Всё о классическом Индивидуальном доверительном Управлении - Доверительное управление | MMGP
Присоединяйтесь к нашему инвестиционному форуму, на котором уже 434,380 пользователей. Чтобы получить доступ ко многим закрытым разделам и начать общение -  .
Вход через:  
Обсуждаем все способы доверительного управления. А именно: паевые фонды, общие фонды банковского управления, негосударственные пенсионные фонды, венчурные фонды, управляющие компании
Важная информация
Есть опыт работы с криптовалютами? Заведи Крипто-Блог и заработай на нём!
Торгуешь криптовалютой? Оставь свой отзыв о бирже!
Разбираешься в криптовалюте? Прими участие в акции Крипторайтер 2.0 (2-10 поинтов за 1000 символов)
Изменения в акции "Оплата за сообщения".
Как на одной публикации заработать $100
Ответить
 
Первый пост Опции темы
Сообщения прочитаны и/или просмотрены Сегодня, 08:59
Старый 26.10.2009, 20:10
#1
Представитель ИК "Фридом Финанс"
 
Пол: Мужской
Адрес: Москва
Регистрация: 15.10.2009
Сообщений: 278
Благодарностей: 92
Записей в блоге: 1
УГ: 1
КП: 0.109
Всё о классическом Индивидуальном доверительном Управлении

В данной теме форума, я постараюсь наиболее подробно и объективно описать услугу ИДУ. А также, постараюсь ответить на все ваши вопросы, касающиеся ИДУ.




1. Что такое Индивидуальное доверительнее управление (ИДУ).

Доверительное управление – это один из способов сохранения и приумножения сбереже-ний физических и юридических лиц, процесс управления денежными средствами или ценными бумагами, переданными инвестором профессиональному управляющему. Цель доверительного управления – получение инвестором максимального дохода от инвестиционных операций при приемлемом уровне риска. При этом сумма ответственности управляющего лежит в границах суммы вклада инвестора с учетом оговоренного размера риска. Оказывать такую услугу имеют право только профессиональные участники рынка (инвестиционные и управляющие компании), имеющие в своем штате аттестованных и высокопрофессиональных специалистов. Такие компа-нии называются доверительными управляющими.
Индивидуальное доверительное управление - обычно VIP-услуга для инвесторов на российском фондовом рынке. Как правило, индивидуальное управление начинается в среднем с суммами 1 млн. руб. Только имея достаточно большие суммы, вы можете претендовать на индивидуальный подход в инвестировании ваших средств и на разработку стратегии, которая подходит именно вам. Доверительное управление возможно и с меньшими суммами, но в этом случае, инвестиционные возможности вашего портфеля могут быть скромнее. Ваш личный портфельный менеджер подберет для Вас инвестиционную стратегию с учетом ваших запросов, от высокодоходной спекулятивной стратегии, до консервативной на рынке облигаций. В России растет спрос на индивидуальное доверительное управление. Воспользоваться этой услугой теперь желают не только очень богатые и состоятельные клиенты но и обычные люди, не обладающие огромными капиталами. Теперь оно интересно не только очень богатым людям, которым надо выгодно вложить внушительные суммы, но и тем, кто желает и дальше хорошо зарабатывать на фондовом рынке в условиях высокой волатильности. По этому появились компании которые предалагают возможность восопльзоваться услугой ДУ от меньших сумм (менее 1 млн. руб.), это, прежде всего, связано с нарастающей конкуреницией на рынке.

добавлено через 2 минуты
2. Особенности услуги доверительного управления

Инвестиционные компании и банки осуществляют доверительное управление активами клиентов на основании выданной им Федеральной Службой по Финансовым Рынкам (ФСФР) лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на право осуществления деятельности по доверительному управлению ценными бумагами.
Прежде чем передать средства в управление, инвестор и управляющий заключают договор доверительного управления ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги. Договор заключается на определенный срок, но может быть расторгнут досрочно по желанию любой из сторон или по общему согласию. В этом случае денежные средства и ценные бумаги передаются учредителю управления, а управляющий получает причитающееся вознаграждение.

Инвестиционная декларация

Приложением к договору является Инвестиционная декларация, которую заполняет инвестор. В инвестиционной декларации учредитель управления (клиент) определяет основные критерии своих требований: желаемую доходность, максимальную степень риска, срок вложения, стоп-приказы и т.д. В декларации прописывается структура финансовых инструментов, которым отдает предпочтение инвестор и из которых впоследствии составляется его инвестиционный портфель.
Обычно инвестиционная декларация утверждает минимальные и максимальные доли акций, облигаций и денежных средств в портфеле. Но может быть прописана и более подробная структура портфеля, например, по отраслям и даже эмитентам.
В дальнейшем в рамках декларации управляющий активами решает, что и в каком размере приобрести или продать. Управляющий самостоятельно принимает решения по управлению активами.
Инвестору необходимо помнить, что результатом управления может быть и убыток. Управляющий не несет ответственности за отрицательный результат, полученный в процессе доверительного управления, если таковой явился следствием объективных причин (резкого изменения экономической, политической или рыночной конъюнктуры).

добавлено через 16 часов 25 минут
Передача денежных средств и ценных бумаг в доверительное управление

Передача ценных бумаг в доверительное управление не влечет перехода права собственности на них доверительному управляющему - они остаются собственностью учредителя управления. Ценные бумаги и денежные средства, полученные в процессе доверительного управления в виде прибыли и доходов или от продажи и исполнения прав по ценным бумагам, являются собственностью учредителя.
Согласно законодательству, управляющий должен вести раздельный учет и хранение средств, переданных ему в управление.
Для обеспечения обособленного хранения денежных средств инвесторов банк открывает управляющему специальный расчетный счет - отдельный расчетный счет доверительного управляющего. А для обособленного хранения ценных бумаг отдельный счет депо доверительного управляющего открывает депозитарий.
Управляющий также не имеет права отвечать по своим долгам имуществом, находящимся у него в доверительном управлении.
По мере возможности инвестор может давностиь деньги или ценные бумаги на свой счет доверительного управления или, наоборот, при необходимости снять часть капитала. При этом в договоре оговаривается минимальная сумма, которая должна оставаться на счете, иначе договор будет расторгнут и все средства возвращены клиенту. Это связано с тем, что с маленькой суммой управление становится неэффективным.

Отчетность управляющего

При индивидуальном доверительном управлении управляющий не обязан раскрывать и публиковать информацию о своей деятельности, как это делают паевые инвестиционные фонды. Поэтому индивидуальное доверительное управлении менее "прозрачно", чем паевые фонды.
В соответствии с требованиями ФСФР управляющий ежеквартально предоставляет клиенту отчеты об управлении его портфелем. Такие отчеты содержат информацию о деятельности управляющего и результатах управления:
- доход или убыток, полученный управляющим за отчетный период;
- состав и структура портфеля ценных бумаг;
- текущая рыночная стоимость портфеля;
- сделки, совершенные управляющим;
- расходы на управление за отчетный период, покрываемые за счет имущества клиента, включая вознаграждение управляющего.
Квартал слишком большой срок для контроля за результатами управления, поэтому по запросам клиента управляющие могут предоставлять отчетность чаще, чем раз в квартал, например, ежемесячно. А некоторые управляющие не ограничиваются периодическими отчетами - они вы-дают клиентам доступ к контролю за портфелем через интернет, что позволяет инвесторам наблюдать в режиме реального времени за процессом управления их портфелем. Таким образом, где бы ни находился инвестор, при наличии выхода в интернет он всегда может оценить эффективность управления активами (получена прибыль или убыток), соответствие действий управляюще-го инвестиционной декларации и активность последнего. Более того, инвестор может видеть не только структуру собственного портфеля, но и то, какие ценные бумаги в текущий момент времени управляющий покупает и продает, какие совершает сделки и насколько цена этих сделок соответствует рыночной.

Налогообложение

При налогообложении физических лиц доверительный управляющий выступает налоговым агентом – рассчитывает, удерживает и перечисляет подоходный налог за учредителя управления. Налогообложение производится по общей ставке 13% с дохода, полученного учредителем управ-ления за вычетом убытков и расходов по исполнению сделок, включая вознаграждение доверительного управляющего. Удержание налога производится по окончании налогового периода (года) или во время выплаты доходов учредителю управления.

добавлено через 16 часов 30 минут
Размер вознаграждения

Размер вознаграждения управляющего также имеет не последнее значение при выборе компании. Почти у всех компаний вознаграждение строится из двух составляющих. Это процент от средней стоимости активов в управлении, как правило, это 1-2% в год. Вознаграждение 2% от активов и выше можно считать высоким. Один процент – низким.
Вторая часть вознаграждения рассчитывается от полученной управляющим прибыли. Как правило, это 10-25% от дохода. Вознаграждение свыше 25% от прибыли можно считать высоким.

Размер вознаграждения также зависит от выбранной стратегии, суммы и срока инвестиций. Наименьшее вознаграждение устанавливается для консервативных и пассивных стратегий управ-ления. Наивысшее – у стратегий активного инвестирования в акции.

У подавляющего большинства компаний вознаграждение начисляется ежеквартально. Не-которые компании взимают проценты при досрочном снятии средств со счета.

Суммы инвестирования в ДУ

Минимальные суммы для данной услуги существенно разнятся в зависимости от компа-нии. В некоторых компаниях возьмут в управление и 10 тысяч долларов, но и инвестиционные возможности такого портфеля буду несколько ограничены. При суммах от 500 тыс. рублей можно уже сформировать довольно интересный портфель. Чаще всего в компаниях в качестве мини-мальной границы фигурирует именно эта сумма 1-3 млн. рублей. В некоторых наиболее крупных компаниях минимальная сумма может составлять и 250, и 500 тысяч долларов. Естественно, что компаниям выгодно работать только с очень крупными клиентами, но растущая конкуренция, за-ставляет все более и более ожесточенно бороться за клиентов и снизать планки входа на ИДУ.

добавлено через 16 часов 37 минут

3. Плюсы и Минусы ДУ

Утверждение, что крупные клиенты выбирают исключительно ИДУ, а мелкие - ПИФы, не всегда является верным. Порой крупные инвесторы, стремясь упростить и убыстрить процесс инвестирования вкладываются в ПИФы. "Сегодня помимо паевых фондов акций, облигаций, отраслевых и смешанных фондов есть много других, более интересных. Это венчурные фонды, фонды прямых инвестиций, недвижимости, ипотечные фонды, фонды денежного рынка и фонды фондов.
Иногда инвесторы, имеющие достаточные активы для ИДУ, предпочитают вкладываться в ПИФы, так как пайщик имеет возможность не задумываться особо о структуре и формировании самого портфеля – ПАЙ просто нужно купить, а при надобности продать и всё. Однако ПИФы - это достаточно стандартизированные и технологичные продукты. Пайщики могут зарабатывать на них только тогда, когда ценные бумага, входящие в имущественный комплекс фондов, растут в цене. Последние два года этот рост был феноменальным, и инвесторы, привыкшие к сверхдохо-дам, в 2007 г., с началом длительной коррекции на российском фондовом рынке, испытали некоторое разочарование. Сейчас их внимание привлекают продукты с более широкими инвестицион-ными возможностями - ОФБУ и ИДУ.
Кроме того, на ПИФы налагаются многие ограничения. Они касаются, например, наличия признаваемой котировки ценных бумаг - как следствие, "коллективные" управляющие не могут участвовать в IPO. У ПИФов также существуют ограничения по долям ценных бумаг одного эмитента в портфеле, ограничение на доли классов активов, на инвестирование в иностранные цен-ные бумаги, опционы, фьючерсы и т.д.
В отличие от ПИФов, ОФБУ имеют только одно ограничение (по структуре активов) и расширенный инструментарий. Помимо акций, облигаций и денежных средств в него входит наличная валюта и номинированные в ней ценные бумаги, драгоценные металлы и камни, а также фьючерсы и опционы.
"Есть ОФБУ, которые вкладывают в золотые металлические счета, в индексные фонды ак-ций ЮАР, Чили, Китая, Малайзии. Есть фонд нефти удвоенный, фонд развивающихся рынков. Разве вы слышали, чтобы были такие ПИФы?
Несомненно, тем инвесторам, кто не может преодолеть входной порог и воспользоваться VIР-услугой ИДУ, можно рассматривать в качестве альтернативы ОФБУ. Инструментарий двух продуктов довольно схож - доверительный управляющий составляет индивидуальный портфель, также используя фактически любые биржевые активы: валюту, фьючерсы и опционы на товары, акции и индексы. Однако главным преимуществом индивидуального доверительного управления перед коллективным является свобода операций, ограниченная только выбранной клиентом стратегией.
В отличие от управляющих ПИФов, индивидуальные управляющие имеют возможность полностью "выходить в деньги" в периоды коррекций и даже играть "в короткую" (зарабатывать па падениях цен), также они могут размещать средства на зарубежных рынках, работать со срочными инструментами. Естественно, при этом возрастает возможность получить больший доход в периоды высокой волатильности и на падающем рынке.

Основные преимущества индивидуального доверительного управления перед паевыми инвестиционными фондами (ПИФами)

• Структура портфеля не регламентируется , в отличии от ПИФа. Управляющий не ограни-чен в действиях по формированию портфеля , покупке и продаже ценных бумаг, выходу в деньги . Единственное чем он строго руководствуется – это инвестиционная декларация, которую он под-писал с клиентом. Это позволяет показывать более высокую доходность по сравнению с сильно зарегламентированными ПИФами;
• Портфель формируется непосредственно под клиента. Он обособлен от денежных средств и ценных бумаг других клиентов и собственных средств управляющей компании. Все ценные бу-маги покупаются только на имя клиента и все дивиденды и купоны зачисляются только в порт-фель клиента;
• Полная прозрачность портфеля. Клиент ежеквартально получает отчетность по своему портфелю. Кроме этого, в любой момент он может запросить состав своего портфеля у своего инвестиционного консультанта;
• Клиент получает индивидуальную консультацию именно по своему портфелю, а не только общие рассуждения на тему - какой сейчас рынок;
• Возможность оперативного изменения стратегии, при желании, без закрытия счета и вывода средств с него (достаточно подписать новую инвестиционную декларацию), возможность оперативного вывода средств из доверительного управления.

Однако есть и минусы:

• В ДУ, результаты управления трудно с чем-либо сравнить, т.к. портфель для клиента со-ставляется индивидуально и для сравнения результатов управления им, практически невозможно найти похожий по составу портфель на рынке.
• ДУ - продукт, все-таки, для людей уже более-менее имеющих представление о Фондовом рынке и о финансах, т.е. при составлении портфеля для клиента, управляющий в большей или меньшей степени, но всё всетаки ориентируется на пожелания клиента. Хотя это и не критично.

Но в текущей ситуации, на рынке ЦБ да и в финансах и экономике вообще, эти минусы становятся практически незаметными из-за сильно возросших общих системных рисков.

Последний раз редактировалось georgyv; 27.10.2009 в 12:48. Причина: Добавлено сообщение
georgyv вне форума  
Сказали спасибо 10 раз(а):
13random13 (13.01.2010), anikandr (31.03.2011), mysilver (28.10.2009), privatinvest (10.09.2012), Screb (29.10.2009), silv33 (10.10.2010), Smartfin (17.09.2012), Vlad_ivan (01.04.2010), Vovan (27.10.2009), ЕЛЕНА МЕХА (17.04.2010)
Старый 12.07.2015, 16:08
#2
Мастер
 
Имя: Марсель
Пол: Мужской
Адрес: Москва
Инвестирую в: Свой бизнес
Регистрация: 17.07.2014
Сообщений: 2,553
Благодарностей: 4,890
Записей в блоге: 12
УГ: 6
КП: 1.463
Re: Всё о классическом Индивидуальном доверительном Управлении

Цитата:
Сообщение от georgyv Посмотреть сообщение
Но в текущей ситуации, на рынке ЦБ да и в финансах и экономике вообще, эти минусы становятся практически незаметными из-за сильно возросших общих системных рисков.
Эти риски к чему могут привести?
Марсель Шарафиев вне форума  
Сказали спасибо:
apygazon (13.05.2016)
Старый 21.07.2015, 23:19
#3
Интересующийся
 
Пол: Мужской
Инвестирую в: HYIP
Регистрация: 19.07.2015
Сообщений: 38
Благодарностей: 9
УГ: 0
КП: 0.000
Re: Всё о классическом Индивидуальном доверительном Управлении

Интересно
MacPro777 вне форума  
Старый 25.07.2015, 20:42
#4
Интересующийся
 
Пол: Мужской
Инвестирую в: Форекс
Регистрация: 05.06.2014
Сообщений: 18
Благодарностей: 0
УГ: 0
КП: 0.000
Re: Всё о классическом Индивидуальном доверительном Управлении

мониторинг моих работ

mql5.com/ru/signals/88354
mql5.com/ru/signals/94360
mql5.com/ru/signals/120453

возможно доверительное управление либо установка мои советников на ваш сервер
silveronix вне форума  
Старый 07.08.2015, 12:55
#5
Любитель
 
Имя: Николай
Пол: Мужской
Адрес: Земля
Инвестирую в: HYIP
Регистрация: 15.10.2013
Сообщений: 681
Благодарностей: 82
УГ: 165
КП: 0.000
Re: Всё о классическом Индивидуальном доверительном Управлении

Торгую в РобоФорекс, приглашаются инвесторы, прогнозируемый доход 10% ≈ 15% в месяц мой профиль в MQL5 и мониторинг моих счетов
Glonik вне форума  
Старый 07.08.2015, 23:40
#6
Специалист
 
Регистрация: 03.06.2012
Сообщений: 732
Благодарностей: 430
УГ: 0
КП: 0.275
Re: Всё о классическом Индивидуальном доверительном Управлении

Цитата:
Сообщение от Николай Глоба Посмотреть сообщение
10% ≈ 15% в месяц
зачем использовать те символы, значение которых вы не понимаете)?
Dark Stria вне форума  
Старый 17.10.2015, 02:36
#7
Заблокированный
 
Пол: Женский
Инвестирую в: Другое
Регистрация: 17.10.2015
Сообщений: 49
Благодарностей: 3
УГ: 0
КП: 0.000
Re: Всё о классическом Индивидуальном доверительном Управлении

Очень подробная информация, которая написана доступно.
Баннер: {{ slide.title }}
ksenyanov87 вне форума  
Старый 29.10.2015, 13:51
#8
Заблокированный
 
Имя: Полина
Пол: Женский
Возраст: 22
Инвестирую в: Другое
Регистрация: 29.10.2015
Сообщений: 53
Поблагодарили: 1 раз
УГ: 0
КП: 0.000
Re: Всё о классическом Индивидуальном доверительном Управлении

Мне эта информация очень помгла понять саму суть ИДУ.
Баннер: {{ slide.title }}
svekatskamil92 вне форума  
Старый 11.12.2015, 21:05
#9
Мастер
 
Имя: Евгений
Пол: Мужской
Адрес: Планета Земля
Инвестирую в: Свой бизнес
Регистрация: 12.04.2008
Сообщений: 1,966
Благодарностей: 508
УГ: 37
КП: 0.221
подарки
Re: Всё о классическом Индивидуальном доверительном Управлении

Цитата:
Сообщение от svekatskamil92 Посмотреть сообщение
Мне эта информация очень помогла понять саму суть ИДУ.
Да,интересно,но маловато инф.По этой теме можно было бы обширнее написать.ИДУ около 200лет как никак существует.
Евгений Инушкин вне форума  
Старый 18.12.2015, 22:42
#10
Заблокированный
 
Имя: Дашулька
Инвестирую в: Доверительное управление
Регистрация: 11.12.2015
Сообщений: 169
Благодарностей: 160
УГ: 0
КП: 0.000
Re: Всё о классическом Индивидуальном доверительном Управлении

С ДУ давно столкнулась, и сама идея очень нравится, не нравится только доходность этого дела при портфеле менее 100k$ да и в этом случае (при работе с РЦБ) доходность мягко говоря не AICE.
Баннер: {{ slide.title }}
Дашулька Кудашева вне форума  
Сказали спасибо:
Старый 18.12.2015, 23:19
#11
Мастер
 
Имя: Евгений
Пол: Мужской
Адрес: Планета Земля
Инвестирую в: Свой бизнес
Регистрация: 12.04.2008
Сообщений: 1,966
Благодарностей: 508
УГ: 37
КП: 0.221
подарки
Re: Всё о классическом Индивидуальном доверительном Управлении

Цитата:
Сообщение от Дашулька Кудашева Посмотреть сообщение
С ДУ давно столкнулась, и сама идея очень нравится, не нравится только доходность этого дела при портфеле менее 100k$ да и в этом случае (при работе с РЦБ) доходность мягко говоря не AICE.
Если даже менее 100К портфель - это не беда.Можно в ИДУ передать средства для долевого участия любую сумму,получать пассивный доход многие мечтают.% может быть и хорошим,если ИДУ в прибыльной сфере.
Евгений Инушкин вне форума  
Старый 19.12.2015, 03:37
#12
Заблокированный
 
Имя: Дашулька
Инвестирую в: Доверительное управление
Регистрация: 11.12.2015
Сообщений: 169
Благодарностей: 160
УГ: 0
КП: 0.000
Re: Всё о классическом Индивидуальном доверительном Управлении

Цитата:
Сообщение от Евгений Инушкин Посмотреть сообщение
Если даже менее 100К портфель - это не беда.Можно в ИДУ передать средства для долевого участия любую сумму,получать пассивный доход многие мечтают.% может быть и хорошим,если ИДУ в прибыльной сфере.
практика показывает- сфера одна- РЦБ. хорошо хоть бинарными опционами не увлекаются. Пару лет назад я предполагала себя живущей на проценты дворянкой, но практика инвестирования показала, что от судьбы не уйдешь
Баннер: {{ slide.title }}
Дашулька Кудашева вне форума  
Сказали спасибо:
Старый 19.12.2015, 12:26
#13
Мастер
 
Имя: Евгений
Пол: Мужской
Адрес: Планета Земля
Инвестирую в: Свой бизнес
Регистрация: 12.04.2008
Сообщений: 1,966
Благодарностей: 508
УГ: 37
КП: 0.221
подарки
Re: Всё о классическом Индивидуальном доверительном Управлении

Цитата:
Сообщение от Дашулька Кудашев... Посмотреть сообщение
Пару лет назад я предполагала себя живущей на проценты дворянкой
Подход к сфере ниш инвестирования менять значит надо,а не зацикливаться на одном РЦБ.200 лет назад РЦБ не было вообще ,а ИДУ было!
Евгений Инушкин вне форума  
Сказали спасибо:
RespectBet (21.02.2017)
Старый 14.02.2017, 00:03
#14
Интересующийся
 
Пол: Мужской
Инвестирую в: Ставки на спорт
Регистрация: 09.02.2017
Сообщений: 57
Благодарностей: 10
УГ: 0
КП: 0.000
Re: Всё о классическом Индивидуальном доверительном Управлении

Цитата:
Сообщение от Евгений Инушкин Посмотреть сообщение
Подход к сфере ниш инвестирования менять значит надо,а не зацикливаться на одном РЦБ.200 лет назад РЦБ не было вообще ,а ИДУ было!
Все верно. Не только подход нужно менять, но и расширять инвестиционный кругозор в целом. Рассматривать новые направления, инвестиционные решения, показатели доходности и т.п.
RespectBet вне форума  
Сказали спасибо:
Старый 14.02.2017, 22:38
#15
Интересующийся
 
Пол: Мужской
Инвестирую в: Другое
Регистрация: 14.02.2017
Сообщений: 78
Благодарностей: 6
УГ: 0
КП: 0.048
Re: Всё о классическом Индивидуальном доверительном Управлении

Я только за. Но где оно есть? Покажите.
RomanPaliy1990Oleshki вне форума  
Ответить
Войдите, чтобы оставить комментарий.
Сообщения прочитаны и/или просмотрены Сегодня, 08:59
Опции темы

Быстрый переход
Похожие темы
Тема Автор Раздел Ответов Последнее сообщение
К чему могут привести ошибки в управлении интернет-проектом (личный опыт) amorkovin Дайджест блогосферы 1 13.01.2016 14:06
Лицензия/договор займа в доверительном управлении neo Юридические вопросы 7 26.10.2008 20:15


Случайные темы
Аватар Максим Тетерин
Новый Ваш Сад - idwm.ru - экономическая игра
От Максим Тетерин в разделе «Архив: Список проблемных/неактивных/закрытых программ»
Аватар SharkBusiness
depozon.com - DepoZon
От SharkBusiness в разделе «Архив: Список проблемных/неактивных/закрытых программ»
Аватар bvn
Форекс-конкурс "Стометровка" при поддержке DivenFx
От bvn в разделе «Конкурсы от MMGP»
Аватара нет
Ищу партнеров на долевых условиях
От gelman в разделе «Архив: Инвестирование в стартапы»
Аватар nlobp
Тольяттихимбанк – thbank.ru
От nlobp в разделе «Банки России»
Аватар maxmer3
Oplata.co.ua
От maxmer3 в разделе «Список интернет мошенников»
.     
Пользователей
434,380
Тем
503,952
Сообщений
12,651,551

mmgp.telegram