Блеск и нищета глобальной фиатной системы

Бумажные деньги были впервые введены декретом императорского правительства Китая в 6 веке нашей эры — вскоре после изобретения, собственно, бумаги. На протяжении последующих 800 лет китайцам приходилось страдать от государственных «денежных реформ» и сменяющих друг друга фиатных систем, которые периодически рушились и оставляли держателей «императорской бумаги» без гроша.
О том, что в очередной раз одураченные своим правительством китайцы делали со своими потерявшими всякую ценность денежными знаками, история умалчивает, однако характерно, что примерно в то же самое время была изобретена и туалетная бумага. В конце концов, даже у привычных ко всему китайцев терпение лопнуло, и доверие к фиатным дензнакам было потеряно окончательно. Власти Поднебесной сочли за благо проявить благоразумие, признали единственной возможной формой денег золото и серебро, и торжественно пообещали никакую фиатную гадость больше не печатать. В 1455 году фиатные денежные эксперименты в Китае были признаны провальными и окончательно прекращены.
Тот же самый паттерн повторялся с тех пор раз за разом в истории — в очередной раз, какому-то правительству приходила в голову «гениальная» идея за реальные ценности расплачиваться бесполезной резаной бумагой, пытаясь поддержать ее стоимость силой закона. И вновь и вновь фиатная денежная система обрушивается на головы ее создателей, погребая под собой экономику.
Так было в королевской Франции 16-го века, так было в веймарской Германии после первой мировой войны, так было в Аргентине середины 20-го века, в Италии в 70-х годах, в Зимбабве в 90-х. История полна обгоревших остатков рухнувших фиатных денежных систем, от которых ничего не осталось, кроме экономического хаоса и обманутых надежд.

Современная инкарнация глобальной фиатной денежной системы имеет относительно недолгую историю — ее исходной точкой можно считать 1973 год, когда на смену Бреттон-Вудской денежной системе, в которой все основные валюты были привязаны к доллару, а тот, в свою очередь, к золотому обеспечению, пришла глобальная система ничем не обеспеченных национальных валют.
Важнейшим элементом этой системы является отсутствие реальной альтернативы фиатным денежным единицам. Ведь если бы хоть одна из валют мира была достоверно обеспечена золотом, в отличие от других, она бы заняла лидирующие позиции и вытеснила бы необеспеченные валюты. Поэтому принято говорить о «заговоре Центробанков», которые при поддержке правительств всеми силами стремятся не допустить конкуренции своей неустойчивой фиатной конструкции. Это выражается как в подавлении частных денежных систем (вспомним недавний разгром Liberty Dollar, как и многих других до него), так и в целенаправленной «демонетизации» золота — попытке максимально затруднить расчеты им и превратить его в обычный биржевой товар.
Эта стратегия работала довольно успешно на протяжении почти полувека: несмотря на постоянное обесценивание фиата, в отсутствие реальной альтернативы, люди пытались выбрать из нескольких плохих вариантов не самый худший. По сути, они пытались угадать, резаная бумага какого правительства будет обесцениваться меньше других, и пытаться именно в ней делать сбережения и накопления.
Тем не менее, в последнее время появилось много признаков того, что в выстроенной центробанками системе защиты нестабильной фиатной денежной системы появились серьезные трещины. Все началось с необычайно активного биржевого рынка золота, которое в середине 2000-х вырвалось из-под многолетнего гнета массивных продаж Центробанков и за несколько лет выросло в цене практически в 10 раз — с пары сотен до почти 2 тысяч долларов за унцию. Со своего пика в 2011 году цена золота к настоящему времени упала (злые языки утверждают, не без помощи массивных необеспеченных реальным товаром продаж золотых фьючерсов ведущими американскими банками, связанными с ФРС). Однако сейчас уже многие люди и организации стали рассматривать золото как реальную альтернативу фиатной системе, которая начиная с 2008 года находится в перманентном кризисе, который Центробанки пытаются замаскировать при помощи непрекращающихся манипуляций рынками.

В течении десятилетий центробанки мира подавляли цену золота при помощи массированных продаж монетарного золота, которых в их закромах в дофиатную эпоху скопилось немало. Однако, к сожалению манипуляторов, золото нельзя «просто взять и напечатать» — рано или поздно оно имеет свойство заканчиваться. Именно это и случилось десятилетием ранее: Центробанки Запада в значительной степени разбазарили свой золотой запас, и баланс продаж золота Центробанками приблизился к нулю. В то же самое время стремящиеся к монетарной независимости Центробанки Китая и России начали понемногу наращивать свой золотой запас, создав новый тренд, к которому с оглядкой на них понемногу присоединяются и другие.

Имеющий крупнейшие золотовалютные резервы мира Китай уже не скрывает своих амбиций контролировать мировой рынок монетарного золота. Полюбившаяся в последнее время США и их союзникам манера использовать мировую финансовую систему как оружие против политических противников выталкивает в нарождающуюся «зону золота» и другие страны, например, Иран, который практически всю свою внешнеэкономическую деятельность сейчас ведет с поставочными расчетами в драгметаллах.
Однако не только в далеких восточных странах, но даже в Европе возврат к монетарной роли золота сейчас вновь в центре внимания. В этой связи крайне важное событие должно состояться через неделю в Швейцарии. 30 ноября все граждане Швейцарии примут участе во всенародном голосовании по вопросу о введении нового стандарта национальных золотых резервов.
Если вынесенная на обсуждение инициатива будет одобрена, то:

• Национальному банку Швейцарии придется довести долю золота в общей массе государственных резервов до 20%;
• Швейцария вынуждена будет запросить возвращение на родину 30% своих золотых резервов, хранящихся в Англии и Канаде;
• Отныне государству нельзя будет продавать имеющееся золото.

В настоящее время в фондах Швейцарии хранится 1040 тонн золота, что составляет 7,7% от общего объема государственных резервов, благодаря чему для государства характерна самая высокая доля золота на душу населения (4,09 унций на гражданина). Однако ранее запасы желтого металла в стране были куда внушительнее. Например, в 2000 году в распоряжении Национального банка Швейцарии было 2,5 тыс. тонн золота, в силу чего государство из года в год удерживало позиции крупнейшего продавца желтого металла.
Результаты референдума более чем важны. Если победят сторонники инициативы, Национальному банку Швейцарии придется приобрести как минимум 1,5 тыс. тонн золота, чтобы к 2019 году достичь обозначенного уровня в 20% в общей доле государственных резервов. А ведь это половина от всего золота, производимого в мире за год.
Выход на рынок такого крупного покупателя, несомненно, подстегнет и других желающих усилить свои резервы и вполне может привести к тому, что глобальная игра Центробанков на понижение на рынке золота рухнет, как карточный домик. Кроме того, фактический переход Швейцарии на (пусть и частичный) золотой стандарт приведет к появлению среди мировых валют альтернативы ничем не обеспеченной бумаге других стран — альтернативы, которая, как мы помним, для фиатной системы подобна смерти. Усиление монетарного значения золота на фоне находящейся в очевидном кризисе фиатной системы сможет ускорить конец этого уродливого порождения высокомерия Центробанков.