Re: Аналитика и обзоры от компании LiteForex
16.10.2012
Рынки вновь обсуждают QE-3
Новая торговая неделя на рынке Forex начинается достаточно спокойно. Главная пара на рынке пока торгуется разнонаправленно, но быки здесь имеют все шансы занять лидирующие позиции. По крайней мере, в самой ближайшей перспективе евро выглядит вполне неплохо, подрастая на слабеющем долларе и позитивных ожиданиях от предстоящего саммита ЕС 18-19 октября.
Главной причиной для слабости американской валюты служит QE-3, за которую США уже неоднократно критиковали, дескать, Штаты занижением курса национальной валюты мешают экономикам развивающихся стран. В частности, всем запомнилось выступление бразильского Минфина, который выступил с резкой критикой нового раунда количественного смягчения в Америке.
Теперь к обвинителям присоединился и Китай. Глава Народного банка Китая Чжоу Сяочуань нашел в мягкой монетарной политике развивающихся и развитых стран (разумеется, в политике США тоже) угрозу дальнейшего ослабления экономики КНР и сопутствующего роста инфляции в республике. Вместе с тем, глава китайского банка заявил, что юань наконец достиг точки равновесия, так что теперь его курс в большей степени должен будет определяться рыночными условиями, а не политикой национальных регуляторов.
Любопытно, что и у США находятся претензии к Китаю. Власти США обвиняются Китай в искусственном занижении курса национальной валюты, что приводит к созданию благоприятных условий для китайских экспортеров, однако крайне негативно влияет на климат международной торговли. В свою очередь, американские официальные лица защищаются и оправдывают свои действия по дальнейшему смягчению монетарной политики.
Так, Бен Бернанке, выступая на конференции Всемирного банка и Международного валютного фонда в Токио заявил, что мягкая монетарная политика США помогает не только американской экономике, но и способствует улучшению экономического климата в развивающихся странах, вопреки всем недовольным заявлениям. Бернанке утверждает, что смягчение монетарной политики помогает стимулировать рост за счет повышения внутреннего спроса и улучшения ситуации на рынке труда. Рост американской экономики, по словам Бернанке, никак не может вредить экономикам развивающихся стран, и напротив, должен этот рост всячески поддерживать.
Справедливости ради, можно отметить, что Бернанке все же немного недоговаривает. Так или иначе, негативное воздействие от снижения курса доллара заметить можно. Впрочем, американский экономист говорит, в основном, о долгосрочных и, максимум, среднесрочных перспективах, тогда как критикующая сторона подходит к вопросу с точки зрения близких временных интервалов. В любом случае, всегда приходится что-то выбирать, и если американская экономика от QE-3 окажется в выигрыше, то почему же ей следует поступаться своими экономическими интересами, ради того, чтобы бразильские экспортеры не чувствовали себя стесненными?
EURUSD. Волновой анализ
Евро снова пытается расти, и это ей пока удается. Пара сможет продолжить рост, если не упадет ниже отметки 1.2890.
В результате торгов в понедельник, цена сформировала нисходящий зигзаг от локального максимума пятницы 1.2990, что дает основания, на данном этапе, начать рассматривать возможность реализации альтернативного сценария. В рамках альтернативы, мы имеем восходящий импульс 1.2890 - 1.2990 в качестве первой заходной волны и коррекционный зигзаг, в качестве второй волны. Если предположение верно и цена не нарушит критический уровень 1.2890, то восходящий тренд продолжится в третьей волне, к отметке 1.31 и возможно выше. Но пока данный вариант не подтвердится, сценарий со снижением, исключать нельзя, т.к. к любому импульсу, можно добавить укороченную волну С, и получится зигзаг. По этому до пробоя ценой, контрольного уровня 1.3070, нисходящий сценарий, нужно держать под рукой.
NZD/USD. Новозеландский доллар плавно снижается
1. Текущая динамика валютной пары NZD/USD
Валютная пара NZD/USD открыла торговую неделю снижением котировок. В понедельник цена опустилась до минимальных значений с августа текущего года, остановившись в районе отметки 0.8130. На ослабление новозеландского доллара повлияли цены на золото, упавшие в понедельник до двухнедельных минимумов. Однако, после выхода статистики по розничным продажам в США за сентябрь, которая оказалась значительно лучше экспертных прогнозов, «киви» отыграл потери понедельника. Во вторник цена NZD/USD снова пошла вниз. На это раз драйвером снижения выступила экономическая статистика из Новой Зеландии. Индекс потребительских цен в стране в III квартале текущего года остался на прежнем уровне 0,3%, несмотря на то, что инвесторы ожидали его увеличения до 0,5%. В настоящее время валютная пара торгуется в районе уровня 0.8160.
2. Важные уровни (поддержка и сопротивление), удачные точки входа-выхода
В ближайшее время наиболее вероятно продолжение плавного нисходящего движения цены к уровням поддержки 0.8130, 0.8090 и возможно к уровню 0.8050. Однако следует отметить, что в четверг в Брюсселе состоится саммит глав стран Евросоюза. На нем планируется сформировать единый бюджет Еврозоны, а также принять ряд решений об Испании, Греции и Кипре. В том случае, если саммит пройдет успешно, и рынок получит положительный сигнал от высших чиновников Евросоюза, можно ожидать разворота цены NZD/USD и ее восходящего движения к уровням сопротивления 0.8185, 0.8220, 0.8255 и 0.8290. Сигналом для открытия коротких позиций может стать пробой уровня поддержки 0.8130, длинные позиции разумно будет открывать в том случае, если цена сможет уверенно закрепиться выше уровня сопротивления 0.8185.
3. Поддерживающие факторы
В настоящее время на новозеландский доллар продолжает давить неблагоприятная макроэкономическая статистика. Сырьевой индекс CRB медленно, но верно снижается с середины сентября. С другой стороны, новозеландский фондовый индекс NZX 50 растет четвертый месяц подряд.
4. Показания технических индикаторов
На 4-х часовом графике индикатор «Полосы Боллинджера» значимых схождений или расхождений линий не показывает. График цены находится у крайней нижней линии, но стремиться к скользящей средней. Вероятно, в районе уровней 0.8165-0.8175 произойдет разворот, и цена вновь приобретет нисходящий тренд. Тем не менее, возможно открытие коротких позиций на покупку. На 4-х часовом графике индикатора MACD гистограмма находится ниже нулевой линии, подтверждая наличие нисходящего тренда. Несколько ранее она сформировала «медвежье схождение» с графиком цены, что может свидетельствовать об ослаблении нисходящего тренда.
XAG/USD. Технический анализ
1. Текущая динамика XAG/USD
С конца прошедшей торговой недели на рынке ценных металлов наблюдается коррекция. В понедельник цены на серебро опустились к отметке 32.52 американских долларов за тройскую унцию, что является самым низким показателем с середины сентября. Падение цен на драгоценные металлы поддерживает экономическая статистика из США. Розничные продажи в Соединенных Штатах в сентябре неожиданно оказались значительно лучше ожиданий экспертов. Так, розничные продажи в США без учета продаж автомобилей составили 1,1%, в то время как по прогнозам они должны были снизиться до 0,6%, розничные продажи в целом также составили 1,1%, вместо 0,7%.
2. Показания технических индикаторов
На четырехчасовом графике индикатор «Полосы Боллинджера» показывает серьезное расхождение линий, что свидетельствует о том, что нисходящий тренд продолжится. Нельзя исключить некоторой коррекции графика цены к средней скользящей линии, также направленной вниз, однако такая коррекция на данный момент является маловероятной. На четырехчасовом графике гистограмма MACD находится ниже нулевой линии, подтверждая нисходящий тренд, но дивергенций с графиком цены не формирует. Сигнальная линия находится внутри гистограммы, в ближайшем будущем пересечена ею не будет, что может свидетельствовать о продолжении нисходящего движения цен.
Дневной график индикатора «Полосы Боллинджера» также показывает расхождение линий, но не столь серьезное как на 4-х часовом графике, что свидетельствует о возможном продолжении нисходящего тренда. Следует отметить, что график цены пересек крайнюю нижнюю линии, а значит, неизбежна его коррекция в районе средней скользящей к уровням 34.05-34.15, что оставляет возможность открытия краткосрочных ордеров на покупку. На дневном графике гистограмма MACD находится выше нулевой линии в нисходящей стадии, и в скором времени должна пересечь ее сверху вниз, сформировав сигнал на продажу. Ранее гистограмма уже пересекла сверху вниз сигнальную линию, что свидетельствует о нисходящем движении цен.
3. Важные уровни (поддержка и сопротивление), удачные точки входа-выхода
В настоящее время наиболее вероятным сценарием поведение рынка является продолжение нисходящего движения цены к уровням поддержки 32.60, 32.15, 31.70 и, возможно, к уровню 30.90. Тем не менее, если по итогам саммита глав стран Евросоюза, который состоится в Брюсселе в четверг, рынок получит благоприятные сигналы, возможен разворот цены и ее восходящее движение к уровням сопротивления 33.15, 33.60, 34.00 и 34.60. Ордера на продажу можно открывать в том случае, если цена сможет уверенно закрепиться ниже уровня поддержки 32.60. Ордера на покупку удобно будет открыть, в том случае если цена совершит уверенный пробой уровня сопротивления 33.30.
24.09.2012, 15:06
