Индексные ПИФы. Преимущества и недостатки. - Доверительное управление | MMGP
Присоединяйтесь к нашему инвестиционному форуму, на котором уже 434,385 пользователей. Чтобы получить доступ ко многим закрытым разделам и начать общение -  .
Вход через:  
Обсуждаем все способы доверительного управления. А именно: паевые фонды, общие фонды банковского управления, негосударственные пенсионные фонды, венчурные фонды, управляющие компании
Важная информация
Есть опыт работы с криптовалютами? Заведи Крипто-Блог и заработай на нём!
Торгуешь криптовалютой? Оставь свой отзыв о бирже!
Разбираешься в криптовалюте? Прими участие в акции Крипторайтер 2.0 (2-10 поинтов за 1000 символов)
Изменения в акции "Оплата за сообщения".
Как на одной публикации заработать $100
Результаты опроса: Какие ПИФы Вы предпочитаете в текущей ситуации?
Обычные ПИФы Акций 24 34.78%
Индексные ПИФы 23 33.33%
Ни те ни другие 22 31.88%
Голосовавшие: 69. Вы ещё не голосовали в этом опросе

Ответить
 
Первый пост Опции темы
Сообщения прочитаны и/или просмотрены Сегодня, 10:34
Старый 02.11.2008, 18:20
#1
MMGP.RU
 
Имя: Владимир
Пол: Мужской
Возраст: 31
Адрес: ДВ
Инвестирую в: Свой бизнес
Регистрация: 07.05.2007
Сообщений: 3,107
Благодарностей: 3,639
УГ: 0
подарки
награды Манимейкер Ветеран MMGP.RU Старый писака Волшебный горшочек 
Внимание Индексные ПИФы. Преимущества и недостатки.

Что же такое индексные ПИФы?

Начну с определения фондового индекса.

Фондовый индекс - это показатель состояния и динамики рынка ценных бумаг. В зависимости от того, какие ценные бумаги составляют выборку, используемую при расчете индекса, он может характеризовать рынок в целом, рынок определенного класса ценных бумаг, отраслевой рынок и т.д.

Наиболее популярные в России индексы, которые характеризуют "рынок в целом" - это индексы ММВБ и РТС, которые включают наиболее крупные и ликвидные акции компаний первого эшелона.
Следует заметить, что индекс РТС рассчитывается в долларах, а ММВБ - в рублях.

Индексные фонды - это разновидность ПИФов, управляющие которых покупают акции в тех же пропорциях, в которых они представлены в том или ином индексе. Наиболее распространены фонды на индекс ММВБ.

Таким образом, можно сказать, что, инвестируя в индексные фонды, вы инвестируете не в какие-то конкретные акции, а в рынок страны вообще, в ее экономику. Управляющим индексных фондов не нужно постоянно анализировать рынок и принимать решения о покупке или продаже тех или иных ценных бумаг, они просто распределяют средства пайщиков пропорционально количеству активов, входящих в индекс. Такая стратегия управления называется «пассивной».

Достоинства индексных фондов:
1. Низкие издержки за управление. Так как в процессе управления не требуется глубокого анализа рынка, генерации инвестиционных идей и решений, то управляющие компании устанавливают более низкий процент вознаграждения по сравнению с фондами, управляемыми активно.
2. Меньшее влияние человеческого фактора. Так как стратегия покупки ценных бумаг строго определена, то риск неправильного инвестиционного решения со стороны управляющего исключен.
3. Умеренность и усредненность. Результат от вложения в индексный фонд определяется рынком. Вы не стремитесь заработать больше, чем дает рынок, но также застрахованы от того, чтобы заработать меньше.
4. Проще выбрать УК. Как правило, результаты работы индексных фондов в разных УК схожи. Это означает, что риски неудачного выбора УК низкие.

Недостатки индексных фондов:
1. Доминирование нефтегазового сектора. Исторически сложилось, что в индексах основных российских бирж нефтегазовый сектор занимает около половины индекса. Поэтому, если цены эти ресурсы падают, то это влечет за собой падение индексов и стоимости паев индексных фондов соответственно.
2. Невозможность продажи "проблемных" активов. В индекс могут входить "проблемные" компании. Яркий пример - акции «ЮКОСа». В этом случае управляющие не могут оперативно продать "проблемные" акции, так как даже в такой ситуации, они обязаны оставаться "пассивными".

Тем не менее, о 100% копировании индекса управляющими говорить не приходится, потому что издержки за управление уменьшают доходность фонда, а также компании не вкладывают все средства пайщиков в активы, т.к им разрешено оставлять до 15% средств в деньгах.

Также хочется отметить, что если сравнивать статистику работы многих УК на продолжительных отрезках времени с индексом, то более 75% фондов, управляемых активно, не смогли обыграть рынок.
Кроме того, в текущей ситуации, когда волатильность на рынке очень высокая, то инвестиции в индексные ПИФы выглядят более предпочтительными и безопасными по сравнению с ПИФами акций!

----------------
Автор: Vovan

Последний раз редактировалось Vovan; 13.03.2009 в 14:33.
Vovan вне форума  
Сказали спасибо 7 раз(а):
alex1 (13.05.2009), buyUkash (04.12.2010), chuvak_Rus (09.06.2009), couz (28.07.2010), Mystalker (01.06.2009), Андрей Зазнаев (24.12.2008), Лилия1379 (21.09.2010)
Старый 12.11.2008, 14:15
#2
MMGP.RU
 
Имя: Владимир
Пол: Мужской
Возраст: 31
Адрес: ДВ
Инвестирую в: Свой бизнес
Регистрация: 07.05.2007
Сообщений: 3,107
Благодарностей: 3,639
УГ: 0
подарки
награды Манимейкер Ветеран MMGP.RU Старый писака Волшебный горшочек 
Недавно прочитал статью инвестиционного консультанта Владимира Горбунова об индексных ПИФах, с которой полностью согласен:

Цитата:
На фондовом рынке звездный час индексных ПИФов

Итак, я устал наблюдать за опережающим ростом активов индексных ПИФов и не могу не поделиться своими соображениями с читателями.

Чистые активы индексных ПИФов растут исключительно по тому, что туда приходят свежие деньги квалифицированных инвесторов. У них сохранились деньги и способность покупать в текущей ситуации, что в совокупности является не просто редким качеством, а исключительным.

Помимо притока инвестиций в индексные ПИФы, я также обратил внимание, что именно индексные ПИФы показали лучший результат на последнем отскоке фондового рынка. Это произошло за счет двух факторов.

Во-первых, в классических ПИФах акций времен процветания фондового рынка зависло много акций 2-3 эшелона, которые при текущей ликвидности фондового рынка продать практически невозможно. Думаю, это проблема любого относительно крупного инвестиционного фонда. Разумеется, эти акции на рынке никто не торопится покупать при появлении позитивных событий на фондовом рынке, следовательно, они не растут в цене в отличие от «голубых фишек». И этот перспективный балласт тормозит рост паевого фонда.

Во-вторых, практически у всех портфельных менеджеров сейчас весьма популярна идея выхода в деньги. И, дело даже не в том, что возникает справедливый вопрос – не поздновато ли? Дело в том, что оперативно выйти в кэш можно лишь за счет продажи ликвидных бумаг – акций Газпрома, Сбербанка, Лукойла, Норникеля и т.д. Но уж никак не за счет акций второго эшелона. Спекулятивная стратегия рискованна по определению. А регулярные приостановки торгов на бирже привносят дополнительный риск того, что даже в случае правильного понимания рынка откупить акции по более низкой цене (чем цена продажи) не удастся.

В итоге появляются сразу две предпосылки для того, чтобы ПИФ акций в достаточно большой части «простоял» рост. А если к повышенным рискам ПИФов акций добавить высокое вознаграждение, то становится ясным, почему квалифицированные инвесторы выбирают индексные ПИФы, в которые в основном входят наиболее ликвидные акции.
-----------
Источник: http://rostdeneg.ru/276.html


Сейчас самое время для долгосрочных инвесторов постепенно входить в рынок.

Создал опрос:
Какие ПИФы Вы предпочитаете в текущей ситуации?
1) Обычные ПИФы Акций
2) Индексные ПИФы
3) Ни те ни другие

Я уже проголосовал
Интересно мнение других пользователей форума!

Последний раз редактировалось Vovan; 07.03.2009 в 08:48.
Vovan вне форума  
Сказали спасибо 2 раз(а):
Antonius888 (26.11.2008), chuvak_Rus (09.06.2009)
Старый 26.11.2008, 21:38
#3
Любитель
 
Пол: Мужской
Инвестирую в: Фондовый рынок
Регистрация: 19.03.2008
Сообщений: 110
Благодарностей: 11
УГ: 0
КП: 0.000
Ответ: Индексные ПИФы. Преимущества и недостатки.

Спасибо за статью!
Цитата:
Чистые активы индексных ПИФов растут исключительно по тому, что туда приходят свежие деньги квалифицированных инвесторов. У них сохранились деньги и способность покупать в текущей ситуации, что в совокупности является не просто редким качеством, а исключительным.
Если это правда, то я очень рад! Появление крупных покупателей на рынке может и в правду двинуть рынок вверх!
Однако, я считаю, что входить в рынок ещё рановато. Пик кризиса ещё не наступил. У крупнейших российских компаний, акции которых как раз входят в индекс, огромные непогашенные долги! Я думаю, это фундаментально негативный фактор, препятствующий росту акций голубых фишек. Плюс к этому негативный внешний фон и низкая цена на нефть.
Поэтому пока воздержусь, буду ждать более благоприятной ситуации.
Antonius888 вне форума  
Старый 03.12.2008, 22:50
#4
Интересующийся
 
Пол: Мужской
Инвестирую в: Фондовый рынок
Регистрация: 01.12.2008
Сообщений: 11
Благодарностей: 2
УГ: 0
КП: 0.000
Ответ: Индексные ПИФы. Преимущества и недостатки.

Сейчас выгодно вкладывать свои деньги в ПИФы и постепенно наращивать свой паевой портфель, только надо правильно выбрать ПИФ. Чтобы он не разорился. Настоящие время паи стоят не дорого, поэтому сейчас выгодно инвестировать свои деньги на длительное время. ПИФы работающие с облигациями, нет смысла вкладывать, потому что у них сейчас паи дорогие.
bija089 вне форума  
Старый 04.12.2008, 00:48
#5
Любитель
 
Пол: Мужской
Инвестирую в: Фондовый рынок
Регистрация: 19.03.2008
Сообщений: 110
Благодарностей: 11
УГ: 0
КП: 0.000
Ответ: Индексные ПИФы. Преимущества и недостатки.

Цитата:
Сейчас выгодно вкладывать свои деньги в ПИФы и постепенно наращивать свой паевой портфель, только надо правильно выбрать ПИФ. Чтобы он не разорился. Настоящие время паи стоят не дорого, поэтому сейчас выгодно инвестировать свои деньги на длительное время. ПИФы работающие с облигациями, нет смысла вкладывать, потому что у них сейчас паи дорогие.
А почему Вы думаете, что паи не опустятся в цене ещё ниже? Кризис ведь не закончился. А от Управляющей Компании вообще не много зависит, ведь фонд привязан к индексу. А если вкладывать не в голубые фишки, то куда? Компании 2 и 3 эшелона? А как они могут расти, если не могут взять кредит под нормальный процент? В стране кризис ликвидности, и во всём мире тоже((
Antonius888 вне форума  
Старый 06.04.2009, 19:08
#6
Интересующийся
 
Пол: Мужской
Инвестирую в: Фондовый рынок
Регистрация: 12.06.2008
Сообщений: 70
Благодарностей: 6
УГ: 0
КП: 0.000
Ответ: Индексные ПИФы. Преимущества и недостатки.

«Как Маша и Витя в ПИФы инвестировали»
практическое сравнение индексных фондов и традиционных фондов акций
http://www.bifin.ru/article/4
kwas вне форума  
Сказали спасибо:
Vovan (07.04.2009)
Старый 07.04.2009, 06:36
#7
MMGP.RU
 
Имя: Владимир
Пол: Мужской
Возраст: 31
Адрес: ДВ
Инвестирую в: Свой бизнес
Регистрация: 07.05.2007
Сообщений: 3,107
Благодарностей: 3,639
УГ: 0
подарки
награды Манимейкер Ветеран MMGP.RU Старый писака Волшебный горшочек 
Автор темы Ответ: Индексные ПИФы. Преимущества и недостатки.

Интересная статья!

Я бы также процитировал сюда сделанные в статье выводы:

Цитата:
Выводы

Общеизвестно, что большинству агрессивно управляемых паевых фондов сложно обойти индекс РТС на длинном промежутке времени. Индексные фонды наиболее более полно, чем остальные, отражают движение индекса и интересны долгосрочным инвесторам, вкладывающим в деньги на три и более года. Индексные паевые фонды свободны от активного управления и предполагают сравнительно низкие издержки и минимизацию ошибок управляющего. В тоже время, индексный ПИФ, из-за большей потенциальной доходности, является одним из самых рискованных инструментов. Если период инвестирования составляет менее 3-х лет, возможны серьезные спады индекса и, соответственно, значительные убытки из-за неблагоприятного движения рынка. Результаты нашего виртуального эксперимента также говорят в пригодности обоих подходов. В разумном комбинировании между активным и пассивным управлением и кроется секрет успеха.
Vovan вне форума  
Старый 01.06.2009, 16:26
#8
Интересующийся
 
Пол: Мужской
Адрес: Россия, Тверь
Инвестирую в: HYIP Фонды
Регистрация: 28.05.2009
Сообщений: 41
Благодарностей: 0
УГ: 0
КП: 0.000
Ответ: Индексные ПИФы. Преимущества и недостатки.

За статью весьма благодарен. Кстати, а нет ли возможности перенести все подобного вида статьи и определения (в смысле чистый теоретический материал) в отдельный подраздел по типу "Курс молодого бойца для инвесторов", либо выложить их в архиве для скачивания. А то у многих, включая меня, теоретическая подготовка страдает.
Mystalker вне форума  
Старый 01.06.2009, 17:25
#9
MMGP.RU
 
Имя: Владимир
Пол: Мужской
Возраст: 31
Адрес: ДВ
Инвестирую в: Свой бизнес
Регистрация: 07.05.2007
Сообщений: 3,107
Благодарностей: 3,639
УГ: 0
подарки
награды Манимейкер Ветеран MMGP.RU Старый писака Волшебный горшочек 
Автор темы Ответ: Индексные ПИФы. Преимущества и недостатки.

Цитата:
Сообщение от Mystalker Посмотреть сообщение
За статью весьма благодарен. Кстати, а нет ли возможности перенести все подобного вида статьи и определения (в смысле чистый теоретический материал) в отдельный подраздел по типу "Курс молодого бойца для инвесторов", либо выложить их в архиве для скачивания. А то у многих, включая меня, теоретическая подготовка страдает.
Теоретические вопросы обсуждаются в разделах "*****: общий форум".
Теория, связанная с коллективными инвестициями находится в корневом разделе "Коллективные инвестиции".
Vovan вне форума  
Старый 03.06.2009, 17:27
#10
Топ Мастер
 
Пол: Мужской
Регистрация: 13.01.2009
Сообщений: 7,851
Благодарностей: 6,060
Записей в блоге: 2
УГ: 15
КП: 0.240
подарки
Ответ: Индексные ПИФы. Преимущества и недостатки.

В среднесрочной перспективе должно быть выгодно. Если правда с нефтью ничего не случится, то года через два после завершения кризиса можно будет собирать первые сливки.
xag197911 вне форума  
Старый 03.09.2009, 10:28
#11
Интересующийся
 
Пол: Мужской
Инвестирую в: Фондовый рынок
Регистрация: 12.06.2008
Сообщений: 70
Благодарностей: 6
УГ: 0
КП: 0.000
Ответ: Индексные ПИФы. Преимущества и недостатки.

Цитата:
Сообщение от Mystalker Посмотреть сообщение
За статью весьма благодарен.
Сентябрь 2009 года. Маша и Витя подводят преварительные итог.
kwas вне форума  
Старый 03.06.2010, 17:49
#12
Интересующийся
 
Пол: Мужской
Инвестирую в: Фондовый рынок
Регистрация: 12.06.2008
Сообщений: 70
Благодарностей: 6
УГ: 0
КП: 0.000
Re: Ответ: Индексные ПИФы. Преимущества и недостатки.

Подведены итоги 2010 года.
kwas вне форума  
Старый 21.09.2010, 00:18
#13
Интересующийся
 
Пол: Женский
Инвестирую в: Свой бизнес
Регистрация: 20.09.2010
Сообщений: 4
Благодарностей: 0
УГ: 0
КП: 0.000
Re: Индексные ПИФы. Преимущества и недостатки.

В данный момент наибольший интерес представляют ПИФы акций. Внимательно к ним присмотритесь!!!
Лилия1379 вне форума  
Старый 21.09.2010, 20:43
#14
Мастер
 
Имя: Александр
Пол: Мужской
Возраст: 38
Адрес: Россия-Германия
Инвестирую в: Фондовый рынок
Регистрация: 30.09.2006
Сообщений: 3,862
Благодарностей: 754
Записей в блоге: 2
УГ: 0
КП: 0.000
награды Ветеран MMGP.RU 
Re: Индексные ПИФы. Преимущества и недостатки.

Помимо всего есть еще и отраслевые ПАИ. Они зачастую показывают доходность выше рынка.
admirus вне форума  
Старый 29.09.2010, 00:16
#15
Интересующийся
 
Пол: Мужской
Инвестирую в: РейтингВК
Регистрация: 27.09.2010
Сообщений: 7
Поблагодарили: 1 раз
УГ: 0
КП: 0.000
Re: Индексные ПИФы. Преимущества и недостатки.

Ни те ни другие
RateXalav1 вне форума  
Старый 29.09.2010, 20:03
#16
Должник!!!
 
Имя: Андрей
Пол: Мужской
Адрес: Одесса
Инвестирую в: Интернет-биржи
Регистрация: 22.09.2010
Сообщений: 71
Благодарностей: 47
УГ: 0
КП: 0.000
Re: Индексные ПИФы. Преимущества и недостатки.

Как не печально а недостатки превышают преимущества...
DonGSO вне форума  
Старый 07.10.2010, 19:29
#17
Интересующийся
 
Пол: Мужской
Инвестирую в: Форекс
Регистрация: 23.11.2009
Сообщений: 10
Благодарностей: 0
УГ: 0
КП: 0.000
Re: Индексные ПИФы. Преимущества и недостатки.

Цитата:
Сообщение от DonGSO Посмотреть сообщение
Как не печально а недостатки превышают преимущества...
От этого ни куда ни детса нам в этом плане ещё очень далеко до Запада...
sabaka09 вне форума  
Старый 13.11.2010, 07:43
#18
Интересующийся
 
Пол: Мужской
Инвестирую в: Фондовый рынок
Регистрация: 12.06.2008
Сообщений: 70
Благодарностей: 6
УГ: 0
КП: 0.000
Re: Индексные ПИФы. Преимущества и недостатки.

>>Помимо всего есть еще и отраслевые ПАИ. Они зачастую показывают доходность выше рынка.

Да, но в них и риски повышенные.
kwas вне форума  
Старый 19.11.2010, 15:35
#19
Любитель
 
Пол: Мужской
Инвестирую в: несколько
Регистрация: 28.01.2008
Сообщений: 412
Благодарностей: 70
УГ: 0
КП: 0.120
Re: Индексные ПИФы. Преимущества и недостатки.

Писал в других темах о Энергокапитале-Сбалансированном.Не являюсь гуру в этой теме.Впервые услышал о ПИФах в 2003.Не было компа,вложился в единственный у нас ИПИФ Альфа-Капитал.Что-то забрал с прибылью через 3г.Случайно наткнулся на Э.-Сб.Если бы вложился в него до сего дня.

Данные за период [2004-01-01]-[2010-11-19]

Рейтинг ПИФов по доходности
№ Тип Добавить в корзину Фонд Пай, %
1 ОА ЛУКОЙЛ Фонд Первый +332.04%
2 ОА РЕГИОН Фонд Акций +318.92%
3 ОА Интерфин Телеком +246.95%

Данные за период [2004-01-01]-[2010-11-19]

Рейтинг ПИФов по доходности
№ Тип Добавить в корзину Фонд Пай, %
1 ОС Энергокапитал - Сбалансированный +597.12%
2 ОС ЛУКОЙЛ Фонд Профессиональный +209.37%
3 ОС Финам Первый +195.88%

Данные за период [2006-01-01]-[2010-11-19]

Рейтинг ПИФов по доходности
№ Тип Добавить в корзину Фонд Пай, %
1 ОИ БКС - Фонд Индекс ММВБ +69.54%
2 ОИ Солид - Индекс ММВБ +66.43%
3 ОИ Биржевая площадь - Индекс ММВБ +58.66%
раньше индексных нет.
Хотя гуру советуют индексные- результаты опровергают законы волн.Не думаю что они рисуют результаты.(не реклама)
silverado вне форума  
Старый 07.02.2011, 12:28
#20
Интересующийся
 
Пол: Мужской
Инвестирую в: Фондовый рынок
Регистрация: 12.06.2008
Сообщений: 70
Благодарностей: 6
УГ: 0
КП: 0.000
Re: Индексные ПИФы. Преимущества и недостатки.

Этому ПИФу исполняется 10 лет. Доходность за это время 1700%. Особенно сильно начал обгонять индекс начиная с середины 2009 года.
kwas вне форума  
Ответить
Войдите, чтобы оставить комментарий.
Сообщения прочитаны и/или просмотрены Сегодня, 10:34
Опции темы

Быстрый переход


Случайные темы
Аватар vitamir
Luxor Alliance - luxoralliance.com
От vitamir в разделе «Архив: Список проблемных/неактивных/закрытых программ»
Аватар moskva
Порошенко предрек вхождение Украины в «круг успешных стран»
От moskva в разделе «Новости в мире финансов и инвестиций»
Аватара нет
RoboForex.ru - рефБек 50%
От dest в разделе «Архив: Ребейт сервисы и реферальные предложения»
Аватар RomanM
Twopercent.biz пул
От RomanM в разделе «Архив: Список проблемных/неактивных/закрытых программ»
Аватар Angelika78
Джон Кехо - Подсознание может всё
От Angelika78 в разделе «Бизнес-Литература»
.     
Пользователей
434,385
Тем
503,955
Сообщений
12,651,783

mmgp.telegram