенным миром, цены в разных странах значительно различались. Чарльз отметил, что при перечислении купонов IRC в США он получал больше марок, чем если бы сделал это в Европе. Поэтому он начал покупать купоны IRC из Европы и продавать их в США с прибылью в 40%. Ponzi основал «Security Exchange Company» (SEC) и начал нанимать агентов, чтобы убедить новых участников инвестировать в SEC. Агенты получали вознаграждение в комиссионной системе (партнерская система). Чарльз обещал 50-процентную прибыль за 45 дней. Пирамида росла быстрыми темпами, хотя прибыль финансировалась за счет взносов от новых участников.

Mailers в Соединенных Штатах объявили, что спрос на купоны IRC не увеличился, что было бы логичным следствием роста SEC в борьбе с купонами IRC. Примерно через полгода один из близких сотрудников Ponzi сообщил местной прессе, что SEC не имеет никаких денежных вкладов и вся прибыль выплачивается по текущим депозитам. Инвесторы запаниковали и требовали немедленной выплаты своих денег. Пирамида упала, Понци был приговорен к 5 годам лишения свободы, а инвесторы потеряли 15 миллионов долларов.

Банковский крестовый поход

В последние недели наблюдалось значительное увеличение популярности темы цифровых монет в глобальных новостях рынка криптовалют. Конечно, новая тенденция - это не те, которые больше всего угрожают - банкиры и финансовая индустрия. Многие из крупнейших финансистов и политиков в мире отрицательно говорят о биткоине, и это большая катастрофа, так как в эту группу входит вице-президент Европейского центрального банка - Витор Констанцио, генеральный директор JPMorgan Chase - Джейми Димон.

Однако в финансовом мире есть люди, которые видят будущее инновационной финансовой системы на основе криптовалют и блокчейнов: бывший комиссар по торговле США - Барт Чилтон, миллиардер и инвестор - Тим Дрейпер, главный стратег Deutsche Bank - Джим Рейд. Термин «Bitcoin» критики обычно используют как финансовая пирамида, а пользователи, инвестирующие в него и другие виды цифровых денег, достаточно небрежны и по этой причине нередко теряют свой капитал.

Почему биткоин не является финансовой пирамидой?

Понять суть Bitcoin достаточно просто. Тогда как каждая финансовая пирамида точно определяет потенциальную прибыль, которую инвестор будет зарабатывать после оплаты определенной суммы, и эти доходы начисляются в течение определенных периодов времени (дней, недель, месяцев или лет), то инвестируя в биткоин, нет никаких гарантий прибыли.

Проценты профита четко не определены и зависят от поведения рынка и его участников. В течение недели или месяца практически нет уверенности в стоимости цифровой монеты. Единственная уверенность в том, что она не может опуститься ниже нуля. Цены криптовалют (и потенциальная отдача от инвестиций) определяются суммой и балансом спроса и предложения, действиями правительств и крупных финансовых институтов и потенциальными инновациями разработчиков.

Оглядываясь назад, можно заметить, что инвестиции в Bitcoin были прибыльными и достаточно большими, но нет никакой гарантии, что эта ситуация не изменится. Поскольку биткойн - это децентрализованный криптоаналитик (за его пределами нет института, наблюдательного совета или президента), и его исходный код доступен каждому, никто не поощряет его покупать, чтобы получить часть денег, выплачиваемых новыми участниками. Это правда, что многие фондовые биржи (например, Coinbase или Polish Bitbay) предлагают партнерские программы, но они являются лишь частью инфраструктуры, построенной вокруг Bitcoin, а не самой монеты.

Из-за отсутствия контроля над рынком криптовалют мы можем купить криптовалюту по цене, которую мы обсуждаем (возможно, 5 или 50 000 долларов, если продавец соглашается), но человек, продавший ее нам, не получит никакой дополнительной прибыли, если мы предложим больше участников для покупки. Конечно, поощряя все больше и больше людей покупать лидирующие монеты, мы увеличиваем спрос на этот вид криптовалюты, что в более широком масштабе влияет на цену. С другой стороны, это происходит со всеми другими активами (запасами, сырьем, валютой, произведениями искусства), что, когда она растет по требованию, она увеличивает свою цену.

Кроме того, система выплаты потенциальной отдачи от инвестиций в продукцию рынка криптовалют отличается от системы финансовой пирамиды. Покупая один биткойн за 1 000 долларов и продавая его через неделю за 2 000 долларов, мы не получаем никаких денег с любого внутреннего счета или фонда Bitcoin. Это деньги второго участника рынка, который согласился купить наши монеты по оговоренной цене.

В случае многих пирамид потенциальные участники конвертируют сбережения в собственность, сырье или другие активы, которые систематически растут по стоимости. Интересным фактом является то, что участник пирамиды никогда не приобретает какой-либо приобретенный актив или документ, подтверждающий его владение. В случае с биткоином в момент его приобретения мы становимся его владельцами. Когда мы отправляем цифровые монеты в хорошо защищенный кошелек, мы становимся только владельцами личных ключей Bitcoin, которые должны отправлять потом другому лицу или на фондовой бирже продаж. У нас есть полный контроль над нашим цифровым депозитом и ни один банк, правительство, полиция, судебный пристав или налоговая служба не может отобрать у нас эти сбережения.

В завершение

Надеюсь, мой анализ и приведенные примеры помогли вам разобраться в том, что же собой представляют цифровые монеты и почему тот же самый биткоин не является финансовой пирамидой? Но если это не так, приглашаю к дискуссии. Я с удовольствием прочитаю вашу точку зрения.


------------------------
Автор: Александра 81
Авторские права на статью принадлежат mmgp.ru