Дневник принятия торговых решений

28 февраля, среда...

Пока не думаю что-то открывать. Не закрыт последний вчерашний ордер на продажу...

Сценарий с двумя вершинами по прежнему актуален:



Шея пробита закрытием дня. Теперь вниз к целям. Примерно так...

Внутри дня пока трудно сформировать медвежий канал, уж слишком ажиотажно продается евро и покупается доллар до и после дебютного выступления нового главы ФРС Джерома Пауэлла, который очертил относительно оптимистичную картину экономики США. В подготовленном обращении к Конгрессу он сообщил, что повышение ставок должно продолжаться, несмотря на дополнительный стимул от сокращения налогов и роста государственных расходов. Пауэлл также позитивно высказался по поводу экономики США, указав при этом, что она растет значительными темпами... Доллар быстро отреагировал ростом.

Неужели come back на рынке валют?

Кстати, Пауэлл выступит ещё во второй половине недели и, возможно, опять задаст жару...

1 марта, четверг...

Пока не думаю лезть в рынок. Но есть мысль купить. Правда, надо очень осторожно выбирать время открытия ордера, т. к. сейчас мощное медвежье движение пары. Купить - значит лезть против тренда, но с коротким стопом это не страшно...

Если посмотреть на EURUSD с самой верхотуры (Monthly):



Пробитие этим месяцем, который только начался, 1.218 позволит технически сползать дальше к 50.0 Fibo (1.205) и к 1.1927, где вполне вероятен разворот на новый рост... Хотя, учитывая боевой настрой нового главы ФРС - доллар может и дальше расти... Впрочем, это прикидки на долгосрок.

А пока внутри дня полумесячный нисходящий канал, который вряд ли может быть пробит вниз - некуда уже, слишком крутое пике.



А вот вверх цена может взлететь в один миг и очень бы хотелось его не прозевать...

Преобладание сейчас на рынках медвежьих настроений и уход в доллар было связано не только со выступлением Пауэлла, но и с негативной статистикой по Китаю.

Столь сильного месячного снижения не наблюдалось с мая 2012 года. Сигнал, безусловно, тревожный, однако февральскую статистику по Китаю нельзя рассматривать как репрезентативную ввиду длинных новогодних праздников. Если данные о существенном охлаждении деловой активности в Китае получат подтверждение в течение текущего месяца, то это может радикально изменить рыночную конъюнктуру. Китайская экономика - это мощный рыночный драйвер, влияющий на движение валют кардинально.

Ну и на последок, публикую интересную выборку Сбера по перспективам экономического развития РФ:



Оптимистично, однако...

2 марта, пятница...

Сегодня первая пятница месяца, но NFP не анонсирован, т. к. перенесен на следующую: 9 марта... Пока закрыл все ордера, о новых буду думать позже.

Как и ожидалось, вчера вечером пробит нисходящий канал вверх.



Dem вернулся в верхнюю часть диапазона и вполне может преодолеть уровень 0.7, если котировки продолжат рост, но как далеко уйдет цена непонятно...

Вверху пара важных сопротивлений: 1.232 и 1.24:



Особенно важное и сильное - 1.24, пройдя которое евродоллар может вернуться в бычий тренд. Но до этого, думаю, не дойдет. Впрочем, быть может всё!

Вчера евро подорожал против доллара, восстановив все ранее утраченные позиции, и обновив максимум сессии, причиной чему были сообщения о том, что ЕЦБ вряд ли будет сигнализировать о смене курса политики на мартовском заседании, как многие ожидали, а также второе за неделю заявление нового главы ФРС, фоном которого стали опасения по поводу того, не слишком ли быстро Федрезерв собирается повышать свои процентные ставки, который и остудил пыл быков по доллару...

Немного о мировой экономике...

Индекс Global PMI mfg, характеризующий конъюнктуру мировой промышленности, снизился в феврале с 54.4 до 54.2. Незначительное снижение наблюдается второй месяц подряд (пик был в декабре на уровне 54.5), что позволяет говорить о небольшом замедлении глобального промышленного роста.



Российский PMI mfg в феврале – самый низкий среди крупнейших промышленных стран, более того, он оказался на уровне, характерном для стагнирующей промышленности...

5 марта, понедельник...

Вообще-то, зреет сигнал на покупку. Но пока рано его реализовывать...

Понедельник открылся небольшим гэпом по евро, но пара быстро вернулась к закрытию пятницы...

Внутри дня:



Преодоление сопротивления 1.2343 спровоцирует дальнейший рост. В то же время, индикатор Dem перешагнул порог возможного истощения и вполне вероятен откат...

Дневной график:



В четверг евродоллар не смог опуститься ниже сильной поддержки 1.216 и вновь стал бычится. Поэтому, скорее всего, рост пары продолжится и далее, особенно, если цена сможет перепрыгнуть через среднюю скользящую BB и там закрепиться...

Немного экономической статистики:

Вот график из рабочих материалов OECD (Организация экономического сотрудничества и развития), посвящённых долгосрочной (до 2060 года) модели роста мировой экономики:



График показывает как, в результате наблюдаемых тенденций, изменится уровень жизни в различных странах относительно США. Здесь столбик – это текущий уровень (ВВП на душу населения) в процентах от США, а треугольничек – это, где будут страны относительно США в 2060 гг. По всем странам идёт сокращение разрыва, Россия – единственная из развивающихся экономик, у которой разрыв увеличивается. Оптимизма это не вызывает...

6 марта, вторник...

Возможно, куплю в 8. Снова евро бычится...



Вчера уверенно пройдена средняя скользящая Болинжера, следующая цель 1.24, она же 61.8 Fibo от последнего падения пары от 16.02. До этого сопротивления цена может добраться уже сегодня и даже преодолеть его... Настрой уже четвертый день явно бычий...

Субъективно все же пора бы нормально начать расти доллару. Но это ощущение сопровождает фундаменталистов уже много месяцев, а реально все идет в обратку...

Евродоллар синхронно шагает с ценой на Brent:



И как бы ни росла добыча и объемы - нефть упорно не хочет снижаться, а с ней и евро, несмотря на политические катаклизмы, почти нулевую процентную ставку с перспективой повышения ее не ранее 2019-го года, относительно низкую, по сравнению с долларом, доходность еврооблигаций и т. д... И как бы мы не гипнотизировали график, как бы ни пытались развернуть тренд, полагаясь на логику, - рынок всегда прав и все решает именно он, а не наши пожелания и взгляды...

7 марта, среда...

Ночью закрылись пара ордеров на покупку. Возможно с утра куплю еще...

С начала месяца идет хороший рост евродоллара, причем, аккуратно, не создавая явных дивергенций на MACD, за исключением вчерашнего дня, но, судя по всему, и он не отрабатывается...



На дневном графике сломано закрытием дня сопротивление 1.24:



Индикатор Parabolic SAR показал первую точку на buy - это важное обстоятельство, подтверждающее серьезное намерение евро расти. Завтра решение ЕЦБ по ставкам может как-то повлиять на пару, но это завтра, а сейчас либо рост, либо консолидация...

На недельном графике видно, что котировкам пары осталось всего порядка 150 пунктов, чтобы добраться до важнейшего сопротивления с 2014 года:



Которое вполне возможно со второй попытки поддастся и тогда трех летний медвежий тренд реально совершит come back.

8 марта, четверг...

Пока не собираюсь входить в рынок. Стою на продажу со вчерашнего вечера. Все же надеюсь, что евродоллар откорректируется хотя бы минимально: до 1.2375, она же 23.6 Fibo роста с 1 марта...



Вчера в полдень пара начала коррекцию и я пробую ее поймать и что-то откусить...



Сработала двух дневная серийная дивергенция. Как долго котировки будут ее отрабатывать - неясно. Но сегодня на пресс конференции после заседания ЕЦБ выступит синьор Драги, который запросто может поддать жару евро, поэтому накануне этого события желательно выйти из рынка... Недавние события, включая успех популистов на выборах в Италии, добавляют аргументов для того, чтобы регуляторы под руководством президента ЕЦБ воздержались от резких шагов. Тем не менее сюрпризы никто не отменял.

И немного оптимизма от Росстата:



Как видите, показатели инфляции остаются на рекордных минимумах. А почему? Это сложный вопрос...

9 марта, пятница...

Есть мысль по поводу входа. Вполне вероятно - куплю пару.

Вчерашнее заседание дернуло евро вниз, но не сразу, сначала, после пресс конференции, евродоллар подрос:



А сейчас уперся в 1.23 - сильное сопротивление и 50.0 Fibo от роста с начала месяца. Отскок вполне вероятен.

Более развернуто о вчерашнем заседании и его последствиях для рынков...

Как и ожидалось, ЕЦБ сохранил ключевую ставку на нулевом уровне и подтвердил намерение продолжать покупку активов в объеме 30 миллиардов евро ежемесячно до конца сентября 2018 года, а в случае необходимости и после этого срока. Долгосрочный прогноз – ставки ЕЦБ останутся на текущих уровнях в течение продолжительного времени после завершения QE – также не претерпел изменений. Но в пресс-релизе был всё-таки один момент, который вызвал легкие волнения на рынках – исчезла фраза о том, что в случае необходимости ЕЦБ может увеличить QE. Это однозначный сигнал, что рассчитывать на продолжение европейского QE после сентября всё-таки не приходится. В ближайшие месяцы ЕЦБ, по-видимому, уже более чётко обозначит, что в сентябре QE завершится.

Евродоллар отреагировал на пресс-релиз умеренным ростом до 1.244, но вскоре вернулся на прежние уровни, а затем и значительно ниже, сейчас у 1.23.

В целом фон на глобальных рынках в настоящий момент не очень хороший из-за продолжающихся спекуляций вокруг торговых войн, запуск которых могут спровоцировать США введением пошлин на сталь и алюминий. Несмотря на то, что основные фондовые индексы в плюсе, а доходности US-Treasuries относительно стабильны (UST-10 – 2.87%), секции товаров и развивающие рынки находятся под давлением. Котировки Brent ушли в район значительно ниже $64, более чем на процент упали промышленные металлы. USDRUB поднялся выше 57...

12 марта, понедельник...

Открыты еще пара ордеров на покупку. Поэтому, о новом входе в рынок пока не думаю.



Вообще-то, еще с середины января сформировался 4-х центовый диапазон на дневном графике, внутри которого торговать даже среднесроком довольно тревожно, т. к. при росте или падении цена норовит вернуться в исходную точку... На AO значения столбцов уже третий день фактически нулевые. Но я пока выбираю северное направление, т. к. после пятничного NFP котировки не пожелали двигаться на юг, хотя к этому были отличные предпосылки.

Ну, а теперь данные по занятости в США в деталях:



Самое важное – рост зарплат существенно ниже ожиданий (2.6% vs 2.8%), данные за предыдущий месяц также были пересмотрены вниз (2.8% vs 2.9%). Именно ускорение роста зарплат спровоцировало всплеск инфляционных ожиданий в начале февраля и послужило поводом для достаточно жёсткой коррекции на рынках. В то же время, количество новых рабочих мест существенно превысило прогнозы (313 тыс. vs 200 тыс.). Это ключевой индикатор деловой активности в США, и если он растёт столь высокими темпами, то это значит, что экономика ускоряется.
Для инвесторов это скорее позитивный сигнал. Что и потащило евродоллар вверх после некоторого раздумья. Но, как видим, особого развития это движение пока не получило. Надеюсь, получит... Пятничные намерения в понедельник обычно поддерживаются...

Есть мнение, что нелогичное падение доллара на фоне экономического роста вызвано следующими причинами: (1) политическая неопределенность в штатах, читай – Трамп, — не любят они его, (2) расширение торгового дефицита, но это как бы мимо цели, он там еще в 1968 году уже был ахиллесовой пятой доллара, (3) окончание экономического цикла. Позвольте?! Это что же получается, граждане? Евро уже второй год растет на ожиданиях "экономического цикла", в то время как этот цикл только набирает и набирает импульс? Ведь вся макростатистика сводится только к одному вопросу: а что будет со ставками? С доходностью? Ставки растут в штатах, а валюта растет в Еврозоне. Красота! Где корреляция?

Еще вопрос: как на доллар повлияют введенные только что пошлины Трампа? Основная толпа ожидает, что доллар будет падать вместе с введением пошлин, как это было при Буше в 2002. Кто окажется прав рассудит время... Рынок всегда был, есть и будет непредсказуемым, несмотря на домыслы, прогнозы и рекомендации...

13 марта, вторник...

Вчера был неудачный день. Нет направления - сложное позиционирование. Технически на часе - опять селл зреет. Но такая петрушка продолжается с четверга:



Тогда после заседания ЕЦБ евро резко упал но дальше не пошел. Началась консолидация, которая длится по сей день, причем с расширением амплитуды вверх. Серия медвежьих дивергенций гонит цену на юг, но далеко она не падает и опять возвращается в исходную точку и даже выше.

На дневном графике видно, что 50-ая Fibo от роста с начала месяца, она же поддержка 1.23, так и не пробита, Dem стоит в середине диапазона.



По хорошему, надо бы переждать эту свистопляску, а потом принимать решения по входу...

Важным событием для пары EURUSD может оказаться сегодняшний отчет США по потребительской инфляции, результаты которого зададут тон торгам по доллару. Кроме того, в среду ожидается выступление глава ЕЦБ Драги, что может стать причиной продаж евро на ожиданиях голубиного тона. Рынку нужны явные раздражители, которых пока нет...

Несколько слов о нефти...

Добыча в США стабильно подрастает:



А позитивные сигналы по мировой экономике поддерживают рынок нефти. И рынок пока спокойно оценивает рост добычи, фокусируясь на факторах спроса. Пятничная статистка по рынку труда США, давшая однозначный сигнал ускоряющегося роста американской экономики, - поддерживающий фактор для нефтяных котировок. Brent торгуется в районе $65:



Несколько неприятным моментом для РФ является расширившийся спрэд между Brent и Urals – он приблизился на прошлой неделе к $3, что существенно выше стандартных $1.5-2.
Большинство прогнозов на этот год предполагает увеличение добычи в Штатах на 1.3-1.4 млн. баррелей в сутки и сохранение позитивной динамики в 2019 году с последующей долгосрочной стабилизацией в диапазоне 11-12 млн. баррелей в сутки. Думаю, что пока мировая экономика демонстрирует позитивные сигналы, рынок будет и дальше спокойно смотреть на увеличивающиеся объёмы добываемой в США нефти, по крайней мере, вплоть до 11 млн. б/с больших волнений на рынке быть не должно...

14 марта, среда...

Надо покупать евродоллар. Идет хороший импульс...

На дневном графике видно, что евро вчера решительно лезла вверх, преодолев важнейшее сопротивление 1.238, которое теперь уже поддержка и оно же уровень 61.8 Fibo от последнего падения пары:



Выше сильные сопротивления: 1.2445 и цена максимального пика 1.255.

Внутри дня на H4:



Пробит пологий восходящий канал, который мурыжил мозги неделю своими попытками уйти вниз трехкратно, и я пытался поймать этот пробой, но безуспешно. Песня повторяется. На приличных данных доллар падает... Причем здесь хорошо виден Золотой Крест на Ишимоку, который появился сегодня, а это признак серьезных бычьих намерений...

Причем, падение доллара сопровождается падением нефтяных цен, которое объективно - растет предложение (добыча). Продолжаю не верить в перспективу серьезного роста пары, но она растет, несмотря ни на что и надо с этим мириться и делать выводы в текущей ситуации...

Вчера как бы была причина падения доллара, относительно евро и преодоление психологической отметки $1.2400. Катализаторами такой динамики были неожиданное решение президента США Дональда Трампа (увольнение госсекретаря США Рекса Тиллерсона), а также американские данные по потребительской инфляции, которые совпали с прогнозами экспертов...

Сегодня выступает Марио Драги - может также окажет медвежью услугу евро? Выступление запланировано в полдень... Наблюдаем.

Нельзя не сказать о вчерашнем триумфе российской экономики, а именно: рекорда по инфляции, согласно статистике Росстата:



Впервые в истории годовая инфляция в России оказалась ниже, чем в США!

Опубликованные вчера данные по Штатам, зафиксировали годовой рост потребительских цен в США по состоянию на конец февраля на уровне 2.21%. Точная цифра по Росстату составляла 2.18%.
У нас это значение инфляции считается очень низким (на 1.8 процентных пункта ниже таргета ЦБ) и связано, в основном, с обвалившимися доходами населения (а также с низкими ценами на продовольствие в мире и укрепившимся рублём). У них же, наоборот, считается достаточно высоким и связано с ускоряющимся ростом экономики, повышением зарплат и цен на энергоносители... Это успех?!

15 марта, четверг...

Не дергаюсь. Неделя провальная. Идет болтанка. Тренда нет.



Значения АО около нуля уже вторую неделю: ни вверх, ни вниз... Цена зажата в 4-х центовом диапазоне уже почти три месяца: с 12 января... А сейчас вообще в самой середине... За первые три дня недели потери уже -0.59%. Конечно, стоило бы воздержаться от торговли, но это не правильно, это эмоция. Надо торговать, т.к. всегда есть надежда, что, наконец-то, пойдет движение. Просто нужно быть максимально внимательным и потери сводить к минимуму. Все компенсируется трендом, который неминуем рано или поздно...

Вчера, после речи Марио Драги, евро резко упал - есть вероятность того, что сильный евро окажет давление на инфляцию, которая, по словам главы регулятора, и без того находится на низком уровне... Ну и хорошо, ловлю это движение...



Нет. Выходят хреновые данные по розничным продажам в США и это на час раньше обычного, т. к. в Америке уже летнее время, а в Европе еще зимнее... И евро тащит свою задницу на радостях снова вверх, ну и ловлю стопы...

На данный момент непонятка, но доллар явно не желает расти...

Немного экономической статистики:



В мировом рейтинге крупнейших экономик Россия находится на 12 месте. А вот лидеры рейтинга США и Китай, похоже, затевают новую торговую войну: "WASHINGTON (Reuters) - The Trump administration is pressing China to cut its trade surplus with the United States by $100 billion, a White House spokeswoman said on Wednesday, clarifying a tweet last week from President Donald Trump." То есть, администрация Трампа настаивает на том, чтобы Китай сократил свое торговое сальдо с США на 100 млрд долларов. А это не хухры мухры...

16 марта, пятница...

Пока не готов входить в рынок. Хорошей рост доллара вчера может закончится в любой момент, входить на продажу поздновато...

Хотелось бы, чтобы пара серьезно перешла в нисходящий канал:



Пора бы скорректироваться. Но Dem показывает пока точную середину своего диапазона, хотя, на часовом графике:



Есть предпосылки для дальнейшего снижения. Ну хотя бы до 1.2292. Зона 61.8 Фибо (1.2325) роста от 9 марта уверенно пройдена...

Доллар вчера значительно укрепился против евро. Драйверами снижения пары EURUSD были благоприятные макроэкономические данные по США, повышение доходности 10-летних облигаций США и новости о новых санкциях, введенных США против России...

Кстати, рубль подешевел - геополитика оказалась важнее роста цен на нефть.



По итогам торгов в четверг 15 марта курс доллара к рублю вырос на 32 копейки до 57.44. В то время как цена на Brent вовсе не падала, а оставалась стабильной в районе $65 за баррель... Причиной такого дисбаланса плотно коррелируемых инструментов стала геополитика - расширение санкционного списка российских физических и юридических лиц, а также некоторых спецслужб РФ...

А, если проще и в целом - спрос на безопасность укрепляет доллар к сырьевым валютам...

19 марта, понедельник...

EURUSD в пограничном состоянии. Вероятность роста и падения 50/50. Сантимент медвежий, но нужно подтверждение...



Цена стучится в 61.8 Фибо от роста с 1 марта. Но явно уровень не пробит. По Болинжеру ничего не определить: котировки внутри внешних полос, правда пробита скользящая средняя... Индикатор силы тренда лежит на минимальном уровне 15...



На Ишимоку Тенкан и Киджун слиплись в горизонтали - нет направления. Цена вошла в облако неопределенности, а DeM ровно в середине диапазона. Тренда нет по дневке.

А вот на меньших таймфреймах видно явное стремление на юг, т. е. рост доллара здесь очевиден:



И DeM здесь далеко внизу, в районе 0.2, что указывает на явно медвежий настрой инструмента...

Про рубль. Если сейчас не начнется какого-то политического треша, между выборами и инаугурацией должно быть укрепление с постановкой нового локального минимума USDRUB.



Оно и по технической картине должно быть, и по ряду других причин. А потом - все... Но ситуация шаткая, на самом деле... Так что, непонятка... А на горизонте полугода, как мне кажется, один хрен - падение.

20 марта, вторник...

Пока не собираюсь лезть в рынок.

Вчерашний резкий рост евро по факту особо ничего не поменял в расстановке сил по EURUSD:



Пара по прежнему в диапазоне 1.2353 - 1.2266. Зажата между двумя уровнями Фибо 61.8. Вниз уровень 1.2266 цену не пустил, а вверх уровень 1.2353 пока удерживает. Сантимент на покупку... Но это на данный момент. Вчера в то же время было настроение продавать, но быстро поменялось на покупать... Только успевай подстраиваться. Впрочем, это нормально и именно в этом суть торговли - непредсказуемость, неожиданность... Тем более, индикатор силы тренда (ADX) вообще заполз ниже плинтуса (уровень 15).

Если посмотреть на внутридневную ситуацию - здесь все более определенно: на север... Опять доллар демонстрирует нежелание расти по всем фронтам, хотя завтра будут оглашены итоги заседания ФРС. Мартовское заседание ФРС будет расширенным, то есть оно будет сопровождаться обновлением экономических прогнозов и ожиданий, а также пресс-конференцией главы ФРС. Ожидается, что ФРС повысит ставки до 1.75% с 1.5%, и может сигнализировать о том, что в течение оставшейся части года может произвести еще три повышения ставки... Благая весть? Но доллар падает:



Кстати, интересная таблица изменения валют развивающихся рынков (emerging markets) относительно доллара за вчерашний день и с начала года:



Сохранялись негативные настроения в отношении развивающихся рынков, при этом рубль оказался самой слабой валютой среди всех emerging markets...

И еще... Посмотрите как меняются оценка приоритетов топовых компаний по капитализации за 12 лет:



Если раньше миром правили банки и нефтянка, то сегодня это однозначно информационные технологии. Прогресс не остановить...

21 марта, среда...

Судя по всему, евро набирает после вчерашнего провала. Поэтому, вполне возможна покупка...

Вообще-то диапазон никуда не делся и намеков на выход из него не видно.



Сила тренда по-прежнему никакая, т. е. его нет...

Правда несколько вдохновило доллар пробитие вчера уровня 61.8 Фибо от роста с начала месяца... Причем, с третьего раза, это заставляет задуматься о серьезном намерении пары продолжить падение:



Тем более, что на H4 хорошо просматривается нисходящий канал, правда цена у нижнего края и вполне вероятен откат... Ну и дивергенция на MACD об этом сигнализирует.



В Японии сегодня отмечают день весеннего равноденствия, поэтому рынки закрыты, остальные ждут решения Федрезерва поздно вечером...

Рухнувший вчера евро пытается отыграться. Казалось, что отчеты ZEW пройдут где-то на заднем плане и никто на них не обратит внимание в ожидании итогов заседания FOMC. Ан нет... Индекс ожиданий рухнул более чем в три раза — с 17.8 в феврале до 5.1 в марте — и не заметить такое падение просто невозможно. Немцы со своей экспортно-ориентированной экономикой всерьез боятся торговой войны с США, и это сильно сказывается на их настроениях, уже и без того подпорченных укреплением евро на 13.5% за последние 12 месяцев...

22 марта, четверг...

Пока не думаю входить, но настроение пары бычье...

Вчера евро с утра затеял рост, который продолжается до сих пор. Заседание ФРС не принесло неожиданностей и доллар упал.



Дивергенция отработала на все 100%, даже с лишним...

На дневном графике, с точки зрения тренда, ничего не изменилось. Его как и не было так и нет: ADX лежит под уровнем 15.



Но на данный момент евродоллар направился к верхней границе трехмесячного 4-х центового диапазона, точнее, к штурму важного сопротивления: 1.2414, который дважды до этого не поддался. Кроме того, это зарождение третьей попытки пробить диапазон.



Две предыдущие провалились...

Подробнее о вчерашнем заседании ФРС...

Ставка, как и ожидалось, повышена на 25 б.п., намекнули на более быстрое её повышение в 2019-20 гг. В этом году - только 3 повышения ставки. Прогноз по ВВП на 2018-19 гг. оптимистичен. Прогноз инфляции - без изменений...

23 марта, пятница...

Нет идей по входу. Полная непонятка. Вчера трижды входил. Вылез с плюсом, но с трудом. Не идет ни туда, ни сюда пара...



С 12 января котировки влезли в диапазон 400 пунктов и все попытки его пробить оказываются несостоятельными. Логика говорит о том, что расти должен доллар, но у рынка своя идеология. Точнее, ее просто нет. Борются две силы: быки и медведи. Пока ничья... Выявить победителя не удается. Четвертый месяц то одни, то другие вырываются вперед и вот-вот граница будет пробита, но все тщетно, победа ускользает - опять середина диапазона...

Есть некоторое объяснение не роста бакса...

Сегодняшние действия администрации по линии возвращения средств транс мировых компаний имеют потенцию возврата доллара США. Так? Транс компания продала товар в США за доллар, его же перевела на свой счет в США, без влияния на курсы. Ставка налога снижена почти на треть. При переводе в США "бумаг" ставка налога снижена более чем в четыре раза.

Размер госдолга США за 6 месяцев президентства Дональда Трампа вырос на $1 трлн. Предыдущий триллион долг получил за 11 месяцев...

Исходя из этого. Ставку по депозитам в США поднимать незачем. Притока долларовых средств в финансовую систему хватает на всё, в том числе на продолжение перегрева рынка акций. Норму резервирования менять не станут.

Поэтому рассчитывать на рост доллара при подъеме ставок Федорезерва - сомнительное занятие... Возможно, поэтому такая странная реакция рынка на действия ФРС...

Тем не менее, пошли медвежьи рекомендации по EURUSD. Пара технически адски перекуплена и на сокращении лонгов тут можно заработать. На следующей неделе, думаю, стоит переходить к тактике аккуратных продаж на росте.

Кстати, Дональд Трамп подписал меморандум о введении пошлин на ввоз китайских товаров. Пока пошлины коснутся китайского импорта на $60 млрд, однако это не предел, т. к. целью является сокращение дефицита на $100 млрд. Но валютный рынок данное событие проигнорировал... Может быть, реакция будет позже...

26 марта, понедельник...

EURUSD нацелена наверх. Рассматриваю покупку...

Новая неделя открылась с бычьим настроем и формация, похожая на треугольник пытается пробиться вверх.



Но индикатор ADX, показывающий силу тренда, залез еще ниже под плинтус (уровень 15) и как бы прекратил дальнейшее снижение, что может сигнализировать о формировании тренда, но это только зародыш. Говорить о тренде можно только, когда цена выйдет за пределы диапазона: 1.2555 -1.2154.



Но сейчас котировки ровно в середине коридора, но с бычьим сантиментом. Можно пробовать осторожно покупать...

Доллар падает, нефть растет (Brent уже выше $70), рынок акций падает и из растущего все больше превращается в падающий:

27 марта, вторник...

Сигналов продавать пока не видно. Но я не использую осцилляторы (опережающие индикаторы), они зачастую врут. Стараюсь входить только после после уверенного старта цены в ту или иную сторону. А сейчас скорее к покупке предложение... Но я вчера уже купил, стою в лонге...

На H4 крутой восходящий канал и котировки прижались к верхней кромке.



DeM у верхнего уровня 0.9 и близок к истощению, что говорит о скором откате...

На D1 цена с третьего раза уверенно прошила 1.24 (61.8 Фибо) и в этот раз, скорее, всерьез.



Цель - максимум 16.02. 1.2555. Если этот рубеж будет взят волновой сценарий с падением бакса может быть продолжен:



Хотя, мне не хочется верить в цену нефти $100, связанную со снижением доллара. Но, возможно, корреляция будет как-то изменена. Ничего не повторяется в точности...

Вчера на Шанхайской международной энергетической бирже (IEE) стартовали торги фьючерсами на нефть, номинированными в юанях. В течение первого часа торгов объем сделок превысил 10 млрд юаней (свыше $1.5 млрд). Вероятно, это плохие новости для доллара, так как его стабильность в последние десятилетия во многом базировалась на том простом факте, что основная часть мировой торговли нефтью ведется в американской валюте. То есть, если стране нужна нефть, то сначала она вынуждена приобрести доллары, и только потом купить на них черное золото. Этот факт может как-то разрулить корреляцию нефть/доллар. Но торговые преимущества США как раз в низком долларе и действия Китая этому способствует...

Курс доллара, а не тарифы – главный инструмент торговых войн США. И на это указывает история: