Рейтинг российских пифов от Rich Consulting - Доверительное управление | MMGP
Присоединяйтесь к нашему инвестиционному форуму, на котором уже 434,345 пользователей. Чтобы получить доступ ко многим закрытым разделам и начать общение -  .
Вход через:  
Обсуждаем все способы доверительного управления. А именно: паевые фонды, общие фонды банковского управления, негосударственные пенсионные фонды, венчурные фонды, управляющие компании
Важная информация
Есть опыт работы с криптовалютами? Заведи Крипто-Блог и заработай на нём!
Торгуешь криптовалютой? Оставь свой отзыв о бирже!
Разбираешься в криптовалюте? Прими участие в акции Крипторайтер 2.0 (2-10 поинтов за 1000 символов)
Изменения в акции "Оплата за сообщения".
Как на одной публикации заработать $100
Ответить
 
Первый пост Опции темы
Сообщения прочитаны и/или просмотрены Сегодня, 23:23
Старый 13.06.2008, 22:58
#1
Интересующийся
 
Пол: Мужской
Возраст: 67
Адрес: Кишинёв MDA
Инвестирую в: В своё образование
Регистрация: 10.05.2008
Сообщений: 227
Благодарностей: 57
УГ: 0
КП: 0.000
Рейтинг российских пифов от Rich Consulting

Вот решил запостить ссылку на рейтинг российских пифов
http://rich4you.ru/reiting.php
___________________________

Mod: Vovan
Этот рейтинг сформирован компанией Rich Consulting и носит исключительно информативный характер.

Цель рейтинга:
  • Предоставить пайщикам и потенциальным инвесторам эффективный инструмент для оценки работы управляющих ПИФами.
  • Оградить инвесторов от капиталовложения в ПИФы с низким качеством управления, повысить уровень финансового образования инвесторов, выявить ПИФы, способные превосходить развитие рынка в среднем.
Методика расчета рейтинга ПИФов:

1. Расчет производится отдельно в следующих категориях ПИФов:
– открытые ПИФы акций;
– интервальные ПИФы акций;
– открытые ПИФы смешанных инвестиций;
– интервальные ПИФы смешанных инвестиций;
– открытые ПИФы облигаций.

2. Ограничение по сроку работы.
Основываясь на том, что по результатам работы ПИФа за короткий промежуток времени невозможно выставить адекватную оценку деятельности управляющих фонда, а также используя опыт работы агентств Morningstar, Lipper и Национальной лиги управляющих, мы приняли решение ограничить участие в рейтинге ПИФов, работающих менее 3 лет.

3. Ограничение по размеру СЧА.
Мы исключаем из итогового рейтинга ПИФы, размер СЧА которых не превышает 30 млн рублей на конечную дату рассматриваемого периода.

4. Оценка управления ПИФом по параметру доходность/разброс.
Оценка умения управлять рисками производится на основе общепризнанного коэффициента Шарпа. Коэффициент Шарпа представляет собой отношение превышения доходности фонда над доходностью безрискового актива к стандартному отклонению (риску портфеля фонда). Чем больше значение коэффициента Шарпа, тем эффективнее происходит управление портфелем фонда.

RVARp = (arp - arf)/ sp , где:
arp – средняя доходность фонда за данный промежуток времени;
arf – средняя доходность безрискового актива;
sp – стандартное отклонение (риск портфеля фонда).

Используется 36 помесячных значений доходности фонда. В качестве безрисковой ставки мы берем ставку по годовому депозиту Сбербанка (пополняемый депозит Сбербанка России на 1 год и 1 месяц (в рублях) при сумме первоначального взноса от 1000 до 100 000 рублей).

5. Оценка средней доходности портфеля.

Оценка средней доходности портфеля производится на основе коэффициента альфа. Коэффициент альфа характеризует превышение среднего роста пая фонда над нормативным ростом пая в соответствии с расчетной бетой. Чем больше значение данного коэффициента, тем выше искусство управляющего.

Ap = arp – [arf + (arm – arf)Bp] , где:
arp – средняя доходность портфеля;
arf – средняя доходность безрискового актива;
arm – средняя доходность рынка (индекса);
Bp – коэффициент бета.

6. Оценка изменения доходности портфеля по сравнению с доходностью рынка.

Оценка относительного изменения доходности портфеля фонда по сравнению с доходностью рынка производится на основе коэффициента бета. Коэффициент бета показывает, как рынок воздействует на изменение доходности портфеля. Значение бета больше 1 говорит о большем риске активов по отношению к рынку, меньше 1 – о меньшем риске.

Если риск в управлении портфелем фонда приводит к высокому уровню дохода в среднем, то в итоговом рейтинге это повлияет на занимаемое фондом место. Если же больший риск приводит к низкому уровню дохода в среднем, то в итоговом рейтинге фонд в любом случае не попадет в число лидеров и чемпионов. Вследствие этого мы выявляем фонды, которые не только управляются более активно (чем другие ПИФы), но и при таком рискованном управлении приносят большую прибыль своим пайщикам. Вывод: большее значение коэффициента бета помогает выявить ПИФы с активным управлением. На наш взгляд, только при активном управлении можно обыгрывать рынок в среднем.

Данный критерий делает рейтинг «агрессивным», но именно благодаря этому спорному на первый взгляд критерию мы и решаем поставленные для рейтинга задачи.

Bp = (sp/sm)*k, где:
sp – стандартное отклонение доходности фонда;
sm – стандартное отклонение доходности рыночного портфеля (индекса);
k – коэффициент корреляции доходности фонда и рыночного портфеля.

7. Шкала ранжирования для трех составляющих рейтинга.
Предварительный расчет рейтинга производится для каждого отдельно взятого коэффициента: Шарпа, альфа, бета. Взяв за основу методику распределения звезд агентством Morningstar и Национальной лиги управляющих, мы строим диапазон от лучшего фонда к худшему и делим этот диапазон на 10%, 22,5%, 35%, 22,5% и 10%. Фондам присваиваются ранги в 5 звезд, 4 звезды, 3 звезды, 2 звезды и одну в соответствии с тем диапазоном, в который попал ПИФ.

8. Шкала ранжирования для рейтинга в целом.
Произведя оценку управления портфелем фонда по трем коэффициентам, мы суммируем результат, полученный на предварительном этапе расчета рейтинга. Фонд, получивший в сумме от 12 до 15 звезд, входит в группу ПИФов под названием «Чемпионы». От 10 до 11 звезд – «Лидеры», 9 звезд – «Середняки», 7–8 звезд – «Отстающие» и от 3 до 6 звезд – "Аутсайдеры».

Фонды, вошедшие в группы «Чемпионы» и «Лидеры» являются наиболее успешными в управлении портфелем и будут рекомендованы для капиталовложения. Фонды, входящие в группу «Аутсайдеры», напротив, не рекомендованы для капиталовложения.

9. Фонды с отрицательным значением коэффициента альфа.
ПИФы с отрицательным значением коэффициента альфа получают минимальное количество звезд при оценке средней доходности портфеля и автоматически попадают в группу «Аутсайдеры».

10. Фонды с отрицательным значением всех коэффициентов.
ПИФы с отрицательным значением коэффициентов альфа, бета и Шарпа, не допускаются к рейтингу и автоматически получают от нас Черный флаг.

Данную методологию можно использовать для характеристики любого другого фонда, используя статистические данные.

Последний раз редактировалось Vovan; 03.12.2008 в 09:00. Причина: Добавил важную информацию
Grunea вне форума  
Старый 25.06.2008, 20:44
#2
Участник MMGP.RU
 
Имя: Алексей
Пол: Мужской
Возраст: 35
Адрес: Россия, Москва
Инвестирую в: Свой бизнес
Регистрация: 07.07.2006
Сообщений: 9,612
Благодарностей: 13,762
Записей в блоге: 3
УГ: 1
подарки
награды За особые заслуги Старый писака Волшебный горшочек 
Цитата:
Сообщение от Grunea Посмотреть сообщение
Вот решил запостить ссылку на рейтинг российских пифоф
http://www.rich4you.ru/pifoo.htm
взято с сайта.

ИТОГИ I КВАРТАЛА, 2008

Фонд/Управляющая компания/Статус

1. Северо-западный - Фонд облигаций / Северо-западная управляющая компания / Чемпион

2. ПиоГлобал Фонд Облигаций / ПиоГлобал Эссет Менеджмент / Лидер
3. ЛУКОЙЛ Фонд Консервативный / Уралсиб / Лидер
4. Альфа-Капитал Облигации плюс / Альфа-Капитал / Середняк
5. Арбат Долгоиграющий / Арбат Капитал - Управление активами / Середняк
mysilver вне форума  
Старый 03.07.2008, 03:23
#3
Интересующийся
 
Пол: Мужской
Инвестирую в: HYIP Фонды
Регистрация: 03.07.2008
Сообщений: 47
Поблагодарили: 1 раз
УГ: 0
КП: 0.000
Цитата:
3. ЛУКОЙЛ Фонд Консервативный / Уралсиб / Лидер
Да лукойл меня не перестает удивлять, все таки как они держаться крепко молодцы.
Dreamer вне форума  
Старый 03.07.2008, 17:58
#4
Интересующийся
 
Пол: Мужской
Регистрация: 01.07.2008
Сообщений: 18
Благодарностей: 0
УГ: 0
КП: 0.000
Вообще я слышал, что хорошо управляет активами Альфа-Капитал Акции. А вот Тройка Диалог меня разочаровал в последнее время
Cracker вне форума  
Старый 04.07.2008, 00:47
#5
Интересующийся
 
Пол: Мужской
Инвестирую в: Поисковая оптимизация
Регистрация: 03.07.2008
Сообщений: 62
Благодарностей: 13
УГ: 0
КП: 0.000
Цитата:
Сообщение от Cracker Посмотреть сообщение
Вообще я слышал, что хорошо управляет активами Альфа-Капитал Акции. А вот Тройка Диалог меня разочаровал в последнее время
Альфа капитал действительно хорош в управлении активами, но вот меня они что то разочаровали. В конце июня месяца сего года кривая стоимости пая прилично упала. Что сказать сказываються проблемы в мире.
davisen вне форума  
Старый 07.07.2008, 03:38
#6
Интересующийся
 
Пол: Мужской
Инвестирую в: HYIP Фонды
Регистрация: 03.07.2008
Сообщений: 47
Поблагодарили: 1 раз
УГ: 0
КП: 0.000
Цитата:
Сообщение от Cracker Посмотреть сообщение
Вообще я слышал, что хорошо управляет активами Альфа-Капитал Акции. А вот Тройка Диалог меня разочаровал в последнее время
Да тройка диалог что то сейчас в последнее время мечеться как белка в колесе. Инвесторы что то начинают волноваться и некоторые начинают покидать его. Стабильность в мире нарушилась, что тут поделать но я думаю Тройка стабилизируется месяца через 3.
Dreamer вне форума  
Старый 11.07.2008, 18:42
#7
Интересующийся
 
Пол: Мужской
Инвестирую в: Поисковая оптимизация
Регистрация: 03.07.2008
Сообщений: 62
Благодарностей: 13
УГ: 0
КП: 0.000
Цитата:
Сообщение от Dreamer Посмотреть сообщение
Да тройка диалог что то сейчас в последнее время мечеться как белка в колесе. Инвесторы что то начинают волноваться и некоторые начинают покидать его. Стабильность в мире нарушилась, что тут поделать но я думаю Тройка стабилизируется месяца через 3.
Ну я так не думаю. Никто оттуда сбегать и не думал, я лично сам там сижу. Ничего не боюсь, просто перевел все свои вложения в Евро и все. Смена валюты иногда помогает избежать разных недоразумений в такое время.
davisen вне форума  
Старый 12.07.2008, 18:41
#8
Интересующийся
 
Пол: Мужской
Инвестирую в: Интернет-магазины
Регистрация: 09.07.2008
Сообщений: 21
Благодарностей: 4
УГ: 0
КП: 0.000
Пробовал ПиоГлобал Фонд Облигаций, хорошо

Цитата:
Сообщение от davisen Посмотреть сообщение
Ну я так не думаю. Никто оттуда сбегать и не думал, я лично сам там сижу. Ничего не боюсь, просто перевел все свои вложения в Евро и все. Смена валюты иногда помогает избежать разных недоразумений в такое время.

Да, я тоже перевожу свои вложения иногда и действительно это позволяет избежать разного плана неприятностей.
Фаворит вне форума  
Старый 03.12.2008, 09:06
#9
MMGP.RU
 
Имя: Владимир
Пол: Мужской
Возраст: 31
Адрес: ДВ
Инвестирую в: Свой бизнес
Регистрация: 07.05.2007
Сообщений: 3,107
Благодарностей: 3,639
УГ: 0
подарки
награды Манимейкер Ветеран MMGP.RU Старый писака Волшебный горшочек 
Ответ: Рейтинг российских пифов от Rich Consulting

В связи с кризисным периодом в мире, рейтинг ПИФов теперь обновляется ежемесячно.

Только что данный рейтинг обновился.
Фондов много, сюда переносить не буду, ссылка есть в первом сообщении.
Vovan вне форума  
Старый 22.12.2008, 13:08
#10
MMGP.RU
 
Имя: Владимир
Пол: Мужской
Возраст: 31
Адрес: ДВ
Инвестирую в: Свой бизнес
Регистрация: 07.05.2007
Сообщений: 3,107
Благодарностей: 3,639
УГ: 0
подарки
награды Манимейкер Ветеран MMGP.RU Старый писака Волшебный горшочек 
Ответ: Рейтинг российских пифов от Rich Consulting

Рейтинг в очередной раз обновляется на фоне продолжающегося кризиса. В такие периоды особенно интересно наблюдать за результатами паевых фондов. Очевидно, что из-за падения стоимости ценных бумаг на фондовом рынке, стремительно снижаются и стоимости чистых активов ПИФов. По этой причине, как и в прошлый раз, некоторым фондам пришлось покинуть наш рейтинг (согласно п.3 методики расчета рейтинга). В то же время рейтинг пополнился несколькими «новенькими» фондами.

По итогам ноября 2008 года, рейтинг охватывает 126 паевых фондов, из них 42 – открытые фонды акций, 12 – интервальные фонды акций, 32 – открытые фонды смешанных инвестиций, 11 – интервальные фонды смешанных инвестиций и 28 – открытые фонды облигаций.

Хотим поделиться еще одним ценным наблюдением. Из 70 открытых фондов акций, обладающих минимум трехлетней историей и участвующих в расчетах, только 10 продемонстрировали положительные значения коэффициента «альфа». Напоминаем, что этот коэффициент оценивает среднюю доходность фонда за период (подробнее см. п.5 методики расчета рейтинга).
Vovan вне форума  
Ответить
Войдите, чтобы оставить комментарий.
Сообщения прочитаны и/или просмотрены Сегодня, 23:23
Опции темы

Быстрый переход


Случайные темы
Аватар NikofAlex
Tele2 станет переносить неиспользованный трафик и минуты абонентов на следующий месяц
От NikofAlex в разделе «Новости в мире финансов и инвестиций»
Аватар all-hyips
steadyforexfund - steadyforexfund.com
От all-hyips в разделе «Архив: Список проблемных/неактивных/закрытых программ»
Аватара нет
EuroCash - www.eurocash.com.ua - Покупаем, обналичиваем wm знаки в Одессе и в Киеве
От Eurocash в разделе «Архив: Обмен электронных валют»
Аватар Prezident
Угадай курс AUD/CAD на 18.05.2012 00:00(Спонcор FXOpen)
От Prezident в разделе «Конкурсы от MMGP»
Аватара нет
trafficmonsoon.com - trafficmonsoon
От sanatorij в разделе «Список проблемных/неактивных/закрытых программ»
.     
Пользователей
434,345
Тем
503,907
Сообщений
12,650,163

mmgp.telegram