Несколько слов об управлении рисками

Приветствую всех моих читателей, в сегодняшнем обзоре пойдет речь о части любой торговой системы как Money Management, так называемое управление капиталом. Благодаря этой системе можно оценить риски при открытии позиции, а также ее размер по отношению к общему текущему капиталу. Риски оцениваются на основании расчета математического ожидания будущей прибыли, как сумма вероятностей выигрышей умноженных на объем предполагаемого выигрыша, из чего вычитается сумма произведений оцененной вероятности проигрыша, а также предполагаемого размера проигрыша. В Форексе известны стратегии в управлении капиталом, включая, мартингейл, данная стратегия предполагает увеличение позиции при снижении капитала, и антимартингейл (antimartingale), подразумевающий увеличение позиции при увеличении капитала. Отмечу, что по своей сути мартингейл является стратегией усреднения и не может применяться в спекулятивных сделках.

Суть Money Management

Money Management позволяет эффективно управлять своим депозитом и правильно использовать финансовые средства при открытии позиций. При любых торгах прослеживается закономерность, чем выше риск, тем будет выше прибыль или, соответственно, убыток. В процессе развития рынка была предложена система управления капиталом, которая предполагает вывод трейдера на прибыль при любых ставках. Приведу пример, как это работает: Ваш депозит составляет $10 000, будет логично открыть 5 позиций по $1000 по популярной валютной паре EUR/USD, остальной депозит будет страховкой притом, что курс будет двигаться не по Вашим расчетам. Кредитное плечо – 1/100. Если цена пойдет в предполагаемую Вами сторону, например, на 100 пунктов (при 1 пункте лота =$10), то Ваш доход составит $5000, а депозит увеличится до $15 000. Если же курс будет изменяться в обратную сторону, то Ваш убыток составит $5000 и депозит, соответственно, уменьшится. Отмечу, что Форекс предусматривает несколько классических подходов Money Management: «торговля с фиксированным лотом», «торговля всем капиталом», «торговля с фиксированной пропорцией» и т.д. Очевидно, что не стоит использовать стратегию «торговля всем капиталом». Самый простой способ торговли для начинающих – «торговля с фиксированным лотом», что предполагает открытие позиций только с постоянным количеством лотов. Каждый из подходов обладает своими преимуществами, поэтому выбор зависит от предпочтений трейдера.

Рекомендуемый размер сделки

Большинство торговых систем не дают жестких ограничений по выбору размера сделки от общего депозита, каждый трейдер выбирает из рекомендуемых параметров. По моему опыту не нужно пытаться достигнуть недостижимого. Размер сделки по всем лотам не должен превышать 25-30% от имеющегося депозита. Причем средний размер сделки должен быть 10-15% от суммы депозита, только в случае активной торговли достигать показателя 25-30%. При планировании капитала логика в следующем, объем имеющихся на депозите средств должен быть распределен таким образом, чтобы можно было продержаться подряд в десяти проигрышных сделках. При таком подходе гарантированный доход составить 10-15% в месяц.

Особенности Мартингейла



«Мартингейл - торговая система, которая увеличивает прибыль, в сделках на Форекс» - такими заявлениями пестрит весь интернет. Но спешу разочаровать, стратегия действительно прибыльная, но для опытных трейдеров. Для начинающих я категорически не рекомендую начинать с Мартингейла. Замечу, что эта стратегия дает 100% вероятность получения прибыли при наличии большого депозита и торговлей малым лотом. Это главный недостаток данной стратегии – наличие крупного депозита, также значительное влияние будет иметь пропущенная сделка, что может привести к банкротству. Мартингейл – это система удвоения ставки вниз, которая очень эффективно используется с 18 века в азартных играх. Действительно, по формуле совместной вероятности Бернулли вероятность выигрыша может достигнуть 100%, но требует существенных навыков в торговле данной торговой стратегией.

Особенности Антимартингейла

Антимартингейл – это стратегия противоположная Мартингейлу. Как и предыдущая стратегия основана на сериях сделок. Принцип в следующем, увеличиваем лот при выигрыше, уменьшаем при убытке. Размеры изменений могут быть разными. Все зависит от трейдера. Для эффективного применения метода антимартингейла нужно иметь доступ к статистике системы и проводить ее регулярный анализ. Многие трейдеры формируют свои «тренды выигрышей». Для эффективности применения антимартингейла нужно следовать принципу «чем больше серия, тем эффективнее Антимартингейл».

Оценка «плавающих» рисков

Торговля на фондовом рынке осуществляется в условиях хорошо прогнозируемых рисков. При всех преимуществах торговой системы на основании Мартингейла, риски оказываются плавающие, что весьма проблематично. В Антимартингеле, то есть торговой системе противоположенной Мартингейлу, позиции увеличиваются, но при условии сокращения рисков. По своему опыту могу сказать, что Антимартингейл более понятен и доступен. При растущем рынке позиции с небольших объемов постоянно увеличиваются.

Торговля с увеличивающим лотом в пределах торгового паттерна



В рамках стратегии Мартингейла постоянно обсуждают идею торговлю с увеличением лота. В некоторых случаях увеличение лота не будет считаться Мартингелом, потому что при отработке рынком разворотной фигуры, которую показывает торговый инструмент, это будет только обычная выгодная сделка в рамках торгового паттерна. При наличии убыточного паттерна трейдер может увеличивать объем, тогда в этом случае используемая стратегия будет считаться Мартингелом, так как наращивание объема происходит при отсутствии взаимосвязи между событиями на рынке. Увеличение убыточной позиции часто приводит к потере капитала, поэтому, как и говорилось, ранее, с использованием Мартингейла и Антимартингейла нужно быть крайне внимательным.

Заключение

При всех дифирамбах, которые звучат от трейдеров, для новичков отмечу, что все стратегии усреднения и подобные, то есть мартингейл и антимартингейл, основанные на вероятностных методах, показывают, что трейдер не занимается совершенствованием своей торговой стратегии. Планирование прибыли на основании качественной торговой стратегии дает возможность более эффективно оценивать риски и выбирать время сделки. Очевидно, что Мартингейл и Антимартингейл могут быть приравнены к рулетке. С моей точки зрения более эффективно использовать методы технического анализа и успешно торговать с прогнозируемыми рисками, тем более что большая часть трейдеров работает с малыми депозитами.

------------------------
Автор: Kreol
Авторские права на статью принадлежат mmgp.ru