Дневник принятия торговых решений

29 декабря, пятница...

Сегодня последний рабочий день года. Надо сто раз подумать, чтобы лезть в рынок. Вчера решился, но неудачно...



В четверг как с утра разогнались котировки на север, так и перли. Медианная линия внутри восходящего канала уверенно пробита и цена фактически достигла пика месячной давности 1.1961. Не знаю, продолжится ли сегодня шоу, но спекулянтам логичнее было бы фиксироваться перед длинными выходными, закрывая год...

В этом году евро вырос на 13.58%, что является лучшим годовым показателем с 2003 года.



За это же время индекс доллара (USDX) - это индекс, показывающий отношение доллара США к корзине из шести основных валют: Евро (EUR), Иена (JPY), Фунт стерлингов (GBP), Канадский доллар (CAD), Шведская крона (SEK) и Швейцарский франк (CHF), - упал только на 9.75%.



Что говорит о том, что спрос на евро в этом году был завышенным, хотя разница в доходности казначеек более чем в два раза в пользу США, по сравнению с Германией, например:





Как-то не логично получается...

2 января, вторник...

Начался новый год. Пока высокие спреды и лезть в рынок не стоит...

Планирую в этом месяце интенсифицировать торговлю примерно на треть. С положительным матожиданием по прошлому году, думаю, доходность соответственно, вырастет...

Никаких изменений с прошлого года в расстановке сил по евродоллару не видно, но еще не вечер... Обычно январи на валютном рынке очень волатильные. Наверняка этот год не станет исключением. Впрочем, посмотрим...

На данные момент видна дневная дивергенция:



Это зацепка для продажи. Но рискованно. Скорее всего, дивер сломают...

Если продолжить рассмотрение перевернутой H&S, которая сформировалась месяц назад, но продолжает работать, - четко видно пробитие шеи закрытием прошлого рабочего дня.



Это значит вверх. Цель - 1.225. Правда, сначала надо преодолеть 50-ю Fibo от глобального снижения с мая 2014 года...

3 января, среда...

Пока не дергаюсь. Стою в покупке сразу двумя счетами.

Есть такое мнение опытных трейдеров, что обычно с началом года игроки начинают полный откат от того, куда залезли перед новым годом. Вот вчера и была такая попытка, правда, после значительного роста с началом торгов, но слабовато:



EURUSD снизился на 55 пунктов от пика. Но это смешно, после такого сумасшедшего роста. Даже до ближайшего уровня коррекции 23.6 по Fibo не добрали целых 25 пунктов. Что-то не хочет евро падать, несмотря на обычай... Впрочем, посмотрим...

В целом доллар падает. Инвесторы по-прежнему скептически относятся к прогнозу ФРС США, который предполагает три дополнительных повышения процентных ставок в этом году, особенно учитывая чрезвычайно благоприятный инфляционный фон в США. Сегодня в ночь анонсирована публикация протоколов декабрьского заседания ФРС. Это неизменный раздражитель хода торгов. Естественно, непонятно в какую сторону даванут. Но резкие движения обеспечены...

Из неприятного... Ранее один из самых известных экспертов в мире по ядерной программе КНДР Джеффри Льюис дал прогноз о возможном начале ядерной войны. По его словам, уже весной 2019 года Северная Корея может пойти в активное наступление и тем самым развязать вооруженный конфликт с участием США...

А в остальном, прекрасная маркиза, все хорошо, все хорошо...

5 января, пятница...

Входить пока не собираюсь, но наметки такие: buy...

На часе формируется бычья модель - вымпел. Пробитие его закрытием часа - это сигнал для покупки примерно до 1.2092:



Это срочная цель.

В то же время, на дневном графике котировки уперлись в верхнюю границу восходящего канала и пора бы евродоллару откорректироваться. По хорошему цель 1.1961 (23.6 Fibo роста от 7.11.17). Но на это может уйти не один день, а может и не одна неделя:



Это среднесрок...

Вчерашняя восходящая динамика пары EURUSD наблюдалась несмотря на выход позитивных американские данные по рынку труда и деловой активности в секторе услуг. Вообщем, все как обычно: в США все хорошо, но растет евро...

Сегодня американские NFP и торговый баланс. Интересно, сохранится ли динамика?

8 января, понедельник...

Пока непонятны краткосрочные перспективы EURUSD - от открытия ордеров воздержусь...

С начала года цены начали играть в пинг-понг с размахом в 80 п.



Сейчас шарик внизу и, если пробьет восходящий канал и поддержку 1.2005 (23.6 Fibo от 18/12), запросто может провалиться ниже. Но вероятность отскочить, по-моему, больше...

Если взглянуть на дневной график - так и просится глубокая коррекция вниз к средней скользящей BB:



Ну, а внутри дня у котировок стремление к задумчивости - ADX снижается:



Если включить логику, то доллар должен расти... Пятничные данные по занятости показали, что уровень безработицы остался неизменным на уровне 17-летнего минимума в 4,1 процента, зарплаты выросли. Все хорошо за океаном. Почему бы национальной валюте не подрасти?

9 января, вторник...

С утра не вижу ничего. Неопределенность.

Вчера, почти вертикальное снижение внутри нисходящего канала, не может пройти бесследно.



Цена, хоть и уперлась в нижнюю границу, после раздумий обычно следует тем же курсом. Мувинги (EMA 8 и 13) не пересеклись.

Думать о покупке можно, но гипотетически. Т. к. по дневному графику одним броском достигнут важнейший уровень 1.1961.



Преодоление его - открывает путь вниз к дальнейшей коррекции. Но возможен и отскок, т. к. препятствие довольно крутое... Правда, в случае вялых попыток роста в ближайшее время, от EURUSD можно будет ожидать возобновления снижения в направлении 1.1910 и 1.1885 (бывшая линия сопротивления, 38.2% от роста с 07/11) или нижняя граница восходящего канала... Принимая во внимание общий конструктивный характер технической картины, движение вниз, вероятно, привлечет свежий интерес к покупке. Неудачная попытка штурма 1.21 и значительный объем длинных позиций делает паузу в восходящем движении вполне обоснованной... Как-то так...

Я пытался вчера покупать, точнее, были бычьи сигналы, которые я проигнорировал. Но система настойчиво просит продолжить покупать... Посмотрим...

10 января, среда...

Только что продал пару. Хотя, понимаю, что коррекция неполноценная и цена вполне может подскочить до 1.1955 (23.6 Fibo падения от 4 января):



Впрочем, это совсем не обязательно, здесь не геометрия, все условно и приблизительно... Рискую.

Но с другой стороны, если смотреть по D1:



По BB, ну хотя бы до 1.19 евро должен завалиться, чтобы начать серьезную коррекцию, а точнее, завершить откат и снова поползти на север вместе с ценой на нефть...

А тем временем, нефть бьёт новые рекорды. В настоящий момент котировки Brent тюкнули $69 за баррель, и это максимальный уровень с декабря 2014 года.



Российский Urals на фоне сокращения добычи нефти в России последние месяцы торгуется с минимальным дисконтом к Brent. Тогда USDRUB должна легко преодолеть минимум четырех месячной давности и уйти ниже? Не за горами доллар за 55 рублей, так?



Интересно, что ещё пару месяцев назад на рынках был почти что дружный консенсус – большинство глобальных банков в годовых стратегиях писали, что после пролонгации соглашения ОПЕК в конце ноября цены на нефть снизятся. Не тут то было...

11 января, четверг...

Пока жду, но обстановка продажная... Аргументы:



Вчерашний рывок цены на 85 пунктов в 12 дня, вызванный новостью из Китая, по поводу рекомендаций официальных лиц замедлить или приостановить закупки гособлигаций США, оказался пуком. А я то вознамерился покупать евро. Котировки вновь сползли ниже, фиксируя прибыль от новости и оказались почти в исходной точке. Значит, не buy евро...



На дневном графике хорошо виден пшик - неудачную бычью попытку. Цены опять ниже 23.6 Fibo от роста 7.11.17 или 1.1961. Значит, sell евро...

Индекс доллара заметно подрос с начала года:



Если так. То явно заметен разбаланс в корреляции доллара с нефтью. Либо нефть перекуплена, а некоторые горячие головы предрекают дальнейший рост Brent до $80 за баррель на фоне геополитики Трампа, либо переоценен доллар. Не понятно...

А как у нас с резервами?

Ликвидные резервы Минфина составляют около $52 млрд.
Минфин опубликовал информацию об использовании резервных фондов в декабре. Без сюрпризов. Как и ожидалось, Резервный фонд был полностью исчерпан:



Немного параллельной российской статистики по инфляции. Росстат подтвердил инфляцию в 2017 году на уровне 2.5%, а рост цен на продукты питания составил всего лишь 1.1%... Во как!

12 января, пятница...

Нет идей по входу. С продажами надо бы поосторожней.

Вчерашний день можно считать "днем упущенных возможностей". Система голосила всеми тремя подсистемами: покупай! Купил, но очень осторожно и по мелочи, держа в голове дальнейшее падения после неудачной попытки роста, считая себя умнее математики, основанной на истории. Как часто бывает, оказался не прав, что еще раз подтверждает закон о дисциплине трейдинга: торгуй то, что видишь, а не то, что кажется, слушай не себя, а торговую систему...

Судя по всему, евродоллар зарядил рост к заветным 1.22:



Понятно, что возможны откаты.



На дневной MACD формируется дивер, если цена уйдет выше пика 1.2088, который немного отыграют наверняка, но в целом падение доллара - модный тренд 2017-го -переходит и в 2018-ый.

Вчера евро существенно укрепился против доллара, обновив максимум 8 января, что было обусловлено публикацией протокола декабрьского заседания ЕЦБ. Дополнительную поддержку паре оказали более слабые, чем ожидалось, данные по рынку труда и по ценам производителей США.



К сожалению, я и трети этого движения не взял...

Сегодня важные инфляционные статданные из США, но рынок все же к фундаменту относится не однозначно. А вот настроение, эмоция - это конек... С приходом Трампа валить доллар стало модным, что и делается...

15 января, понедельник...

Судя по графику, евро сильно перекуплен, но продавать как-то боязно, - уж больно агрессивен рост. Лучше выждать...

Кстати. Моя гипотеза по отработке перевернутой H&S, которую я высказал еще 7 декабря здесь вполне себе реализовалась. EURUSD благополучно дошел до цели через месяц с небольшим:



А дальше что? Ну, думаю следует откатить. Причем, два осциллятора MACD и AO индицируют противоположное, хотя построены по схожей формуле, но MACD использует экспоненты и закрытия, а AO простые МА и срединные цены.



Суть-то схожа но MACD предполагает продолжение роста, а на AO дивергенция на коррекцию. Т. е. ничего не ясно...

Если посмотреть детальнее внутри дня, то хорошо видно, что уже сегодня с утра цена легко пробивает 161.8 обратной Fibo, а это уже перебор.



Следующий рубеж - 1.224. Неужели, одним рывком котировки доберутся и до этой, казавшейся далекой, цели прежде, чем начать корректироваться?.. Неясно...

Вообще, по идее, чудес не бывает. +1.32% в EURUSD за пятницу на пустом месте - это капитуляция медведей. Роста в ближайшие недели больше не будет. Но разве можно это утверждать, глядя на ажиотажно бычье настроение евро?

Короче, похоже на финальную дикость, но надо держать ухо востро...

16 января, вторник...

Пока нет идей по входу...

Вчера в США был выходной и вторая половина дня фактически лишилась волатильности. Цены застыли в раздумье, значения силы тренда резко пошли вниз:



За неделю с 9 января доллар потерял 3.2%. Это очень много:



Что дальше? Думаю, если сразу с приходом ликвидности цена не полетит к 1.26, а это важнейшая, почти трехлетняя, цель, преодоление которой переворачивает недельный график с медвежьего на бычий, - будет болтаться в красном квадрате, а о коррекции можно только мечтать:



По поводу индекса доллара - это важнейший индикатор силы главной мировой валюты - можно сказать следующее... Еще есть куда падать:



Если оценить месячный график - нижняя граница семилетнего восходящего канала еще не пробита. Если все же это произойдет, то смена тренда с роста бакса на его падение неизбежна... А о паритете можно забыть...

17 января, среда...

Пока ничего не ясно с открытием ордеров...

Вчера напоролся на стопы, пытаясь купить пару, но рано. Цены пошли вверх, но позже.



23.6 Fibo толком так и не была пробита, хотя были две попытки. Значит, buy.

Или так и будем болтаться в диапазоне 129 пунктов:



Вообщем, мутная история.

Немного российской статистики. В последние годы в лексиконе экономистов прочно закрепилось понятие инклюзивный рост, одной из важнейших характеристик которого является снижение в неравномерности доходов. Анализ с инклюзивностью по России оставляет желать лучшего.



На приведенном графике видно, что после кризиса 2008 года доходы росли только у 20% домохозяйств, у следующих 20% они стагнировали, а у оставшихся 60% - снижались. Более поздних исследований на этот счет я не видел, но учитывая, что после 2014 года у нас по данным официальной статистики выросло число бедных, диспропорция в распределении доходов, скорее всего, еще более увеличилась...

И немного макроэкономики. Прогноз Goldman Sachs на этот год предполагает рост мировой экономики выше 4%! Впрочем, по России цифры тут явно неадекватные:



Впрочем, время покажет...

18 января, четверг...

Пока нет идей по открытию ордеров. Вчера решил немного подкорректировать торговую систему. Начало года минусовое (-1.1%). Что-то, где-то барахлить начало. То, что в прошлом году казалось оптимальным - устарело. Рынок иной со второй половины декабря. Надо резко снизить частоту формирования сигналов для входа. Исключу из определяющего анализа таймфрейм H1, но это надо перепроверить и оттестировать. На это надо время. Надеюсь до конца недели управиться...

На D1 хорошо видно, что коррекция евро продолжается. И уже достигнута, но не преодолена, вторая ступень 38.2 Fibo (1.2163) от последнего бычьего рывка.



До полноценной коррекции осталось снизиться еще каких-нибудь 93 пункта. Смогут ли медведи продавить евродоллар - посмотрим. При хорошем раскладе им хватило бы и пары дней... Но готов ли рынок к росту бакса?

Американский рынок растет в последнее время исключительно на продаже доллара. Стоит ли рушить эту тенденцию? Думаю, нет. А значит валить доллар продолжат...

А вот росту евро способствуют ожиданиях изменения Европейским центральным банком формулировки заявлений о будущем стимулировании на фоне улучшения экономической ситуации в Еврозоне...

Т. е. что же получается. США растет на падении национальной валюты, а в Европе связь обратная: нацвалюта растет, опираясь на собственный экономический рост, а ЕЦБ, как бы, ни причем... Понятно, что это упрощенная модель. Но пока так и есть...

Вчера курс рубля на фоне восстановления нефтяных котировок все равно подешевел. Успешное размещение облигаций федерального займа (ОФЗ) на аукционах в среду, также, как и начало январского налогового периода, частично компенсировали слабость рубля.



Наблюдаемая ситуация вполне устраивает российские власти, которые не скрывают желания помешать укреплению национальной валюты...

19 января, пятница...

Пока в рынок не лезу. Пробую урезать количество сделок торговой системы. Работы много... Понимаю, идеала не существует, но оптимизироваться надо постоянно...

Судя по всему, коррекция у евродоллара не получилась. Кое как цена доползла до 38.2 Fibo и с самого начала вчерашнего дня лезет вверх:



По дневному графику хорошо видно, что о коррекции забыто. Либо боковик, либо buy:



И ADX, и DeM показывают бычий тренд...

Общее настроение down доллар и не думает меняться. Нет признаков. Хотя, с другой стороны. Доходность 10-леток США выросла в этом году уже на 8.28%!



Ну не может долго продолжаться такой дисбаланс...

22 января, понедельник...

Сегодня намерен перейти на модернизированную ТС. Т. е. сигналов будет меньше и, надеюсь, они будут более качественными. Впрочем, это результат тестов на истории, в реальности может быть все...

Торговая неделя открылась приличным гэпом евродоллара вверх (47 п.):



Скорее всего, инвесторы отреагировали на встречу представителей соглашения ОПЕК+, которая завершилась в выходные. На итоговой пресс конференции участники встречи подтвердили намерение следовать намеченному плану до конца года и сотрудничать в дальнейшем. Цена нефти пока никак не отреагировала на это событие. А доллар из заниженного старта рванул вверх...



Уже неделю котировки на D1 в диапазоне. Попытка снизиться была неудачной, но и расти пара не может. Осциллятор AO перешел в красную зону. Вполне возможна новая попытка коррекции. Пока не ясно...

Немного о российских статистических реалиях... Не секрет, что ЦБ при проведении кредитно-денежной политики уделяет повышенное, если не решающее внимание инфляционным ожиданиям. По крайней мере, такое впечатление складывается из его пресс-релизов и официальных заявлений руководства. Слова о том, что "мы должны заякорить инфляционные ожидания около таргета в 4%" повторятся представителями ЦБ, как мантра. Но, как показывает жизнь, численная характеристика инфляционных ожиданий, полученная таким путём, – это не более чем средняя температура по больнице. Иными словами, это очень условная цифра, которую интересно наблюдать в динамике, но воспринимать её как численный индикатор инфляционных ожиданий совершенно бессмысленно. Слишком большой, просто колоссальный разброс оценок!

Напомню, что Росстат подтвердил инфляцию по итогам 2017 года на уровне 2.5%, а рост цен на продукты питания составил всего лишь 1.1%. Как-то не верится в достоверность этих цифр...

23 января, вторник...

Нахожусь вне рынка...

Вторую неделю идет консолидация котировок на EURUSD:



Причем было уже три попытки пробить прямоугольник вверх и одна - вниз. Если не хочет расти - будет падать гласит трейдерская истина. Но все не так просто...

На дневном таймфрейме хорошо видно формирование вымпела, а это фигура продолжения тренда.



Цена рвануть может прямо отсюда, а может и откорректироваться глубже... Рынок может всё.

Диапазонная торговля может объясняться тем, что инвесторы проявляют осторожность в ожидании результатов заседания ЕЦБ, которое запланировано на четверг, а также готовятся к публикации блока важных данных по Еврозоне: сегодня институт ZEW представит отчет по настроениям и ожиданиям бизнеса, в среду выйдут индексы PMI для производственной сферы и сектора услуг... Все равно цены пробью диапазон и, скорее, вверх...

Резюме... Наступившая неделя - ключевая для евро. Либо Драги пнет евро вниз, и тогда, учитывая экстремальный бычий сэнтимент, она полетит со свистом, либо не пнет.
Если не пнет, - EURUSD могут натянуть на 1.25-26, и волновая картинка приобретет отчетливую трактовку в пользу того, что многолетние низы в паре были поставлены год назад, а вверх прошел третий импульс в рамках возобновления стратегического тренда роста. Оттуда будет откат вниз, который надо будет выкупать:



Если пнет, надо шортить, и ехать, куда привезет. Привезти может далеко, ниже 1.1 и, даже, на новые многолетние низы. А пока - ждать.

24 января, среда...

Утром в рынок не лезу, но наблюдаю положительную динамику не открытого вчера ордера. Перестраховался зря...

Вчерашний range цена успешно пробила на американской сессии и с энтузиазмом продолжила восхождение на азиатской.



Плановая остановка на 1.2367 или 261.8 обратного Fibo от последнего снижения пары 9.01.



Но насколько эффективен этот барьер покажет демагогия синьора Драги на завтрашнем заседании ЕЦБ. Причем, многие считают, что рост евро на данный момент искусственно ограничивается осторожностью инвесторов перед заседанием ЕЦБ, которое состоится в четверг. Аналитики считают, что ЕЦБ не станет менять параметры денежно-кредитной политики и предпочтет дождаться мартовской встречи, чтобы внести изменения в будущее руководство и выступление главы может быть минорным, а это фактор риска для евро...

На фоне падения бакса, не подкрепленного фундаментальными данными, поговаривают о снижении доллара как резервной валюты. Якобы, сужение глобализации снижает спрос... Не слишком ли это линейно? Давят доллар намеренно, искусственно экспортеры из США. И их лобби в лице президента, успешно с этим справляется, как мне кажется...

25 января, четверг...

Системно войти в рынок нет никакой возможности. Со вчерашнего полудня евро экстремально бычится:



11 белых свечей подряд на H4! Это рекорд. По крайней мере я не нашел в истории подобного безоткатного взлета... DeM у 0.9 - самого верхнего уровня...

Дневной график показывает, что не мешало бы тормознуть - цена врезалась в 161.8 обратной Fibo от падения к низшей точке 7 ноября:



Думаю, потопчемся до 15:45 мск., а потом путь укажет синьор Драги после заседания ЕЦБ...

Если взглянуть на недельный график, т. е. более общо:



Пока все идет по классическому волновому сценарию. Но это уж больно очевидно, а рынок полон сюрпризов и, наверняка, будет ими делится.

И еще, неужели вы думаете, что цена нефти будет расти до своих максимумов: $100 и более за баррель? Я лично сомневаюсь, тогда как может расти евродоллар? Посмотрите как близки к синхронным графики Brent и EURUSD:



Отсюда вопрос: реальна ли пятая волна?



Что-то я сомневаюсь...

26 января, пятница...

На данный момент не вижу сигналов для входа. А вчера сигнал был в нужную сторону, но короткий стоп не позволил этим воспользоваться...

Сейчас, после длительного роста, пара "как бы" начала коррекцию:



По хорошему, евродоллару следовало опуститься к 1.215-1.216. Но это по теории. По факту, ощущение, что первая же преграда (из трех): 23.6 Fibo от последнего роста, остановила падение пары. Но активная рыночная часть дня впереди, посмотрим. Пока цены застыли...

Индикатор силы тренда за максимальной чертой 55 и пока не видно его падения:



Вполне вероятно, что в последний день недели быки решаться все же добраться до переломного уровня 1.2585, конечно, если остались силенки:



Вчерашняя пресс-конференция Драги - болтовня ни о чем. EURUSD попытался уйти в диапазон 1.25 - 1.30. Добрался 1.2537 и завалился. Но show must go on, как мне кажется, после небольшой передышки, судя по настроению евро оптимистов...

Немного о нашей экономике. Рост ВВП в 2017 году составил +1.3%:



Но в то же время, при росте ВВП, - резкий провал реальных располагаемых доходов населения, которые, казалось, начали стабилизироваться.



Удивительно, но даже рекордно-низкая инфляция не вытягивает этот показатель из минуса. А в январе провал доходов может быть уже двузначным. Напомню, что в январе прошлого года была разовая выплата 5 тыс. рублей пенсионерам, что привело к росту реальных располагаемых доходов населения на 8.8% г/г. В этом году таких выплат нет, поэтому от высокой базы прошлого года снижение может быть около 10%. Так что, доходы населения продолжают падать пятый год подряд...

29 января, понедельник...

Планов входа в рынок пока нет.

Судя по графикам, идет консолидация с четверга:



Причем, фигура смахивает на флаг, а это продолжение тренда. Цена, как бы начала корректироваться, но толком вниз не пошла...



Тормознулась на 23.6 Fibo (1.2387) последнего роста от 9 января. Причем дневной стохастик показал явную дивергенцию, которая, якобы, отрабатывается, но это иллюзия, по сути котировки пока не в силах пробиться вниз...

Все же, должен предупредить, что тренд - трендом, но нет ни одного сколько-нибудь значимого фактора, который толкал бы доллар дальше вниз. Денежная база ФРС стала сокращаться, а доллар на этом все падает. Отскок может быть очень жёстким. Покупать потенциал против тренда не стоит, потому что чем сильнее дурдом, тем дальше он может завести. К тому же последние очевидные цели в EURUSD немного не доделаны. Там ещё около 1% вверх пройти можно до падающего тренда с 2008-го.



Но ставить на падение доллара к основным валютам дальше - адский риск, мне кажется. Тем более, что обратную корреляцию с ценой на нефть никто не отменял. Неужели кто-то всерьез рассчитывает на рост Brent в район $80 за баррель и выше?

Вот статистика прошлой недели по числу буровых (США):

общее число буровых установок увеличилось на 11 до 946 шт
число буровых на нефтяных месторождениях выросло на 12 до 759 шт
число буровых на газовых месторождениях сократилось на 1 до 188 шт;

То же самое в Канаде:

общее число буровых установок увеличилось на 13 до 338 шт
число буровых на нефтяных месторождениях выросло на 12 до 220 шт
число буровых на газовых месторождениях увеличилось на 1 до 118 шт.

Такой объем сырой нефти, вброшенной на рынок, не может не оказывать давление на цену. И чем выше цена, тем больше предложение из Северной Америки. Да, это не Brent, а WTI - но эти два сорта довольно условны и ходят как нитка за иголкой: