Машиностроительный завод имени Калинина (МЗиК) – начало инвестиционного покрытия - Российские эмитенты | MMGP
Присоединяйтесь к нашему инвестиционному форуму, на котором уже 434,998 пользователей. Чтобы получить доступ ко многим закрытым разделам и начать общение -  .
Вход через:  
Обсуждение акций и эмитентов российского рынка
Важная информация
Есть опыт работы с криптовалютами? Заведи Крипто-Блог и заработай на нём!
Торгуешь криптовалютой? Оставь свой отзыв о бирже!
Разбираешься в криптовалюте? Прими участие в акции Крипторайтер 2.0 (2-10 поинтов за 1000 символов)
Изменения в акции "Оплата за сообщения".
Как на одной публикации заработать $100
Ответить
 
Первый пост Опции темы
Сообщения прочитаны и/или просмотрены Сегодня, 08:22
Старый 30.01.2013, 13:01
#1
Любитель
 
Пол: Мужской
Инвестирую в: Доверительное управление
Регистрация: 24.11.2010
Сообщений: 150
Благодарностей: 50
УГ: 0
КП: 0.000
Машиностроительный завод имени Калинина (МЗиК) – начало инвестиционного покрытия

Мы начинаем инвестиционное покрытие компании ОАО «Машиностроительный завод имени М.И. Калинина» - дочернего предприятия ОАО «Концерн ПВО Алмаз-Антей», расположенного в Екатеринбурге. На наш взгляд, реализация государственной программы развития вооружения до 2020 года (ГПВ-2020) приведет к качественному скачку финансовых показателей компании.

Машиностроительный завод им. Калинина занимается производством пускозаряжающих установок для зенитно-ракетных комплексов «Бук-М2» и зенитно-ракетных систем С-300 ВМ «Антей-2500», кроме того, завод занимается производством электропогрузчиков и снегоуборочных машин: на долю гражданской продукции в 2011 году пришлось 10% выручки предприятия. В последние годы завод показывает устойчивую динамику роста выручки: в 2011 году она составила порядка 4 млрдрублей, увеличившись в два раза по сравнению с 2007 г. При этом даже в кризисный 2009 год компания увеличила выручку и заработала чистую прибыль. Однако основного эффекта от реализации ГПВ-2020 мы ожидаем в будущем. Уже сейчас по итогам 9 месяцев 2012 года завод получил выручку в 5,9 млрд рублей, что почти в 1,5 раза превышает годовую выручку за 2011 год, а чистая прибыль за тот же период втрое превышает показатели 2011 года (749 и 254 миллиона рублей соответственно).

К сожалению, деятельность завода плотно покрыта завесой государственной тайны. Этот факт накладывает на нас ограничения в части прогнозирования финансовых результатов компании. По имеющейся у нас информации, Машзавод им. Калинина располагает государственным заказом на 34,5 млрд рублей до 2014 года включительно, который он начал выполнять в 2011 году. Это означает, что МЗиК до 2015 года будет демонстрировать выручку более 10 млрд рублей ежегодно, а потенциальная чистая прибыль может составить порядка 1 млрд рублей. Косвенно наши оптимистичные прогнозы подтверждаются объемом инвестпрограммы, которая за период 2011-2014 гг. должна составить 5,5 млрд рублей, а также выросшей на треть, по сравнению с 2010 годом, численностью персонала, составившей более 4,5 тысяч человек. Что касается более долгосрочных перспектив, то компания сообщает о полной обеспеченности заказами до 2020 года, не называя конкретных цифр.

Интересную пищу для размышлений представляет ситуация с корпоративным управлением в компании. В структуре акционерного капитала Машзавода им. Калинина присутствуют привилегированные акции, доля которых составляет 24,7%. По уставу, МЗиК должен направлять не менее 10% чистой прибыли на дивиденды по привилегированным акциям. Проследив историю дивидендных выплат, мы можем увидеть, что за исключением 2009 года компания безукоризненно выплачивала дивиденды в строгом соответствии с уставом – редкий случай выполнения обязательств перед акционерами в российской практике. Помимо этого, компания выплачивает дивиденды и по обыкновенным акциям в аналогичном размере. Учитывая наши прогнозы по прибыли 2012 года, мы ожидаем дивидендную доходность по обыкновенным акциям около 6%, а по привилегированным – более 10%.

Еще одним любопытным нюансом является происходящая в данный момент допэмиссия: по открытой подписке завод размещает 4,7% от обыкновенных акций. Обратим внимание на то, что цена размещения установлена в размере 10 000 рублей, в то время как текущая цена несколько ниже 3 тысяч рублей. Подобного рода примеры корпоративного управления традиционно приветствуются инвесторами.

Исходя из наших прогнозов, акции Машзавода им. Калинина торгуются с P/E 2013 ниже 2, и, учитывая благоприятные перспективы роста компании, входят в ряд наших диверсифицированных портфелей акций второго эшелона.
УК "Арсагера" вне форума  
Сказали спасибо:
pilot10 (30.01.2013)
Старый 30.01.2013, 15:44
#2
Мастер
 
Имя: Александр
Пол: Мужской
Возраст: 38
Адрес: Россия-Германия
Инвестирую в: Фондовый рынок
Регистрация: 30.09.2006
Сообщений: 3,862
Благодарностей: 754
Записей в блоге: 2
УГ: 0
КП: 0.000
награды Ветеран MMGP.RU 
Re: Машиностроительный завод имени Калинина (МЗиК) – начало инвестиционного покрытия

Машиностроение и в России, да и еще под гос-ом я бы не стал в них инвестировать исходя из этих причин уже.

Так жен как и не инвестирую а Газпром.
admirus вне форума  
Старый 30.01.2013, 18:33
#3
Топ Мастер
 
Имя: Владимир
Пол: Мужской
Адрес: Qazaqstan
Инвестирую в: Фондовый рынок
Регистрация: 25.12.2009
Сообщений: 17,982
Благодарностей: 9,169
УГ: 13
КП: 0.145
подарки
награды Волшебный горшочек 
Re: Машиностроительный завод имени Калинина (МЗиК) – начало инвестиционного покрытия

Интересная тема в свете последних решений правительства о перевооружении армии с использованием отечественной промышленности.
pilot10 на форуме  
Ответить
Войдите, чтобы оставить комментарий.
Сообщения прочитаны и/или просмотрены Сегодня, 08:22
Опции темы

Быстрый переход
Похожие темы
Тема Автор Раздел Ответов Последнее сообщение
Мегафон ОАО | MFON | МБ & LSE | Телекоммуникации УК "Арсагера" Российские эмитенты 65 05.12.2017 11:33
вопрос по имени домена Sitm Доменные имена 14 03.08.2013 23:03
Инвестирование в завод по добычи и розливу питьевой воды Survivor163 Архив: Инвестирование в стартапы 16 08.03.2012 21:23
Московский завод ЛКМ ищет партнеров и инвесторов drozd Архив: Инвестирование в стартапы 9 08.12.2011 15:59
Золотой клон - Возврат рефских по получению статуса 80% + Бонус за завод 5 клонов Beibarsov Архив: Реферальные и страховые предложения 42 05.02.2011 20:55


Случайные темы
Аватар TTLuck2017
Отныне с помощью WebMoney можно пополнить счет в Viber
От TTLuck2017 в разделе «Новости платежных систем»
Аватар Gosha77
Куда банки Китая прячут проблемные кредиты?
От Gosha77 в разделе «Новости в мире финансов и инвестиций»
Аватара нет
Заработок в Youtube миф или реальность?
От Dmitruz в разделе «Заработок в интернете: общий форум»
Аватар Naale
AyeMoney - AyeMoney.com
От Naale в разделе «Архив: Список проблемных/неактивных/закрытых программ»
Аватар Анна Чернобай
Как освободить мир от власти доллара
От Анна Чернобай в разделе «Горячие новости»
Аватар Vovan356
Buxera. com - Новый перспективный зеус
От Vovan356 в разделе «Список проблемных/неактивных/закрытых программ»
.     
Пользователей
434,998
Тем
504,819
Сообщений
12,673,966

mmgp.telegram