Разбор технического анализа - Литература Forex | MMGP
Присоединяйтесь к нашему инвестиционному форуму, на котором уже 434,886 пользователей. Чтобы получить доступ ко многим закрытым разделам и начать общение -  .
Вход через:  
Книги и прочая литература по трейдингу (Forex и Фондовый рынок). Вы можете как скачать книги, так и приобрести в бумажном виде.
При поддержке
Форекс брокер LiteForex
Важная информация
Есть опыт работы с криптовалютами? Заведи Крипто-Блог и заработай на нём!
Торгуешь криптовалютой? Оставь свой отзыв о бирже!
Разбираешься в криптовалюте? Прими участие в акции Крипторайтер 2.0 (2-10 поинтов за 1000 символов)
Изменения в акции "Оплата за сообщения".
Как на одной публикации заработать $100
Ответить
 
Первый пост Опции темы
Сообщения прочитаны и/или просмотрены Сегодня, 11:28
Старый 16.02.2008, 21:18
#1
Мастер
 
Имя: Дмитрий
Пол: Мужской
Возраст: 30
Адрес: Пермь
Инвестирую в: Свой бизнес
Регистрация: 18.05.2007
Сообщений: 1,649
Благодарностей: 459
УГ: 0
КП: 0.000
Разбор технического анализа

Итак наткнулся на хороший разбор технического анализа...на сайте bull-n-bear.ru..быки и медведи тобиш)))....сразу оговорюсь..каждую новую главу буду оформлять в отдельный пост...для более простого восприятия информации..итак..начнём..

Технический анализ

В текущем разделе мы определим основные понятия и методы технического анализа рынка. "Технического" потому, что в данном виде анализа берется в расчет только график движения цены и объема с прошлого до настоящего момента без учета всех прочих факторов.
Первое приближение рисует следующий образ первого исторического появления классического технического анализа.
Первоначально, когда еще в природе не существовало компьютерной техники, а методы математического анализа в силу сложности расчетов никто не пытался применить для анализа динамики цен, трейдеры вручную, используя лишь логарифмические линейки, рисовали графики, на которых откладывали прямые линии. Позже были найдены закономерности в соотношении этих линий и графиков цен. Так возникли трендовые линии, модели и фигуры.
Далее появились потребности для отхода от прямолинейности трендовых линий и моделей и трейдеры, также вручную, начали рассчитывать средние цены, которые и стали с успехом применяться для анализа.
И уже с появлением компьютерной техники появилась возможность для расчета и применения методов осцилляторного анализа рынка (хотя основы для его возникновения были заложены до появления первых компьютеров).
ХЫШНИК вне форума  
Старый 16.02.2008, 21:27
#2
Мастер
 
Имя: Дмитрий
Пол: Мужской
Возраст: 30
Адрес: Пермь
Инвестирую в: Свой бизнес
Регистрация: 18.05.2007
Сообщений: 1,649
Благодарностей: 459
УГ: 0
КП: 0.000
1. Постулаты технического анализа

Три краеугольных камня, на которых стоит технический анализ:
-рыночная цена учитывает все
-рынок подчиняется тенденциям
-рынок закономерен


Рыночная цена учитывает все
Суть этого утверждения заключается в том, что любой фактор, влияющий на цену, - экономический, политический или психологический - уже учтен рынком и включен в цену. Поэтому изучение графика цены - это все, что требуется для прогнозирования.
Данный постулат перекликается с теорией эффективного рынка (efficient market hypothesis), согласно которой вся новая информация практически моментально закладывается в рыночные цены. Таким образом, нельзя получить прибыль, ориентируясь на какую-либо информацию или же на прошлую динамику цен. Выводы теории эффективного рынка:
никто не может прогнозировать динамику рыночных цен
все рыночные цены являются справедливыми для данных активов, а неверно оцененных товаров нет

Против теории эффективного рынка можно привести несколько доводов.
Во-первых, информация разными людьми воспринимается по-разному, что подтверждают исследования психологии.
Во-вторых, где гарантия того, что полученная рынком информация является истинной, а не ложной.
В-третьих, в разные моменты времени одна и та же информация может трактоваться по-разному.
В-четвертых, очень маловероятно, чтобы рыночная цена в каждый момент времени являлась справедливой или истинной. Здесь скорее можно поверить в то, что рыночная цена периодически пересекает справедливую цену, переходя из состояния завышенной в состояние заниженной по отношению к ней цены, и наоборот.
Однако, несмотря на все отрицательные моменты, присущие теории эффективного рынка, нельзя не признать ее жизненность.
Кстати, одна из последних Нобелевских премий по экономике, врученная в 2001 году американским экономистам Джорджу Эйкерлофу (Калифорнийский университет в Беркли), Майклу Спенсу (Стэнфордский университет) и Джозефу Штиглицу (Колумбийский университет), была присуждена за их исследование одной из причин неэффективности рынков - несовершенную информацию. Так, свою теорию перечисленные выше авторы базируют на "асимметричности" информации, когда покупатели и продавцы не всегда имеют доступ к информации для принятия правильного решения. Информация до разных сторон может доходить и практически всегда доходит не одновременно и в разных объемах. Подобная нашему несовершенному миру врожденная "асимметричность" информации приводит к разнице в оценке одних и тех же событий, явлений и товаров и является одной из причин колебания рыночных цен. Она же приводит к тому, что реально в цене товаров по определению не может быть заложена вся информация. Во-первых, не до всех рыночных игроков могла дойти новая информация, а значит, и не все игроки могли на нее среагировать и заложить в цены. Во-вторых, до многих игроков информация дойдет спустя некоторое время и их реакция будет реакцией инвестора на "прошлогодний снег", т.е. не просто запоздалой, а уже излишней.
Теория случайных блужданий (random-walk theory) продолжает теоретические измышления апологетов теории эффективного рынка. В теории случайных блужданий информация подразделяется на две категории - предсказуемую, известную и новую, неожиданную. Если предсказуемая, а тем более уже известная информация уже заложена в рыночные цены, то новая неожиданная информация в цене пока еще не присутствует. Одним из свойств непредсказуемой информации является ее случайность и, соответственно, случайность последующего изменения цены. Теория эффективного рынка объясняет изменение цен поступлениями новой неожиданной информации, а теория случайных блужданий дополняет это мнением о случайности изменения цен.
Краткий практический вывод теории случайных блужданий - игрокам рекомендуется использовать в своей работе стратегию "покупай и держи". Следует заметить, что расцвет теории случайных блужданий пришелся на 70-е годы, когда на фондовом рынке США, традиционно являющемся главным полигоном проверки и использования всех новых экономических теорий, не было явных тенденций, а сам рынок находился в узком коридоре.
Против теории случайных блужданий можно привести следующие доводы. Во-первых, если в какой-либо момент времени можно быть готовым к появлению неожиданной информации и иметь готовые сценарии реагирования на нее, то она становится не такой уж неожиданной. Во-вторых, несмотря на внешнюю схожесть кривой случайных блужданий и графиков рыночных цен никто еще не доказал, что рынок есть событие абсолютно непредсказуемое (впрочем, как не доказано и обратное). По крайней мере, среди математиков есть мнение, что рынок это не абсолютно случайное явление, так как на нем появляются законы психологии. В третьих, никто еще не отменял экономических законов и устоявшихся экономических закономерностей.
Согласно теориям эффективного рынка и случайных блужданий прогнозирование цен невозможно. Это, однако, не противоречит техническому анализу, с помощью которого можно описать текущее состояние рынка.
Таким образом, несмотря на кажущееся значительное различие между принципами технического анализа и кратко описанными теориями, они имеют достаточно много общего для того, чтобы на самом деле не противоречить друг другу.

На рынке есть периоды времени, когда цена движется в одном направлении
Согласно психологическим исследованиям известно, что человек является общественным существом, которое не может жить вне общества. Это предопределяет тенденциозность поведения людей, усиливающуюся в массовых проявлениях, например, рынке.
Второй постулат закладывает основу для трендового анализа, который является стержнем технического анализа.
Тенденциозность движения цен предполагает следующие следствия:
действующий тренд с большей вероятностью продлится, нежели изменит направление
тренд будет двигаться в одном и том же направлении, пока не ослабнет

Результатом применения второго постулата является правило, которое используют большинство технических аналитиков: торгуйте по тенденции до тех пор, пока она существует. Выделяются три типа трендов:
"бычий" тренд - цены движутся вверх. Определение "бычий" возникло по аналогии с быком, поднимающим вверх на своих рогах цену
"медвежий" тренд - цены движутся вниз. В данном случае медведь как бы подминает под себя цену, наваливаясь на нее сверху-вниз всем своим телом
" боковой - определенного направления движения цены ни вверх, ни вниз нет. Обычно такое движение называют "флэт" (flat), реже - "уипсоу" (whipsaw). Сразу можно отметить, что долгий флэт является предвестником ценовой бури на рынке - сильного движения цены в одну или другую сторону.

Как правило, цены не движутся линейно вверх или вниз. Однако на бычьем тренде цены растут больше и быстрее, чем падают. То же, с точностью до наоборот, происходит при медвежьем тренде.

Рынок закономерен - история повторяется
Если мы верим в наличие неких рыночных законов, то мы можем предполагать их действие и в будущем. Это дает нам основание ожидать повторения найденных закономерностей.
Третий постулат технического анализа - "рынок закономерен", или "история повторяется" - означает, что правила, действовавшие в прошлом, будут действовать в настоящем и будущем. Именно это утверждение дает нам основание проводить не только технический, но и статистический анализ, ведь каждый из них строит свои выводы, исследуя старую информацию.
Минусом третьего столпа технического анализа является индивидуальность каждого момента истории. Так же как нельзя дважды войти в одну и ту же реку, так и нет двух одинаковых рыночных ситуаций. Аналогичный довод можно привести против фундаментального анализа. Однако, несмотря на то, что действительно, в одну реку войти дважды нельзя, в своей основе, русле например, река остается той же. Так и рынок, хотя и всегда обладает какой-нибудь особенностью, в целом закономерен.
ХЫШНИК вне форума  
Сказали спасибо:
SmalL (25.10.2011)
Старый 16.02.2008, 21:34
#3
Мастер
 
Имя: Дмитрий
Пол: Мужской
Возраст: 30
Адрес: Пермь
Инвестирую в: Свой бизнес
Регистрация: 18.05.2007
Сообщений: 1,649
Благодарностей: 459
УГ: 0
КП: 0.000
2. Цели технического анализа

Главная цель проведения технического анализа - выявление превалирующего направления движения цены (тренда), а также определение лучших цен и времени для заключения сделок.
Что касается цен, то необходимо определять не только лучшие цены для открытия позиций, но и для их закрытия - как цены тейк-профитов, так и цены стоп-лоссов.
Время обычно используется как второстепенный фактор, хотя при работе с опционами это в корне неверно. Одно только умение ожидать время изменения цены может дать существенное улучшение финансовых результатов.
1 Определить текущее направление динамики цены (тенденцию, тренд). Возможные варианты:
-движение вверх - бычий тренд
-движение вниз - медвежий тренд
-рынок находится в зоне консолидации - флэт
2 Оценить срок действия тренда.
Может быть:
-тренд краткосрочного действия (виден в днях)
-тренд долгосрочного действия (виден в неделях)
-тренд долгосрочного действия (виден в месяцах)
3 Оценить зрелость тренда.
Может быть:
-начало тренда
-тренд зрелый
-смерть, завершение тренда
4 Оценить амплитуду колебаний цен (волатильность, изменчивость цен):
-слабая изменчивость цен
-значительная изменчивость цен

Для каждого товара обычная изменчивость цен своя. Для валютных котировок EURUSD, например, обычным является изменение в пределах одного процента в течение дня и 0.3 процента в календарный час. Американский фондовый индекс Nasdaq обычно более волатилен, нежели индекс Dow Jones Industrial, а котировки отдельных акций более изменчивы, нежели фондовые индексы. Кстати, волатильность можно оценивать между максимальными и минимальными котировками. А можно - по отношению к ценам закрытия предыдущего года. С моей точки зрения, более адекватным является исчисление волатильности с использованием разницы между внутридневным максимумом и минимумом цен с учетом закрытия рынка в предыдущий день.
Определив эти четыре составляющие динамики цен, мы можем, с определенной долей уверенности, покупать или продавать анализируемый инструмент.
ХЫШНИК вне форума  
Старый 16.02.2008, 21:46
#4
Мастер
 
Имя: Дмитрий
Пол: Мужской
Возраст: 30
Адрес: Пермь
Инвестирую в: Свой бизнес
Регистрация: 18.05.2007
Сообщений: 1,649
Благодарностей: 459
УГ: 0
КП: 0.000
3. Типы графиков и правила их построения

"Я бы сказал, что графики могут помочь тем, кто умеет их читать или, точнее, кто умеет их усваивать. Но средним читателем обычно завладевает идея, что эти пики и провалы, основные линии движений и вторичные изменения курсов, в сущности, и определяют всю спекулятивную игру. Если он доведет свою идею до логического предела, он обречен на разорение".
Эдвин Лефевр "Воспоминания биржевого спекулянта"

Технических аналитиков часто называют чартистами (от chart - график). Таким образом, проявляется одна из ключевых характеристик технического анализа - это анализ графиков. Однако не только теханалитиков можно называть чартистами, так как большинство людей предпочитают анализировать именно графики, что объясняется чисто психологическими причинами. Мы с детства любим скорее рассматривать картинки, чем читать. Особенно, когда речь идет о цифрах. Общепризнанно, что 90% информации человек усваивает через зрение, а объем зрительной информации максимален в образах.
Рассмотрим простой пример.
Попробуйте понять, найти закономерности и запомнить следующую таблицу, в которой приведены всего 20 значений рыночной цены на акции ОАО "Лукойл":
Таблица 3.1
Динамика акций ОАО "Лукойл" на 2 июня 2003 г. Табличный вид


Если вам удалось понять, найти закономерности и запомнить приведенную выше таблицу, то вы обладает поистине феноменальной памятью и способностью к созданию полномасштабных мысленных образов. При этом необходимо учесть, что это всего лишь 20 значений, а не сто, тысяча или больше. А ведь именно такие длинные ряды зачастую необходимо анализировать.
Если же мы представим эту таблицу в графическом виде (рисунок 3.1), то ситуация резко изменится. Здесь результаты распознавания и запоминания достигают приемлемых величин, достаточных для адекватного восприятия ситуации.
Рисунок 3.1
Динамика акций ОАО "Лукойл" на 2 июня 2003 г. Графический вид


Итак, для человека легче анализировать графическую, нежели текстовую или цифровую информацию. Поэтому ниже я кратко опишу все основные типы графиков, которые применяются трейдерами.
Цены отражают массовое поведение рыночной толпы за определенный промежуток времени. В каждый момент быки покупают, медведи продают, а выжидающие трейдеры ("квадратные" на сленге трейдеров) стоят в стороне, выбирая удачный момент для вступления в сделку. Присутствие последней группы трейдеров, также довольно-таки многочисленных по составу, оказывает давление и на быков и на медведей. Таким образом, каждая цена является результатом взаимодействия этих трех групп трейдеров.
В настоящий момент основными видами графиков, применяемых для технического анализа, являются следующие пять:
-линейный график (line charts)
-столбиковый график (bar charts)
-пункто-цифровой график (point & figure)
-японские свечи (candlestick)
-гистограмма (histogram)

Кроме данных пяти видов графиков некоторые аналитические и информационные агентства, а также брокерские конторы, банки и просто любители ведут свои разработки новых видов графиков. Однако общепризнанными они пока не стали, хотя современное развитие компьютерной техники наверняка приведет к появлению трехмерных чартов. Скорее всего, следующее поколение трейдеров будет работать как минимум в виртуальных шлемах, заключая сделки виртуальными перчатками.
Самыми популярными среди трейдеров являются линейные графики и графики отрезков (баров). Хотя можно выделить некоторые территориальные предпочтения трейдеров разных стран. Например, американцы также часто используют в своей работе пункто-цифровые графики, а японские трейдеры - "японские свечи". Европейцы предпочитают столбиковые графики (бары).
ХЫШНИК вне форума  
Сказали спасибо:
wint (26.03.2008)
Старый 16.02.2008, 21:55
#5
Мастер
 
Имя: Дмитрий
Пол: Мужской
Возраст: 30
Адрес: Пермь
Инвестирую в: Свой бизнес
Регистрация: 18.05.2007
Сообщений: 1,649
Благодарностей: 459
УГ: 0
КП: 0.000
Линейный график
Линейный график представляет собой сплошную линию, соединяющую цены закрытия. Многие трейдеры считают, что наиболее значимыми для анализа являются цены закрытия рынка. По этой причине возможно использование линейных чартов, хотя, с моей точки зрения, это существенно сужает аналитические возможности.
В целом действительно цены закрытия являются одними из самых важных, но только для дневных, недельных, помесячных и т.д. чартов. Это объясняется в основном тем, что стоимость инвестиционных портфелей и просто открытых позиций определяется по ценам закрытия. Однако если вы анализируете котировки рынка FOREX или других круглосуточных рынков (например, фьючерсов на S&P500), то понятие "дневное закрытие" растворяется в географических просторах. Закрытие японского, европейского и американского рынков будет совершенно разным.
Линейная динамика акций ОАО "Лукойл", построенная по значениям 10 минутных закрытий, представлена на следующем рисунке.
Рисунок 3.2
Динамика акций ОАО "Лукойл". Линейный график


Линейный график используется также при рассмотрении показателей объема и открытого интереса (open interest).

Столбиковый график (бары)
Большинство трейдеров и аналитиков используют столбиковые диаграммы, которые, в отличие от линейных чартов, намного полнее отражают произошедшее с ценой за анализируемые период времени. Бары включают в себя, кроме цен закрытия, максимальные и минимальные котировки, наблюдавшиеся за конкретный период времени.
Схематично бары выглядят, как это показано на следующем рисунке 3.3:
Рисунок 3.3
Схематичное отображение столбиковых графиков (bars)


Существует два вида баров. На одном видны цены открытия, а на другом нет. Более частым в использовании является второй тип столбиковых диаграмм.
Говорят, что самый высокий уровень цен (high) показывает силу быков в течение торгового периода, а самый низкий уровень цен (low) показывает силу медведей в течение торгового периода.
Рисунок 3.4
Динамика акций ОАО "Ростелеком". Столбиковый график


Японские свечи (candlesticks)
Японские свечи как вид отображения рыночной информации, а также как самостоятельная область технического анализа появились в XVIII веке в Японии. Графически они очень похожи на столбиковые диаграммы, хотя последние возникли намного позже.
Схематично японские свечи выглядят, как это показано на следующем рисунке 3.5:
Рисунок 3.5
Схематичное отображение графика японские свечи


Кардинальным отличием японских свечей от столбиковых диаграмм является наличие прямоугольника, образуемого в интервале цен между котировками открытия и закрытия. Данный прямоугольник называется телом свечи (real body). Он бывает черным или белым, в зависимости от соотношения цен открытия и закрытия. Если тело свечи черного цвета, то это означает, что цены в течение торгового периода снизились (цена закрытия ниже цены открытия). Если же тело свечи белого цвета, то цены в течение торгового периода повысились (цена закрытия выше цены открытия).
Движение цен выше тела свечи образует верхнюю тень (upper shadow), а ниже тела - нижнюю тень (lower shadow).
За свою долгую историю данный вид графиков оказался самым проработанным, что позволяет использовать его в качестве самостоятельного метода технического анализа. В Приложении к настоящей книге приведены наиболее известные комбинации свечей, подающие определенные и недвусмысленные сигналы. Для более углубленного анализа японских свечей можно изучить специальную литературу, посвященную этому вопросу. Например, книгу Стива Нисона "Японские свечи: графический анализ финансовых рынков".
Рисунок 3.6
Динамика акций Сбербанка. График в виде японских свечей


Пункто-цифровые графики (point and figure charts)
Пункто-цифровые графики в русскоязычной литературе иногда называют также графиками "крестиков-ноликов". Автор построения пункто-цифрового графика потерялся в глубине веков, хотя известно, что это был американец. Первые упоминания об этом типе графиков относят к началу 80-х годов XIX века. Название "пункто-цифровой график" ввел в обиход Виктор де Виллиерс, смешав в нем два варианта отображения графиков - сравнительно старого "цифрового" и относительно нового "пунктового". На "цифровом" графике цены наносили в виде цифр, а на "пунктовом" в виде специальных значков - крестиков и ноликов.
В отличие от всех вышеперечисленных видов чартов на пункто-цифровых графиках нет оси времени. Схематично данный вид чартов выглядит, как это показано на следующем рисунке.
Рост котировок на чарте отражается появлением нового креста, а падение - ноля. Каждый крестик или нолик находятся в своей колонке, которые всегда строятся отдельно друг от друга с соблюдением следующих правил. При построении пункто-цифрового графика обязательно устанавливаются две цифры:
Рисунок 3.7
Схематичное отображение пункто-цифрового графика


количество разворотных (reversal amount) крестиков или ноликов, а также количество пунктов изменения цены в одном крестике или нолике (box size).
Количество пунктов изменения цены в одном крестике или нолике устанавливает разрядность графика. Так, если вас интересуют движения цен от 50 пунктов и больше, то в этом случае box size можно присвоить значение 50. Если же вас интересуют в том числе незначительные движения цен, то box size можно присвоить значение 10.
Количество разворотных крестиков или ноликов необходимо для перехода из одной колонки в другую. Так, каждая новая колонка цен будет строиться после появления первого же противоположного направления динамики цены, т.е. крестика или нолика, если reversal amount установлен как 1. Если же reversal amount установлен как 2, то для построения новой колонки необходимо дождаться как минимум удвоенного изменения цены от предыдущего направления (2 ,box size). Одним из самых распространенных является "метод реверсирования по трем пунктам", где reversal amount установлен как 3. Чем больше количество разворотных крестиков или ноликов, тем менее чувствителен пункто-цифровой график к изменению цены и выбирается в зависимости от целей аналитика или трейдера. Для долгосрочного инвестирования лучше всего использовать большие значения reversal amount, например 5. Для краткосрочных игр рекомендуется использовать минимальные значения reversal amount, например 1. Аналогичное воздействие на чувствительность графика оказывает изменение количества пунктов изменения цены в одном крестике или нолике.
Пункто-цифровой график очень хорош для построения линий поддержки и сопротивления, так как учитывает исключительно движения цен и не привязывается к шкале времени.
Рисунок 3.8
Динамика акций ОАО "ЮКОС". Пункто-цифровой график


Гистограммы
Гистограммы используются в основном для построения графика объемов, а также при отображении некоторых индикаторов технического анализа (например, momentum).
Рисунок 3.9
Динамика акций РАО "ЕЭС" с объемом сделок


Трейдер строит графики с использованием следующих концепций:
-определение трендовой динамики цены, состоящей из линий сопротивления и поддержки, трендовых линий и моделей, простых и сложных средних, линий Bоllinger, индикатора +/-DM, индикатора ADX, линии РТР, а также линейной MACD
-противотрендовое движение цены, анализируемое с помощью осцилляторов Momentum, ROC, CCI, RSI, Stochastic slow и fast, MACD - гистограммы и других осцилляторов
-динамика изменения объема, рассматриваемая на основании анализа показателей объема и его взаимодействия с графиком цены
-специфические графики изменения цены ("японские свечи", пункто-цифровые графики, теория циклов, волновая теория Эллиота, лучи и периоды Фибоначчи, лучи Ганна)

Выбор конкретного вида графика является важной задачей и целиком основан на потребностях трейдера. Искусство трейдера состоит в умении выбрать необходимый тип чартов с тем, чтобы их негативные признаки нивелировались, а позитивные позволяли улучшить финансовый результат.
ХЫШНИК вне форума  
Сказали спасибо:
wint (26.03.2008)
Старый 16.02.2008, 22:00
#6
Мастер
 
Имя: Дмитрий
Пол: Мужской
Возраст: 30
Адрес: Пермь
Инвестирую в: Свой бизнес
Регистрация: 18.05.2007
Сообщений: 1,649
Благодарностей: 459
УГ: 0
КП: 0.000
4. Трендовые модели

Перед анализом трендовых линий и моделей, запомним одно из основных правил работы - "the trend is your friend" ("тренд ваш друг"). Если вы захотели совершить операцию против тренда, то будьте готовы к любым неожиданностям:
не работайте против тренда

Конечно, ни одно из правил нельзя применять безоглядно. И основное ограничение для вышеуказанного правила заключается в том, что если вы примените его в конце жизненного цикла тренда (ЖЦТ), то рискуете остаться в меньшинстве перед огромным рынком и потерять деньги. Однако пока тренд окончательно не развернется, вы не потеряете много.
Вашей основной задачей при анализе трендовых линий и моделей будет не только выявление направления тренда, но и его ЖЦТ. Для простоты объяснения я буду производить оценку, характерную для среднего ЖЦТ, понятие которого раскрыто несколько ниже.
Для анализа применим следующую градацию силы тренда:

-сильный тренд, который будет обозначен как три плюса - +++;
-тренд средней силы, который будет обозначен как два плюса - ++;
-слабый тренд, который будет обозначен как один плюс - +;

Сразу отмечу несколько важных правил:
-для сильного тренда подтверждение не обязательно;
-для тренда средней силы обязательно получить хотя бы одно подтверждение;
-для слабого тренда обязательно наличие не менее двух подтверждений вашим выводам.
Под подтверждением, в целях настоящего анализа, будем понимать либо аналогичный вывод, полученный в последующий промежуток времени при анализе того же индикатора, либо аналогичный вывод, полученный в этот же промежуток времени при анализе другого индикатора.
Точкой "" я буду показывать рекомендуемый момент совершения операции купли-продажи анализируемого товара. Однако необходимо отметить следующее, если мы поторопимся совершить сделку, то есть совершим ее сразу после получения сигнала, то рискуем оказаться в довольно-таки распространенной ситуации, когда цена только коснулась рубежа изменения и отошла назад. Соответственно, вместо прибыли мы получим убытки (такая ситуация называется "ложный пробой").
-таким значком я буду обозначать ожидания бычьего рынка, когда цена будет повышаться.
-таким значком я буду обозначать ожидания медвежьего рынка, когда цена будет снижаться.

Направление динамики тренда можно определить, проанализировав следующие индикаторы:

-классические трендовые линии и модели;
-динамику простых и сложных средних;
-динамику линейной MACD;
-линию РТР;
-линии Bellinger;
-индикатор +/- DM.

Просуммировав все выводы от анализа данных показателей и отбросив ложные сигналы, можно получить чистое направление текущего тренда и оценить, в каком периоде ЖЦТ анализируемая цена на товар сейчас находится.
Сначала рассмотрим по порядку трендовые линии, модели и фигуры.
Сразу отмечу, что для удобства рассмотрения цены при анализе трендовых линий и моделей здесь приведен линейный график, хотя для практического применения эффективнее применять графики отрезков (баров) или японских свечей.
ХЫШНИК вне форума  
Сказали спасибо:
wint (26.03.2008)
Старый 16.02.2008, 22:51
#7
Мастер
 
Имя: Дмитрий
Пол: Мужской
Возраст: 30
Адрес: Пермь
Инвестирую в: Свой бизнес
Регистрация: 18.05.2007
Сообщений: 1,649
Благодарностей: 459
УГ: 0
КП: 0.000
4.1. Линнии сопротивления, поддержки и каналы


Линии тренда построенные по максимальным ценам - "линии сопротивления" (Resistance)

сигнал сильный +++ хорошая позиция для открытия вверх


сигнал средней силы ++ подтверждение на уровне линии "А", средняя позиция для открытия вверх


сигнал слабый + первое подтверждение на уровне линии "А", второе подтверждение на уровне линии "В", слабая позиция, лучше получить подтверждение от другого показателя

Линии тренда построенные по минимальным ценам - "линии поддержки" (Support)

сигнал сильный +++ хорошая позиция для открытия вниз


сигнал средней силы ++ подтверждение на уровне линии "А", средняя позиция для открытия вниз


сигнал слабый + первое подтверждение на уровне линии "А", второе подтверждение на уровне линии "В", слабая позиция, лучше получить подтверждение от другого показателя.

Рисунок 4.1.1
Пример оценки уровней сопротивления и поддержки
ХЫШНИК вне форума  
Сказали спасибо:
wint (26.03.2008)
Старый 16.02.2008, 22:54
#8
Мастер
 
Имя: Дмитрий
Пол: Мужской
Возраст: 30
Адрес: Пермь
Инвестирую в: Свой бизнес
Регистрация: 18.05.2007
Сообщений: 1,649
Благодарностей: 459
УГ: 0
КП: 0.000
Переход линии поддержки в линию сопротивления и наоборот


сигнал сильный +++ хорошая позиция для открытия вверх или вниз соответственно


сигнал средней силы ++ подтверждение на уровне линии "А", средняя позиция для открытия вверх или вниз соответственно.


сигнал слабый + первое подтверждение на уровне линии "А", второе подтверждение на уровне линии "В", слабая позиция, лучше получить подтверждение от другого показателя.

Рисунок 4.1.2
Пример оценки уровней сопротивления и поддержки
ХЫШНИК вне форума  
Старый 16.02.2008, 23:00
#9
Мастер
 
Имя: Дмитрий
Пол: Мужской
Возраст: 30
Адрес: Пермь
Инвестирую в: Свой бизнес
Регистрация: 18.05.2007
Сообщений: 1,649
Благодарностей: 459
УГ: 0
КП: 0.000
Линии канала


сигнал сильный +++ хорошая позиция для открытия вверх или вниз соответственно


сигнал средней силы ++ подтверждение на уровне линии "А", средняя позиция для открытия вверх или вниз соответственно.


сигнал слабый + первое подтверждение на уровне линии "А", второе подтверждение на уровне линии "В", слабая позиция, лучше получить подтверждение от другого показателя.

Рисунок 4.1.3
Пример линий канала
ХЫШНИК вне форума  
Старый 16.02.2008, 23:18
#10
Мастер
 
Имя: Дмитрий
Пол: Мужской
Возраст: 30
Адрес: Пермь
Инвестирую в: Свой бизнес
Регистрация: 18.05.2007
Сообщений: 1,649
Благодарностей: 459
УГ: 0
КП: 0.000
4.2. Классические фигуры

Фигуры подтверждающие разворот тренда:

ГОЛОВА-ПЛЕЧИ


сигнал сильный +++ хорошая позиция для открытия вниз


сигнал сильный +++ хорошая позиция для открытия вверх
графики сверху - графики цен, снизу - показатели объемов

В дополнение можно отметить следующие особенности фигуры "голова-плечи".
Если на медвежьем тренде появляется фигура "перевернутые голова-плечи", то более высокое, нежели первое, второе плечо усиливает общий, подаваемый фигурой, сигнал. Если же на бычьем тренде у фигуры "голова-плечи" второе плечо ниже первого, то это так же говорит о большей вероятности разворота тренда на медвежий.
Часто бывает, что курс, при выходе из фигуры "голова-плечи" не возвращается назад, к линии шеи. Но это не означает, что данная конструкция не является фигурой "голова-плечи". Для данной фигуры существует опасность желания увидеть ее гораздо чаще, нежели она на самом деле существует. Чтобы этого не случилось, обязательно проверяйте свой вывод по фигуре через показатели объема. Также следует отметить, что, к сожалению, пока вы, наконец, утвердитесь в своем мнении, что увиденное вами движение цены все-таки укладывается в классическую фигуру "голова-плечи", значительное движение этой цены уже завершилось. Однако при этом вы получили очень ценный вывод по направлению движения нового тренда. Пусть теперь динамика цены будет гораздо спокойнее, но вы знаете направление тренда и более-менее уверены в своей позиции.

Рисунок 4.2.1
Пример фигуры "ГОЛОВА-ПЛЕЧИ"


ДВОЙНАЯ ВЕРШИНА-ДНО


сигнал средней силы ++ средняя позиция для открытия вниз/вверх после получения дополнительного сигнала.

ТРОЙНАЯ ВЕРШИНА-ДНО


сигнал сильный +++ хорошая позиция для открытия вниз/вверх.

Среди тройных и особенно двойных вершин-донышек попадается много ложных сигналов. Отсеять их можно с помощью параллельного анализа схождения/расхождения на примере осциллятора RSI.
Большинство ложных сигналов проверяется через призму показателя объема, где на первом движении курса к линии сопротивления или поддержки объемы растут, а на последнем падают. Таким образом, в начале этой разворотной фигуры объем растет на старом трендовом движении цены. В завершение же фигуры он начинает расти на противоположном старому тренду движении цены. Этим рынок дает понять, что он не заинтересован в продолжении старого тренда. Схематично это выглядит следующим образом.


Рисунок 4.2.2
Пример сравнительного анализа динамики цен и объёмов


БРИЛЛИАНТ



"Бриллиант" является очень редкой фигурой.
Рисунок 4.2.3
Пример сравнительного анализа динамики цен и объёмов
ХЫШНИК вне форума  
Сказали спасибо:
wint (26.03.2008)
Старый 16.02.2008, 23:29
#11
Мастер
 
Имя: Дмитрий
Пол: Мужской
Возраст: 30
Адрес: Пермь
Инвестирую в: Свой бизнес
Регистрация: 18.05.2007
Сообщений: 1,649
Благодарностей: 459
УГ: 0
КП: 0.000
Фигуры подтверждающие продолжение тренда

ФЛАГ


сигнал сильный +++ хорошая позиция для открытия вверх/вниз после получения подтверждения на уровне линии "А"

ВЫМПЕЛ


сигнал сильный +++ хорошая позиция для открытия вверх/вниз после получения подтверждения на уровне линии "А"
Рисунок 4.2.4
Примеры фигур "ФЛАГ"


Рисунок 4.2.5
Примеры фигур "ФЛАГ" и "ВЫМПЕЛ"


КЛИН


сигнал сильный +++ хорошая позиция для открытия вверх/вниз после получения подтверждения на уровне линии "А"

Рисунок 4.2.6
Примеры фигур "КЛИН"


ГЭП (GAP - РАЗРЫВ) и комбинация ГЭПОВ

одиночный гэп


комбинация трёх последовательных гэпов и следующего за ним одиночного гэпа

сигнал сильный +++ хорошая позиция для открытия вниз/вверх

Ценовые разрывы или попросту гэпы (Gap) являются таким состоянием рынка, когда цена открытия следующего временного интервала существенно отличается от цены закрытия предыдущего временного интервала. Тем самым словно прерывается плавное изменение цены и появляются "дырки" в динамике цен.
Рисунок 4.2.7
Ценовой разрыв на рынке фьючерсного контракта на сою


Ценовые разрывы - это обычное и очень частое явление на биржевых рынках, когда между биржевыми сессиями существует значительный временной перерыв.
Зачастую гэпы возникают, когда в промежутке времени между двумя биржевыми сессиями на рынок поступают новые значимые новости. Так, если ночью (по американскому времени), когда товарные биржи США не работают, в Колумбии пронесется ураган, который уничтожит урожай кофе, то результат не замедлит себя ждать: при открытии биржи в следующий торговый день цены откроются на уровне, существенно превышающем цены закрытия предыдущей торговой сессии.
Вместе с тем, иногда гэпы возникают и во время биржевой сессии, что также обуславливается поступлением на рынок значимых фундаментальных новостей (например, объявления на рынке акций неожиданных финансовых результатов акционерной компании).
Ценовые разрывы можно интерпретировать как индикатор силы рынка. Так, считается, что после возникновения ценового разрыва цены не только продолжат свое движение в направлении этого разрыва, но даже его ускорят. Очень часто так оно и есть, однако, как и любое правило, выведенное эмпирическим путем, оно не является абсолютным. И одним из главных ограничений торговли в направлении ценового разрыва являются тенденции, так как гэпы могут являться ничем иным, как одним из вариантов коррекции рынка. Именно таких два случая и представлены на приведенном ниже рисунке 4.2.8.
Рисунок 4.2.8
Закрытие ценового разрыва на рынке фьючерсного контракта на светлую сырую нефть в апреле 1999г.
ХЫШНИК вне форума  
Сказали спасибо:
wint (26.03.2008)
Старый 17.02.2008, 10:03
#12
Мастер
 
Имя: Дмитрий
Пол: Мужской
Возраст: 30
Адрес: Пермь
Инвестирую в: Свой бизнес
Регистрация: 18.05.2007
Сообщений: 1,649
Благодарностей: 459
УГ: 0
КП: 0.000
Фигуры подтверждающие возможность как разворота, так и продолжения тренда.

ТРЕУГОЛЬНИК
Треугольники схождения



сигнал сильный +++


сигнал средней силы ++ подтверждение от дополнительного сигнала.


сигнал средней силы ++ подтверждение на уровне линии "А".


сигнал сильный +++


сигнал слабый + подтверждение от двух дополнительных сигналов.


сигнал средней силы ++ подтверждение на уровне линии "А".


сигнал средней силы ++ подтверждение на уровне линии "А"
средняя позиция для открытия вверх/вниз.

сигнал слабый + подтверждение на уровне линии "А" и дополнительного сигнала.

Треугольники схождения



сигнал средней силы ++ подтверждение на уровне линии "А".


сигнал слабый + подтверждение от двух дополнительных сигналов.


сигнал сильный +++


сигнал средней силы ++ подтверждение на уровне линии "А".


сигнал средней силы ++ подтверждение от дополнительного сигнала.


сигнал сильный +++

Рисунок 4.2.9
Пример фигуры "СХОДЯЩИЙСЯ ТРЕУГОЛЬНИК"


Треугольники расхождения


сигнал средней силы ++ подтверждение на уровне линии "А".


сигнал средней силы ++ подтверждение от дополнительного сигнала.


сигнал сильный +++


сигнал средней силы ++ подтверждение от дополнительного сигнала.


сигнал слабый + подтверждение от двух дополнительных сигналов.


сигнал сильный +++


сигнал средней силы ++ подтверждение от дополнительного сигнала.


сигнал средней силы ++ подтверждение от дополнительного сигнала.

Треугольники расхождения


сигнал сильный +++


сигнал слабый + подтверждение от двух дополнительных сигналов.


сигнал средней силы ++ подтверждение от дополнительного сигнала.


сигнал сильный +++


сигнал средней силы ++ подтверждение от дополнительного сигнала.


сигнал средней силы ++ подтверждение на уровне линии "А".

Рисунок 4.2.10
Пример фигуры "РАСХОДЯЩИЙСЯ ТРЕУГОЛЬНИК"


Дополнительным, усиливающим общий вывод сигналом для любого треугольника является недостижение последним перед выходом из треугольника движением цены линии resistance или support. Например.


На практическом примере это правило будет выглядеть следующим образом.
Рисунок 4.2.11
Пример ускорения роста цены при выходе из треугольника


Необходимо выделить следующие общие правила треугольников:
-в классическом треугольнике должно быть пять линий с момента входа в треугольник (три вниз и две вверх или наоборот);
-следите за направлением входа в треугольник. Если цена входит сверху, то сильнее позиции для продолжения движения цены вниз. Если же цена вошла снизу, то скорее всего цена в дальнейшем пойдет вверх;
-следите за общим направлением угла треугольника. Если угол треугольника направлен вверх, то цена пойдет также скорее вверх. Если же угол направлен вниз, то цена выйдет скорее всего вниз;
-чем больше линий в треугольнике и чем ближе к концу треугольника выход из него, тем сильнее и значительнее будет динамика цен при выходе, но при условии выполнения следующего правила;
-выделите жизненный цикл треугольника. Целый треугольник начинается в точке входа и заканчивается в точке соединения линий треугольника. Как правило, треугольник заканчивается в первых 3/4 и это является сигналом для хорошего движения цены после выхода из треугольника. Если же выход из треугольника произошел в последней четверти, то последующее движение скорее всего будет вялым и неустойчивым.
ХЫШНИК вне форума  
Сказали спасибо:
wint (26.03.2008)
Старый 17.02.2008, 10:09
#13
Мастер
 
Имя: Дмитрий
Пол: Мужской
Возраст: 30
Адрес: Пермь
Инвестирую в: Свой бизнес
Регистрация: 18.05.2007
Сообщений: 1,649
Благодарностей: 459
УГ: 0
КП: 0.000
4.3. Общие черты и противоречия трендовых моделей

К общим чертам трендовых линий, фигур и моделей можно отнести следующие:

-сигнал появляется только при пересечении уровня resistance или support, до этого момента анализ сводится к определению возможного поведения цены в рамках указанных моделей;
-наиболее сильные выводы о предстоящем движении можно сделать в направлении действующего тренда;
-трендовые модели можно разделить на подтверждающие тренд, предупреждающие о развороте тренда и действующие в общем направлении тренда. В последнем случае наиболее качественные выводы будут в направлении, продолжающем тренд;
-на любой, даже самый сильный сигнал желательно иметь дополнительные подтверждающие сигналы любого рода;
-бесполезно искать тренды на малых промежутках времени (как правило, до 5 минут). Жизнь тренда в данном случае слишком коротка и может дать столь малую прибыль, что даже приблизительно ее сложно сравнить с возможными значительными убытками. В данном случае вы можете столкнуться с противоречием направления короткого тренда и направления длинного тренда. В данном случае более длинный тренд сильнее;
-вместо прямых линий при построении трендовых моделей можно использовать любые плавно изогнутые линейные образования и даже геометрические фигуры, такие как окружности и овалы.

Противоречия трендовых линий и моделей проявляются в:

-противоречии направления действующего тренда и прогнозируемого направления, полученного в ходе анализа (особенно значимы при развороте тренда);
-сложно оценить цену открытия при обнаружении тренда, исходя только из одной общей фигуры построения (в данном случае помогают линии сопротивления и поддержки);
-противоречия по выводам также могут дать трендовые линии и модели, построенные на различных промежутках времени (например, недельный тренд будет казаться бычьим, а дневной - медвежьим).

Когда вы встречаетесь с любым из описанных выше противоречий, остерегайтесь совершать сделки (открываться) до прояснения ситуации.
Отметим на приведенном ниже примере один из вариантов подобного противоречия.
Рисунок 4.3
Пример ложного "прохода" уровня поддержки и "линии шеи"


В заключение хотелось бы отметить одно из важнейших правил анализа трендовых линий и моделей:

"Не ищите трендовых фигур там, где их нет. Не выдумывайте. Никто не сомневается в способностях вашей фантазии".
ХЫШНИК вне форума  
Старый 17.02.2008, 10:16
#14
Мастер
 
Имя: Дмитрий
Пол: Мужской
Возраст: 30
Адрес: Пермь
Инвестирую в: Свой бизнес
Регистрация: 18.05.2007
Сообщений: 1,649
Благодарностей: 459
УГ: 0
КП: 0.000
4.4. Срок жизни тренда и его жизненный цикл

Выделяют следующие разновидности сроков жизни тренда:

-краткосрочный тренд;
-среднесрочный тренд;
-долгосрочный тренд.

Все тренды имеют различный срок жизни, который также еще различается и по периоду времени, за который производится анализ.
Долгосрочный тренд продолжается более 1 года. Средняя продолжительность долгосрочного тренда 2 - 2.5 года.
Среднесрочный длится от 3 - 6 месяцев до года.
К краткосрочным относятся тренды сроком от 1 дня до 3 месяцев.
Определить срок жизни тренда можно, воспользовавшись анализом ЖЦТ. При этом очень важно точно определить длину цикла и его амплитуду.

Распознавание жизненного цикла тренда (ЖЦТ):
1 начало жизни - рождение, детство и юность;
2 середина срока - зрелость;
3 конец тренда - старость и смерть.

Начало жизни тренда вы можете не успеть распознать, да это и не самое главное. Гораздо важнее попасть хотя бы в середину тренда, которая в силу спекулятивного разогрева обычно намного прибыльнее первой фазы тренда. Но осторожнее открывайтесь в любую сторону, когда тренд умирает. Вы рискуете не успеть не только заработать, но и понести значительные убытки, если не успеете среагировать на смену тренда.
В целом при анализе трендов можно выделить следующие правила распознавания ЖЦТ.
Начало цикла характеризуется увеличением количества сделок (объемов операций или открытого интереса - open interest - для биржевых торгов). В это время осцилляторы, о которых мы будем говорить позже, начинают вас обманывать. Начало тренда, как правило, будет занимать около одной трети общей длины цикла. За первый период начала ЖЦТ цены в среднем изменяются от 1/4 до 1/3 от общего колебания и откатываются от 1/5 до 1/4 соответственно. Новый тренд формируется переливами капиталов между странами. В середине первого цикла к фундаментальному движению, связанному с изменением режима инвестирования в различных странах, присоединяются первые спекулятивные капиталы.
В середине ЖЦТ начинают появляться первые признаки усталости рынка. Рынок "перегрет" и желает "отдохнуть". Происходит некоторый спад активности, но это, как правило, не сопровождается возвратом к предыдущим котировкам. Как я уже отметил выше, в середине цикла зачастую бывает более резкое изменение цены, чем в начале ЖЦТ. Это связано с тем, что именно в этот момент к первопроходцам нового тренда начинает присоединяться огромная по количеству и по массе средств армия спекулянтов. И перегрев рынка в связи с этим бывает намного значительнее, чем в первом периоде ЖЦТ.
Это в конце второго периода приводит к снижению котировок до уровня, близкого к тому, с которого он начинался. Как правило, котировки за второй период изменяются от целой до 3/4 всей суммы колебаний, а затем откатывают от 3/4 до 1/2 соответственно.
В последний период ЖЦТ сумма свободных спекулятивных капиталов начинает снижаться. Это отражается на снижении количества заключаемых сделок. Резких колебаний цен (по сравнению со вторым периодом) практически не происходит. Цены, достигая своего экстремума (максимума или минимума), незначительно и на короткий промежуток времени там остаются, и последние колебания происходят возле максимума. В завершение последнего ЖЦТ на рынке возрастает нервозность, выражающаяся в резких разнонаправленных колебаниях цен. Начинается подготовка к новому тренду.
Заключать долгосрочные сделки рекомендуется начиная со второго ЖЦТ, захватывая первую половину последнего ЖЦТ.
Рисунок 4.4.1
Схематичное отображение жизненного цикла


Объёмы сделок будут выглядеть соответственно следующим образом:


Рисунок 4.4.2
Пример жизненного цикла тренда


Более подробно теорию циклов мы рассмотрим дальше.
Рассмотрев трендовые линии, фигуры и модели, можно сделать вывод о кажущейся простоте данного метода анализа, и это действительно так. Но за этой простотой скрывается очень много информации.
Недостаточное внимание при проведении трендового анализа способно привести к весьма плачевным последствиям. Если вы "не заметите" прорыва цены через ключевой уровень, то весь ваш последующий анализ будет строиться на ложных впечатлениях о рынке. Ситуация уже коренным образом изменилась и ваши потери могут оказаться безграничными. Эти моменты характерны при разворотах тренда и его ускорениях. В это время линия поддержки переходит в линию сопротивления, и наоборот.
Трендовые линии и модели дают вам представление о горе, на которую цены поднимаются (бычий тренд) или с которой цены спускаются (медвежий тренд). Они вам могут показать тропинки, по которым эта цена может пройти. Ваша цель - придерживаться след в след динамики цены, иначе вы рискуете сорваться с горы или заблудиться. Поднимайтесь орлом над горой, осматривайте ее, выискивайте всевозможные пути, по которым может пройти цена.
ХЫШНИК вне форума  
Старый 17.02.2008, 10:21
#15
Мастер
 
Имя: Дмитрий
Пол: Мужской
Возраст: 30
Адрес: Пермь
Инвестирую в: Свой бизнес
Регистрация: 18.05.2007
Сообщений: 1,649
Благодарностей: 459
УГ: 0
КП: 0.000
4.5. Ускорение и замедление трендов

Ускорение тренда выражается в увеличении утла наклона динамики цены на бычьем тренде или уменьшении угла наклона на медвежьем тренде. Ускорение является характеристикой сильного тренда, при появлении которого следует ожидать его продолжения.
Графически ускорение тренда будет проявляться, как это представлено на рисунке 4.5.1. На бычьем тренде ускорение и замедление предпочтительно проверять по линии, построенной по низам цены. На медвежьем тренде эту линию лучше строить по верхним пикам цены.
Замедление тренда выражается в уменьшении угла наклона динамики цены на бычьем тренде или увеличении угла наклона на медвежьем тренде. Замедление означает возможность входа тренда во флэт или даже его разворот (см. рисунок 4.5.2).
Как вы могли заметить, при замедлении динамики тренда цена на обратном движении достигает нового низа на бычьем тренде или более высокого на медвежьем тренде (точки "А" на обоих графиках рисунка 4.5.2).

Рисунок 4.5.1
Примеры ускорения трендов


Рисунок 4.5.2
Примеры замедления трендов


Ускорение и замедление трендов является хорошим подтверждением при анализе жизненного цикла тренда. Этот вид анализа рекомендуется применять на любых временных промежутках анализа.
ХЫШНИК вне форума  
Старый 23.02.2008, 16:54
#16
Мастер
 
Имя: Дмитрий
Пол: Мужской
Возраст: 30
Адрес: Пермь
Инвестирую в: Свой бизнес
Регистрация: 18.05.2007
Сообщений: 1,649
Благодарностей: 459
УГ: 0
КП: 0.000
5. Усреднение цен
5.1. Правила построения средних и их виды


Анализируя динамику цен, мы сталкиваемся с тем фактом, что то изображение рынка, которое мы видим на текущем графике цены, является одномоментным и слабо отражает настроение участников рынка за анализируемый промежуток времени. Поясню это на примере, очень похожем на создание мультфильма.
Предположим, что отдельно взятая цена является фотографией одного персонажа мультфильма "Взлеты и падения рынка". Сумма фотографий за некоторый промежуток времени дает нам возможность увидеть движущееся изображение этого персонажа и попытаться предугадать, что он будет делать дальше. Если мы на фотографии видим, что пес Плуто стоит с удочкой в руках, то мы можем понять, что эта фотография связана с рыбалкой, но абсолютно непонятно - идет он на рыбалку или уже возвращается с нее (даже наличие у Плуто пустого ведра не всегда помогает, ведь в этот день просто могло не быть клева). Но если мы рассмотрим несколько последовательных фотографий, то сможем оценить, куда идет пес Плуто - на рыбалку или с рыбалки. Здесь я привел пример динамики цены одного трейдера. Рынок же - это совокупность действий многих трейдеров. Он объединяет все действия в групповой портрет, составляющий сюжет для полнометражного мультфильма "Взлеты и падения рынка". Средняя в данном понимании и будет отображением основной линии сюжета мультфильма - вот персонажи сидят за праздничным столом и поедают рождественский пирог, а здесь они уже все вместе на огороде пропалывают грядки. Наша главная цель в анализе средних - определить сюжет разыгрывающегося действия и попытаться предугадать дальнейшее его развитие.
В ходе изучения средних цен мы должны будем ответить на три вопроса: "Что усреднять?", "Какой период усреднения выбрать?" и "Как усреднять?". От того, как и насколько точно мы на них ответим, в полной мере зависит результат.

Что усреднять? Конечно же, цены:

-максимальные
-минимальные
-открытия
-закрытия
-средние между ценами открытия и/или закрытия, а также максимальными и минимальными за определенный период времени (например, день)
-средневзвешенные по объемам сделок за определенный период времени (например, день)

Очень хорошо дополняют друг друга три средних, построенные по ценам закрытия, максимальным и минимальным ценам. Вместе они составляют зону уровня. Ведь известно, что уровень поддержки или сопротивления, которым также является средняя, редко бывает одной ценой. Как правило, это некоторая зона цен.

Какой период усреднения выбрать?
Технический анализ с помощью трендовых линий и моделей практически не поддается компьютеризации и при этом страдает присущим ему субъективизмом. Использование средних не страдает этими недостатками, давая сведения не только о направлении тренда и его силе (по углу наклона средней), но также обеспечивая трейдера сведениями о ценовых уровнях. И здесь очень важным является выбор порядка средней (периода усреднения). Неправильный выбор порядка средней даст вам ложный сигнал, а значит, может привести к потерям.
Рекомендуется при выборе периода средней реализовать следующее правило: при восходящей тенденции средняя должна являться сильной линией поддержки, а при нисходящей - линией сопротивления.

Рисунок 5.1
Схематичное отображение средней-поддержки в рамках бычьего тренда


Здесь речь идет только о направленном рынке, так как когда рынок нейтрален, т.е. никакой тенденции не наблюдается, применение любой средней будет приводить к убыткам. В этом проявляется основное свойство средних - они пригодны исключительно для торговли по трендам.
При торговле по средним важно знать несколько особенностей, оказывающих на них существенное влияние:

-чем длиннее средняя, тем меньше будет ее чувствительность на изменение цены
-средняя очень малого порядка обычно дает сравнительно много ложных сигналов
-средние очень большого порядка опаздывают, а поэтому также, как правило, дают сравнительно много ложных сигналов

Как усреднять?
Среди простых средних выделяют три основных типа:


-простые скользящие средние
-взвешенные скользящие средние
-экспоненциальные скользящие средние

Простая скользящая средняя (Moving Average - MA) рассчитывается по формуле простой арифметической средней:


где сумма цен за период времени n
n - период времени, он же порядок средней.
Таким образом, мы видим, что это самая простая формула средней, с которой знаком человек. Соответственно она дает самые приближенные сигналы, как правило, незначительно запаздывающие.

Взвешенная скользящая средняя (Weighted Moving Average - WMA) - каждой из цен анализируемого промежутка времени придается "вес", в соответствии с объемами сделок, совершенными в данный промежуток времени. Формула для расчета будет выглядеть так:


- сумма произведения цен и весов за период времени n;
- сумма весов (обычно объемов сделок).
Считается, что придание более поздним значениям цен большего веса дает лучшую, чем у простой средней, информативность для выводов. Можно по этому поводу заметить, что для длительных промежутков времени (день и неделя) для анализа рекомендуется применять простую среднюю МА. При анализе коротких промежутков времени (менее часа) возможно применение ЕМА или WMA. На средних промежутках времени (час и три часа) рекомендуется применение как МА, так и ЕМА и WMA.

Экспоненциальная средняя (Exponentially Moving Average - ЕМА) - в этом случае также производится присвоение весов различным ценам. Однако наибольший вес присваивается при этом последним значениям цены, а наименьший - первым. Формула расчета экспоненциальной средней будет выглядеть так:

где n - период времени (индекс n означает сегодняшний, а n-1 - вчерашний день);

price(n) - текущая цена.
Таким образом, происходит сглаживание кривой скользящей средней относительно графика цен.
МА реагирует на одно изменение курса два раза. Говорят, что простая средняя "лает", как собака: первый раз при получении нового значения и второй раз при выбытии этого значения из расчета средней. По сравнению с простой средней ЕМА реагирует на изменение одного значения курса один раз - при его получении. Поэтому ЕМА является более предпочтительной для применения.
Выбор конкретной средней производится в зависимости от ваших возможностей для построения различных средних. Но ЕМА дает больше возможностей для открытия позиции вовремя, без опоздания.
Что касается конкретных предложений по построению средних, то могу порекомендовать вам для начала использовать следующие порядки средних.

При анализе 1-месячного графика цен - 21,55 и 89 порядки средних.
При анализе 1-недельного графика цен - 21,55,89 и 144 порядки средних.
При анализе 1-дневного графика цен - 21, 55, 89, 144 и 200 порядки средних.
При анализе 1-часового графика цен - 21, 55, 89, 144 и 200 порядки средних.


Однако вполне естественно, что постоянных средних, которые можно было бы применить независимо от рынка и времени, нет. Главное - помнить, что средняя является уровнем - уровнем сопротивления и/или поддержки. А отсюда и возникают правила подбора ее параметра, т.е. периода, за который усреднять цену, а также какой тип усреднения применять.
В заключение этого подпункта приведу одно из собственных наблюдений, которое помогает мне при построении средних.
При построении средней необходимо минимизировать количество баров, которые находятся одновременно выше средней, построенной по максимальным ценам, и ниже средней, построенной по минимальным ценам.

Рыночные цены должны находиться:
-или ниже средней, построенной по максимуму
-или выше средней, построенной по минимуму
ХЫШНИК вне форума  
Сказали спасибо 4 раз(а):
Andr (29.02.2008), D.St (28.02.2011), wint (26.03.2008), Алексей Р. (22.03.2008)
Старый 08.04.2008, 14:24
#17
Интересующийся
 
Пол: Мужской
Инвестирую в: Доверительное управление
Регистрация: 05.12.2007
Сообщений: 81
Благодарностей: 3
УГ: 0
КП: 0.000
В библиотеке ссылки на книжки по техническому анализу подохли. Был бы очень благодарен, если бы вы их восстановили.
Almazik вне форума  
Старый 11.06.2008, 04:52
#18
Интересующийся
 
Пол: Мужской
Адрес: Краснодар
Инвестирую в: Форекс
Регистрация: 11.06.2008
Сообщений: 40
Благодарностей: 3
УГ: 0
КП: 0.000
Есть хороший метод по Беляеву"Расчет следуюшей свечи".
Я использую его с волновым анализом
vadim1981 вне форума  
Старый 12.06.2008, 19:03
#19
Специалист
 
Пол: Мужской
Регистрация: 09.01.2007
Сообщений: 1,127
Благодарностей: 138
УГ: 0
КП: 0.000
Цитата:
Сообщение от vadim1981 Посмотреть сообщение
Есть хороший метод по Беляеву"Расчет следуюшей свечи".
Я использую его с волновым анализом
Уважаемый, вы там много написали здесь сообщений о том, что у вас есть этот метод, но ни слова, о том что он из себя представляет... Это не красиво... Вы уж, или поделитесь им, или не упоминайте нак назойливо...
gregg вне форума  
Старый 26.01.2009, 13:51
#20
Интересующийся
 
Пол: Мужской
Возраст: 43
Адрес: Мать городов русскихъ
Инвестирую в: Форекс
Регистрация: 20.01.2009
Сообщений: 20
Поблагодарили: 1 раз
УГ: 0
КП: 0.000
Ответ: Разбор технического анализа

Цитата:
Сообщение от ХЫШНИК Посмотреть сообщение
4.5. Ускорение и замедление трендов



Ускорение и замедление трендов является хорошим подтверждением при анализе жизненного цикла тренда. Этот вид анализа рекомендуется применять на любых временных промежутках анализа.

Еще в продолжение этой темы могу для желающих поизучать порекомендовать фигуру "складной метр". редко образуется на днях и четырехчасовках, но работает неплохо (сам не торговал, пока только потестил на евре и фунте)
__________________

Надо только выучиться ждать,
Надо быть спокойным и упрямым
Eltrut вне форума  
Ответить
Войдите, чтобы оставить комментарий.
Сообщения прочитаны и/или просмотрены Сегодня, 11:28
Опции темы

Быстрый переход


Случайные темы
Аватар Dimon Dneprovskiy
Boss-monitor.ru - Мониторинг экономических игр с выводом средств,Рефбек до 70%
От Dimon Dneprovskiy в разделе «HYIP Мониторинги и блоги»
Аватар Svetlya4ok
Российский стартап Ecwid стал партнером «Альфа-банка»
От Svetlya4ok в разделе «Новости в банковской сфере и страховании»
Аватар tanrad
Создан метод высококачественной 3D-печати стеклом
От tanrad в разделе «Новости в мире финансов и инвестиций»
Аватара нет
IT-FX советник с доходностью 200% годовых
От rruss в разделе «Программное обеспечение»
Аватар Shalom
ПАММ-счет 1stmln:616069 (Forex-Trend)
От Shalom в разделе «Архив: Инвестирование в ПАММ-счета»
Аватар Mega-Hyip
real-invest - real-invest.com
От Mega-Hyip в разделе «Архив: Список проблемных/неактивных/закрытых программ»
.     
Пользователей
434,886
Тем
504,704
Сообщений
12,670,276

mmgp.telegram