Хедж-фонды, что это такое? Как они работают, да и почему в России пока что их нет?
Давайте посмотрим на историю. Основателем первого хедж-фонда является А. Джонсон в 1949 году. Которая показывала весьма хорошую статистику - 30-40% годовых.
Чем же отличается хедж-фонд от наших знакомых ОФБУ и ПИФов? Для начала разберемся, что такое ПИФ - ценная бумага, которая содержит в себе инвестиционный портфель той компании, чья эта акция. Все просто. Вы покупаете пай, состоящий, к примеру из акции Сбера, ВТБ и Газпрома. И на основании данных по акциям этих компаний, ваш пай или растет в цене, или падает.
ОФБУ - почти одно и тоже, с одним существенным отличием: ОФБУ может вести более агрессивную финансовую деятельность. То есть, если ПИФ играет ТОЛЬКО по акциям (облигациям), то ОФБУ может вкладываться в драгметаллы и другие производные инструменты. Также, он может играть на понижение, что ПИФ просто напросто не в состоянии.
И вот, мы разобрались, с основными способами ДУ. Но, вот один, который в России не так развит - хежд фонд - мы и поговорим.
Хедж-фонд - финансовый институт, который ведет наиболее агрессивную финансовую деятельность, чаще всего с помощью фундаментального анализа рынка. Определение запомнить легко. В чем же заключается более агрессивная финансовая деятельность? Во-первых - самый страшный рынок, где большинство сливают - Forex. Если компания занимается рынком Forex'a, то это точно наиболее рискованный способ получения прибыли. Вот пример - фондовый рынок, будь-то русский или американский имеет место расти, акции компаний могут быть в 100-1000 раз переоценены, но они будут продолжать расти, пока пузырь не лопнет. В форексе ни одна валюта не имеет такого долговременного восходящего тренда, поэтому и прогнозирование куда направится, например фунт, сложно.
И, как я уже говорил, хедж-фонды реагируют только с помощью фундаменталки. Япония, цунами. Что сделает в таких случаях хедж? Первым делом сыграют на понижение на голубых фишках японцев: Toyota, Mitsubishi, Simens, SONY. И, конечно, заработают кучу денег. Потом они поставят на понижение пары USD/JPY и тоже заработают кучу денег. Потом они разузнают, что Япония потребляем больше всего. Атомная энергия, электричество и поставят на понижение по энергетическим акциям тех компаний, которые так или иначе сотрудничают с Японией, потом они полезут на фьчерсы и поставят на увеличение цены на рис. И это еще не все, но главное, а теперь представьте, если только против Японии поставить на все это, миллиона, так 2$, да сумма прибыли составит 50-60, а то и 100 миллионов $. Вот так.
Но вообще хедж-фонды иногда сливают, так как из любимое занятие - стартапы. Они замечают стартап, который вышел на рынок, для привлечении прибыли по акциям, но хеджинг не обманешь, они как коршуны налетают на стартап и ставят большую сумму на понижение, фонд в плюсе, а стартап загублен. Хедж-фонд - один из главных виновников всех кризисов! так как он только усугубляет обстановку внутри страны, именно поэтому в России пока что нет хедж-фондов, наше государство не является правовым и не может допустить, чтобы они получали прибыль.