Размещаю для обсуждения кусок стать Налогообложение доходов частных инвесторов с моего блога.

МОЙ ОПЫТ, СТРАТЕГИЯ И СООБРАЖЕНИЯ ПО ИНВЕСТИРОВАНИЮ В АКЦИИ

Данная тема для меня очень близка, так как сам я активно занимаюсь инвестициями в акции компаний, поэтому прежде чем рассматривать вопросы налогообложения я скажу пару слов о стратегии инвестирования, о моем опыте и соображениях.

Первый опыт инвестирования или «первый блин комом»

Первая моя инвестиция в акции была вложена в IPO ВТБ, тогда я потерял существенную часть суммы, которую с трудом мог накопить с зарплаты молодого налоговика. Но зато я узнал, что порядка 80% случаев на IPO цены на акции завышены и в течение первого года их котировок они существенно теряют в цене.

Кстати, если бы я тогда их не продал, то сегодня мог бы продать по цене приобретения, так как по решению В.В. Путина ВТБ сейчас осуществляет выкуп своих акций у частных инвесторов по цене первоначального размещения.

Я осуществлял расчет на 02.04.2012 и у меня получилось, что продав по цене первичного размещения и тут же потратив эти деньги на приобретение этих же акций частные инвесторы смогут увеличить количество своих акций более чем в 2 раза. Причем это достаточно интересная инвестиция, т.к. учитывая сумму дивидендов выплаченных ВТБ за 2010 год, данная инвестиция принесет порядка 6,6% годовых в виде дивидендов. Достаточно хорошая доходность для акций!

На 02.04.2012 у меня получилось найти только одну акцию, которая имеет лучшие показатели – это ТНК BP, по аналогичным расчетам их доходность получилась 7,7%. Так же близкими по доходности к акциям ВТБ являются акции МТС – 6,2%. В настоящее время, я озабочен продажей акций лежащих в моем портфеле с прибылью для последующего приобретения акций этих 3-х компаний. Кстати, что бы не создавать вокруг них ажиотаж, наверное, я немного придержу статью, что бы спокойно перекинуть деньги в эти акции.

После первого моего опыта с инвестированием в акции, я длительное время этим не занимался. Мои силы были направлены на развитие сайтов и налогового консалтинга, так же в прошлом году мною с другом был открыт магазин с мужской одеждой. Однако, в связи с определенными обстоятельствами в прошлом году я был вынужден продать небольшую недвижимость имеющеюся у меня, а деньги полученные от нее я отправил на фондовую биржу.

Второй опыт или «Дивиденды vs. Прироста капитала»

Когда я выбирал и приобретал акции в последний раз, я исходил из информации о том, что в 2012 году в России возможна девальвация. Поэтому при выборе компаний для инвестирования в их акции, в основном я собирался подстраховаться на этот случай. Так основная сумма была отправлена в акции компаний ОАО «ТД ЦУМ» и ОАО «ТД ГУМ» - так как они обладают дорогостоящей недвижимостью, а в случае резкого обесценивания денег недвижимость резко будет расти в цене. Гораздо менее значительную сумму я вложил в акции компаний, в которые я верю и стоимость которых на момент покупки были не более 70% от их пиковых значений, так я взял акции ОАО «РБК», ОАО «О2ТВ» (молодежный телеканал вещающий по кабельному ТВ), ОАО «Аэрофлот» и ОАО «НЛМК».

Таким образом, в моем портфеле оказалось только 3 компании, которые ежегодно выплачивают дивиденды – ОАО «О2ТВ», ОАО «Аэрофлот» и ОАО «НЛМК». Однако сумма дивидендов выплачиваемых этими компаниями составляет крайне низкий процент к вложенному капиталу.

То есть в основном я вложился для сохранения на случай девальвации и в расчете на прирост капитала. Конечно, когда большая сумма вкладывается мозг начинает постоянно об этом думать, искать информацию и т.д. В результате моих размышлений, я пришел к выводу, что вложение в прирост капитала (увеличение стоимости акций в моем случае) – это азартная игра, т.к. не кто конкретно не знает будут ли акции расти или падать… когда они вырастут? Не кто гарантии и точных цифр не даст… Поэтому, правильно вкладываться в денежный поток – дивиденды, т.к. в данном случае Ваши деньги работают и делают деньги каждый год, что позволяет Вам спокойно их держать до того момента, пока цена на них не будет такой, за которую Вы готовы их продать.

Вот к такому выводу я пришел в результате своего личного опыта, которым я с Вами поделился. А теперь давайте рассмотрим вопросы налогообложения доходов частных инвесторов полученных в виде дивидендов и прибыли полученной в результате фиксации прироста капитала (продажи акций).