Анализ ликвидности компании - Инвестирование в фондовый рынок | MMGP
Присоединяйтесь к нашему инвестиционному форуму, на котором уже 434,401 пользователей. Чтобы получить доступ ко многим закрытым разделам и начать общение -  .
Вход через:  
Инвестирование в акции, облигации, фьючерсы. Отзывы инвесторов. Любые теоретические вопросы по работе фондового рынка. А также: обсуждение эмитентов фондового рынка; каталог брокерских компаний; аналитика от компаний и частных трейдеров; торговые стратегии.
Важная информация
Есть опыт работы с криптовалютами? Заведи Крипто-Блог и заработай на нём!
Торгуешь криптовалютой? Оставь свой отзыв о бирже!
Разбираешься в криптовалюте? Прими участие в акции Крипторайтер 2.0 (2-10 поинтов за 1000 символов)
Изменения в акции "Оплата за сообщения".
Как на одной публикации заработать $100
Ответить
 
Первый пост Опции темы
Сообщения прочитаны и/или просмотрены Сегодня, 13:00
Старый 09.05.2015, 22:52
#1
www.fairmonitor.com
crypto-блогер
 
Аватар VictorSamus
 
Имя: Виктор
Пол: Мужской
Инвестирую в: Свой бизнес
Регистрация: 23.03.2012
Сообщений: 6,664
Благодарностей: 2,056
Записей в блоге: 16
УГ: 5
Записей в CT-блоге: 48
Подписок CT: 9
КП: 0.268
подарки
награды Манимейкер 
Анализ ликвидности компании


Термин ликвидность подразумевает возможность реализации активов компании за некоторый промежуток времени. Чем легче реализовать конкретный актив, тем выше будет его ликвидность. Давайте рассмотрим конкретный пример, у нас есть два актива компании - квартира в центре большого города и старое некачественное оборудование. Покупателей на жилплощадь можно найти куда быстрее, чем продать старый материал. В этом случае, недвижимость будет обладать высшей ликвидностью, чем оборудование. Таким образом, ликвидность зависит от скорости реализации актива и актуальности реализации (закон спроса и предложения).

Наличие ликвидных активов компании создает для потенциальных инвесторов и кредитных организаций положительный вывод о финансовой устойчивости компании. Поэтому, перед важными сделками и решениями проводиться анализ ликвидности компании.

После проведения такого анализа, профессионалы могут сделать вывод о финансовых делах компании. Наиболее важный момент - это возможность погашение краткосрочных займов. Этот метод лежит в основе многих международных рейтингов организаций, которые присваивают определенный уровень доверия компании-заемщику. Похожий процесс оценки ликвидности и в банковской сфере. Традиционно используются три коэффициента ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности - самый популярный коэффициент в оценке ликвидности компаний. Рассчитывается за следующей формулой:

КТЛ = оборотный капитал / краткосрочные обязательства

Критическим считается значение меньше единицы. Если краткосрочные обязательства превышают оборотный капитал, то в скором времени компания может быть определена как неплатежеспособная. Для нормальной работы и поддержки инвестиционного климата компании значение параметра должно быть не менее двух.

Коэффициент промежуточной ликвидности - подвид коэффициента текущей ликвидности, который более детально определяет коэффициент ликвидности компании, по причине более детального анализу оборотного капиталу.

КПЛ = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложение + дебиторская задолженность)/ краткосрочные обязательства

Этот коэффициент отображает ликвидность компании с меньшей погрешностью. Нормальное значение должно быть в промежутке с 0,7-0,8, примерно 70-80% краткосрочных обязательств должны перекрываться наиболее ликвидными активами(A1).

Коэффициент абсолютной ликвидности - этот коэффициент показывает возможность частичного возврата краткосрочного долга компании в кротчайшие сроки. В расчет идут только наличные средства и активные на бирже акции. Формула следующая:

КАЛ = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения )/краткосрочные обязательства

Коэф. должен быть не менее - 0,1-0,2. Это говорит о том, что 10-20% краткосрочных долгов должны быть погашены в течение нескольких дней. Традиционно, в этот процентный промежуток попадают займы немедленного покрытия.

Пример

Для наглядности, приведу реальные расчеты для выдуманной компании «Застрой». Будем сравнивать две точки, это начало и конец финансового года. Для начала данные компании в начале года:

• Денежные средства = $1,3 млн.
• Краткосрочные финансовые вложения = $200 тыс.
• Дебиторская задолженность = $852 тыс.
• Краткосрочные обязательства =$3,3 млн.
• Активы= $9,8 млн.
• Задолженность учредителей= $2,3.

Что это нам говорит? На данный момент, у компании на счетах $1,3 млн. еще $200 тыс. были отправлены партнерам с возвратом через месяц, клиенты компании еще должны выплатить $852 тыс., а обязательства перед кредиторами составляют $3,3 млн. Всего у компаний 9 офисов, несколько тысяч ценных бумаг и оборудования на $9,8 млн.

В таком случае, коэффициент промежуточной ликвидности КПЛ = (1,3 млн. + 200 тыс. + 852 тыс.)/ 3,3 млн. = 0,712
Таким образом, коэффициент в норме.

Для расчета коэффициента текущей ликвидности нам необходимые данные оборотного капитала (ОК = активы компании - задолженности учредителей= 9,8-2,3 млн.=7,5 млн.

Рассчитаем КТЛ = 7,5 млн./ 3,3 млн.=2,27
Показатель в норме.

И осталось подсчитать КАЛ=(1,3 млн.+200 тыс.)/3,3 млн.= 0,4545

Подводя итоги, можно заявить, что компания находиться в отличной финансовой ситуации и акции этой компании можно покупать, если она и дальше будет так работать. Инвесторы проявляют интерес к компании, а в случае необходимости кредиторы не откажут в предоставление кредита.

После этого представим, что дела компании пошли не лучшим образом и показатели существенно снизились через несвоевременную сдачу объекта. Были потрачены значительные средства на застройку, также снизилась сумма краткосрочных финансовых вложений и дебиторских задолженностей. Активы компании обесценились и снизились на 10%, в результате инфляции.

Данные компании в конце года:

• Денежные средства = $1млн.
• Краткосрочные финансовые вложения = $120 тыс.
• Дебиторская задолженность = $300 тыс.
• Краткосрочные обязательства =$2,9 млн.
• Активы= $8,8 млн.
• Задолженность учредителей= $2,3.

Если мы все подсчитаем, то получим такие показатели:

КТЛ = 2,241
КПЛ =0,489
КАЛ = 0,386

Теперь сравним, начало и конец финансового года:

Начало
КТЛ = 2,27
КПЛ = 0,712
КАЛ = 0,4545

Конец
КТЛ = 2,241
КПЛ =0,489
КАЛ = 0,386

По показателям мы отчетливо видно ухудшение дел в компании в соответствии с началом года. Коэффициент текущей ликвидности снизился не очень сильно, это говорит о том, что пока дела в компании идут неплохо. Коэффициент промежуточной ликвидности опустился ниже минимально допустимой нормы - это первый негативный знак для компании, это заставляет задуматься о дальнейшем протекании процессов в «Застрой». Также, снизился коэффициент абсолютной ликвидности, это говорит о том, что компании нужно больше времени для погашения так званых «горящих кредитов».

Проведенный анализ ликвидности компании показывает свою точность и объективность. В начале финансового года у нас были нормальные показатели, которые соответствовали всем параметрам ликвидности. В конце года, для сравнения, существенно снизились параметры денежных средств, активов, финансовых вложений, что полностью отображается в значениях коэффициентов ликвидности.

------------------------
Автор: VictorSamus
Авторские права на статью принадлежат mmgp.ru
__________________

Вклады с MONHYIP широкий выбор проектов и высокий рефбек!
Green Bar EV SSL Certificate - Гринбар + Компания RU, USA, DE, AU, NZ, HK, IE от 199$

Последний раз редактировалось VictorSamus; 10.05.2015 в 02:24.
VictorSamus вне форума  
Сказали спасибо 3 раз(а):
dmn (10.05.2015), tyazha (04.12.2015), Денис Болтов (16.12.2015)
Старый 09.05.2015, 23:37
#2
dmn
Профессионал
 
Пол: Мужской
Инвестирую в: Форекс
Регистрация: 20.08.2013
Сообщений: 1,323
Благодарностей: 1,158
УГ: 0
КП: 0.419
Re: Анализ ликвидности компании

Цитата:
Сообщение от VictorSamus Посмотреть сообщение
КАЛ =
Вы сделали мой вечер


Цитата:
Сообщение от VictorSamus Посмотреть сообщение
Уважаемые пользователи, доступно ли написан материал? Нужно ли в конце каждой статьи приводить конкретный пример?
Конечно нужно, а то как учебник или справочник прочитал. Такая подача материала годится только для людей, которым нужна формула рассчета или нужно найти определение термина. Но искать это они будут не на ммгп, а тут Википедия

А у вас как я понимаю предполагалась публицистическая статья, которую может прочитать случайный человек, ну так и пишите ее живым человеческим языком с примерам, что бы было интересно читать и было понятно, на кой это обычному человеку, а не финансовому аналитику в отделе оценки рисков в банке.

Последний раз редактировалось dmn; 09.05.2015 в 23:52.
dmn вне форума  
Сказали спасибо:
VictorSamus (09.05.2015)
Старый 09.05.2015, 23:47
#3
www.fairmonitor.com
crypto-блогер
 
Аватар VictorSamus
 
Имя: Виктор
Пол: Мужской
Инвестирую в: Свой бизнес
Регистрация: 23.03.2012
Сообщений: 6,664
Благодарностей: 2,056
Записей в блоге: 16
УГ: 5
Записей в CT-блоге: 48
Подписок CT: 9
КП: 0.268
подарки
награды Манимейкер 
Автор темы Re: Анализ ликвидности компании

Цитата:
Сообщение от dmn Посмотреть сообщение
Вы сделали мой вечер
Когда писал, думал стоит сокращать или нет. Ладно хоть вечер удался

Цитата:
Сообщение от dmn Посмотреть сообщение
Конечно нужно, а то как учебник или справочник прочитал. Такая подача материала годится только для людей, которым нужна формула рассчета или нужно найти определение термина. Но искать это они будут не на ммгп, а тут Википедия
Хорошо, буду учитывать.

Цитата:
Сообщение от dmn Посмотреть сообщение
А у вас как я понимаю предполагалась публицистическая статья, которую может прочитать случайный человек, ну так и пишите ее живым человеческим языком с примерам, что бы было интересно читать и было понятно, на кой это обычному человеку, а не финансовому аналитику в отделе оценки рисков в банке.
Нет, такая статья и предполагалась, она будет использоваться в дальнейшем при написании более сложных статей и других тем. Уверен, что завтра добавлю пример и все станет доступно.
__________________

Вклады с MONHYIP широкий выбор проектов и высокий рефбек!
Green Bar EV SSL Certificate - Гринбар + Компания RU, USA, DE, AU, NZ, HK, IE от 199$
VictorSamus вне форума  
Сказали спасибо:
dmn (09.05.2015)
Старый 09.05.2015, 23:51
#4
dmn
Профессионал
 
Пол: Мужской
Инвестирую в: Форекс
Регистрация: 20.08.2013
Сообщений: 1,323
Благодарностей: 1,158
УГ: 0
КП: 0.419
Re: Анализ ликвидности компании

Цитата:
Сообщение от VictorSamus Посмотреть сообщение
Нет, такая статья и предполагалась, она будет использоваться в дальнейшем при написании более сложных статей и других тем. Уверен, что завтра добавлю пример и все станет доступно.
Спасибо за адекватный отклик на критику. Я был несколько резковат, но вы все равно обратили внимание на коструктив
dmn вне форума  
Сказали спасибо:
VictorSamus (10.05.2015)
Старый 10.05.2015, 02:28
#5
www.fairmonitor.com
crypto-блогер
 
Аватар VictorSamus
 
Имя: Виктор
Пол: Мужской
Инвестирую в: Свой бизнес
Регистрация: 23.03.2012
Сообщений: 6,664
Благодарностей: 2,056
Записей в блоге: 16
УГ: 5
Записей в CT-блоге: 48
Подписок CT: 9
КП: 0.268
подарки
награды Манимейкер 
Автор темы Re: Анализ ликвидности компании

Цитата:
Сообщение от dmn Посмотреть сообщение
Спасибо за адекватный отклик на критику. Я был несколько резковат, но вы все равно обратили внимание на коструктив
Я всегда положительно реагирую на конструктив - это уже профессиональная привычка. Добавил пример, надеюсь теперь намного доступней и понятней.
__________________

Вклады с MONHYIP широкий выбор проектов и высокий рефбек!
Green Bar EV SSL Certificate - Гринбар + Компания RU, USA, DE, AU, NZ, HK, IE от 199$
VictorSamus вне форума  
Старый 02.12.2015, 18:06
#6
Интересующийся
 
Пол: Мужской
Инвестирую в: HYIP
Регистрация: 13.11.2015
Сообщений: 36
Благодарностей: 3
УГ: 0
КП: 0.000
Re: Анализ ликвидности компании

Спасибо за инфо, пригодится я думаю.. И хорошо написано.
Klad4ik вне форума  
Старый 02.12.2015, 19:47
#7
www.fairmonitor.com
crypto-блогер
 
Аватар VictorSamus
 
Имя: Виктор
Пол: Мужской
Инвестирую в: Свой бизнес
Регистрация: 23.03.2012
Сообщений: 6,664
Благодарностей: 2,056
Записей в блоге: 16
УГ: 5
Записей в CT-блоге: 48
Подписок CT: 9
КП: 0.268
подарки
награды Манимейкер 
Автор темы Re: Анализ ликвидности компании

Цитата:
Сообщение от Klad4ik Посмотреть сообщение
Спасибо за инфо, пригодится я думаю..
Читайте, рад писать.
__________________

Вклады с MONHYIP широкий выбор проектов и высокий рефбек!
Green Bar EV SSL Certificate - Гринбар + Компания RU, USA, DE, AU, NZ, HK, IE от 199$
VictorSamus вне форума  
Старый 04.12.2015, 23:05
#8
Интересующийся
 
Пол: Мужской
Инвестирую в: Стартапы
Регистрация: 04.12.2015
Сообщений: 8
Благодарностей: 0
УГ: 0
КП: 0.000
Re: Анализ ликвидности компании

Спасибо! Интересно!
AD-PROFIT вне форума  
Старый 01.01.2016, 16:52
#9
Интересующийся
 
Возраст: 30
Регистрация: 01.01.2016
Сообщений: 5
Благодарностей: 0
УГ: 0
КП: 0.000
Re: Анализ ликвидности компании

да , и все ищут халявы
При том что негативно ты показал себя, занимаясь тем чем занимаешься
ложь 100% , было бы так не искал бы
assasa85 вне форума  
Старый 04.01.2016, 02:14
#10
www.fairmonitor.com
crypto-блогер
 
Аватар VictorSamus
 
Имя: Виктор
Пол: Мужской
Инвестирую в: Свой бизнес
Регистрация: 23.03.2012
Сообщений: 6,664
Благодарностей: 2,056
Записей в блоге: 16
УГ: 5
Записей в CT-блоге: 48
Подписок CT: 9
КП: 0.268
подарки
награды Манимейкер 
Автор темы Re: Анализ ликвидности компании

Цитата:
Сообщение от AD-PROFIT Посмотреть сообщение
Спасибо! Интересно!
Читайте, задавайте вопросы, буду рад писать и обсуждать полезный материал.
__________________

Вклады с MONHYIP широкий выбор проектов и высокий рефбек!
Green Bar EV SSL Certificate - Гринбар + Компания RU, USA, DE, AU, NZ, HK, IE от 199$
VictorSamus вне форума  
Старый 11.01.2016, 13:37
#11
Интересующийся
 
Регистрация: 11.01.2016
Сообщений: 10
Поблагодарили: 1 раз
УГ: 0
КП: 0.000
Re: Анализ ликвидности компании

это не подойдет
kutal90 вне форума  
Ответить
Войдите, чтобы оставить комментарий.
Сообщения прочитаны и/или просмотрены Сегодня, 13:00
Опции темы

Быстрый переход
Похожие темы
Тема Автор Раздел Ответов Последнее сообщение
Технический анализ от компании ArenaFX ArenaFX Аналитика от компаний 429 30.12.2016 05:04
Технический анализ от компании 60 Seconds. 60 Seconds Аналитика от компаний 9 09.06.2015 14:42
Поставщик ликвидности Boston Technologies investorfx Общие вопросы работы Брокеров 0 25.10.2014 17:54
Что случилось с Перфектом? Нет ликвидности Grom30 Perfect Money 64 06.04.2014 08:39
автоматическое закрытие позиции с учетом текущей ликвидности trader Торговые стратегии 3 21.01.2014 00:15


Случайные темы
Аватар morg
Голосуем за лучшие работы конкурса "Инвестомания. MMGP.RU - 2020"
От morg в разделе «Завершенные конкурсы»
Аватар Torgash
Спортивные спекуляции на бирже
От Torgash в разделе «Прогнозы от пользователей»
Аватар Юлия Львовна
claimbit.win 45-1000 satoshi /15 minutes FH
От Юлия Львовна в разделе «Краны»
Аватар traderok
Нужен обмен ЭПС(Webmoney, PM) в Испании на наличные
От traderok в разделе «Электронные платежные системы»
Аватар zigzug
Quake Wars Enemy Territory
От zigzug в разделе «Игры»
Аватар nashedelo
HeyGold - heygold.com
От nashedelo в разделе «Архив: Список проблемных/неактивных/закрытых программ»
.     
Пользователей
434,401
Тем
503,978
Сообщений
12,652,394

mmgp.telegram