Лоуренс Мейерс: Амайя (NASDAQ: ААМ) сообщила о прибыли во вторник, и акций пролить более чем на треть своей стоимости по абсолютно без всякой причины.

Я собираюсь показать вам, почему. Тогда я объясню, почему Амайя акции буквально поколений возможность купить что есть по крайней мере 300% потенциал роста. Нет, я не шучу.


Amaya является канадская КОМПАНИЕЙ, что сделал заголовки в прошлом году, когда он приобрел онлайн покер сайты PokerStars и FullTilt для 4,9 млрд $. Онлайн покер был шипами правительством США в 2011 году, и в то время эти платформы по-прежнему работает за границей, Амайя были надежды, что в один прекрасный день они могут повторно въехать в США

После того, Амайя продал свои непрофильные активы и начал наращивает свои онлайн казино и спортивных предложений. Как я уже писал, онлайн-игр является дойной коровой. Если Amaya может вернуться в США, в дополнение к своей зарубежной экспансии и новых продуктов, его потенциал гигантским.

Что Hit Прибыль Amaya

Так что же случилось во вторник, что напугало инвесторов? Валютные вопросы. Как мы знаем, как доллар США и канадский доллар очень сильны против евро. Управление Амайя сказал, что уже нарезанный 19% от покупательной способности своей клиентской базы. Результатом является влияние на доходы - в размере 13%. Amaya также сказал, что его акции будут также видеть снижение прибыли из диапазона 1,76 $ - $ 2 за акцию до $ 1,66 до $ 1,75 за акцию.

На что я говорю, "Ну и что?" Форекс эффекты являются фактом жизни, и они происходят в обоих направлениях. Каждый глобальная компания занимается с ним. По какой-то негативные эффекты происходит сейчас, положительный будет происходить в будущем. Важно то, дело, когда измеряется в постоянной валюте. Доходы Amaya были на 19% на этой основе.

Даже с вопросами форекс, фондовый Амайя видел третьем квартале выручка выросла до $ 325 млн из $ 300 млн, а прибыль за роста доли от $ 80 млн до $ 91 млн. Подвеска своих операций в Португалии в ожидании смены правительства режим сократить $ 9 млн от чистой прибыли. Другой новостью, что негативно сказывается Amaya акции стала задержка ее SPORTSBOOK свитке.

Тем не менее, нет ничего, что ставит под угрозу здесь долгосрочные перспективы Amaya, и, конечно, не оправдывает отсечения миллиард долларов от его рыночной капитализации. Кроме того, Амайя получил золотой билет, чтобы войти в рынок в покер США в Нью-Джерси в конце сентября. Он ожидает, что разворачивать в первой половине 2016 года.

Есть также движения, чтобы принести азартные игры в Пенсильвании, Делавэре, Неваде и Калифорнии. Эти государственные правительства всегда ограничены в средствах, поэтому возможность налогового азартных игр, которая всегда приносит большие деньги, как бросать филе миньон с собакой.
Оценка и возможность

Давайте посмотрим на оценки, и понять, почему это еще более невероятная возможность, чем это было, когда я впервые обсуждали это.

После приобретения в прошлом году, я сказал, что соперник PartyGaming была оценена в $ 8,5 млрд на основе $ 507 000 000 в EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации), или 17,7 раз денежный поток. Управление Амайя руководствовались финансовый год 2015 EBITDA млн $ 446, что на 11% меньше, чем то, что сделал PartyGaming. Таким образом, справедливая стоимость основана на EBITDA в одиночку будет млрд $ 7,57 - почти на 50% больше, чем первоначальная цена приобретения!


Это ставит справедливой стоимости на Amaya наличии на $ 56. Как я пишу, она торгует на $ 15. Ни один из текущих оценок EBITDA даже не включает в себя доход букмекерской конторы или доход в покер Нью-Джерси.

Там даже больше нравится. С момента приобретения, балансовая Amaya улучшилось. Было продано непрофильных активов и выплатила $ 690 млн долга, в то же время выкупа $ 45,5 млн на сумму складе. Сокращение долга сохраняет Amaya $ 62 млн в виде процентов. Это то, что Amaya может делать со всем этим EBITDA.

Я не вижу ничего, чтобы оправдать распродажи в $ 15. Я добавил к моему длинной позиции, и предлагаю вам сделать то же самое.

Эта статья принесла вам любезность Лаврентия Мейерс из Wyatt Investment Research.
https://etfdailynews.com/2015/11/13/a...ee-300-upside/