Новый кошмар на Уолл-стрит - Инвестирование для начинающих | MMGP
Присоединяйтесь к нашему инвестиционному форуму, на котором уже 434,531 пользователей. Чтобы получить доступ ко многим закрытым разделам и начать общение -  .
Вход через:  
Общие вопросы об инвестициях. Книги. Статьи. Обмен опытом и знаниями. С чего начать инвестировать? Куда выгодно вложить деньги? Как инвестировать без риска? Все ответы здесь.
При поддержке
Инвестируй в наиболее перспективную криптовалюту!
Важная информация
Есть опыт работы с криптовалютами? Заведи Крипто-Блог и заработай на нём!
Торгуешь криптовалютой? Оставь свой отзыв о бирже!
Разбираешься в криптовалюте? Прими участие в акции Крипторайтер 2.0 (2-10 поинтов за 1000 символов)
Изменения в акции "Оплата за сообщения".
Как на одной публикации заработать $100
Ответить
 
Первый пост Опции темы
Сообщения прочитаны и/или просмотрены Сегодня, 12:06
Старый 24.12.2011, 14:47
#1
Администратор
 
Пол: Мужской
Регистрация: 20.05.2007
Сообщений: 7,799
Благодарностей: 4,939
УГ: 1
подарки
награды Ветеран MMGP.RU Волшебный горшочек 
Новый кошмар на Уолл-стрит

Юрист Кэти Патрик заставляет виновников финансового кризиса раскошелиться

В начале июня малоизвестный юрист из Техаса Кэти Патрик вносила последние штрихи в тщательно составленный текст соглашения с Bank of America. В рамках внесудебного урегулирования спора крупнейший банк США должен был возместить частным инвесторам, интересы которых представляла Патрик, $8,5 млрд убытков на ипотечных бумагах подконтрольной банку компании Countrywide Financial Corp. Эти ипотечные облигации по некачественным займам не соответствовали стандартам и в кризис практически обесценились.

Неожиданно крупнейшая частная мировая сделка за всю историю Уолл-стрит оказалась на грани провала. Сидя в своем хьюстонском офисе, Патрик узнала, что Bank of America хочет, чтобы ее клиенты — горстка ведущих инвестиционных компаний мира, включающая BlackRock и Pimco, — обещали, что не будут предъявлять банку сепаратных требований по этим же ипотечным портфелям. Не получится, ответила она. Ранее Патрик предупреждала, что подобное освобождение от ответственности не обсуждается.

Прецедент создан

29 июня крупнейший банк США все-таки объявил о заключении второго крупнейшего в американской истории соглашения об урегулировании на $8,5 млрд (по сумме выплат оно уступает лишь соглашению табачных компаний 1998 года). А три недели спустя Bank of America объявил об убытках за квартал в размере $8,8 млрд.
Но Патрик не празднует победу, которая могла бы стать венцом ее карьеры, а рассматривает соглашение лишь как первый раунд. Сейчас, получив поддержку инвестиционных гигантов Pimco и BlackRock, она готовится к новой атаке на финансовую отрасль. И Уолл-стрит от этого в ужасе.

Официально финансовая отрасль и Белый дом обсуждают возможное соглашение об урегулировании на сумму $20 млрд; причиной тому — давление генеральных прокуроров штатов на крупнейшие банки страны, вызванное практикой неправомерного изъятия заложенного имущества. Негласно, без лишнего шума Патрик и 23 крупнейших держателя облигаций, которых она представляет, — одна из самых крупных групп инвесторов, которые когда-либо собирались для представления своих интересов, — готовятся к новому, не менее крупному соглашению об урегулировании: после краха ипотечного кредитования они имеют претензии к большинству крупных банков с Уолл-стрит. «Мы собрались не только ради соглашения с Bank of America. Хотим выработать общую стратегию и общее решение для отрасли, — рассказала Патрик в интервью Forbes. — Начали с Bank of America, потому что думали, что эта сделка станет образцом для соглашений с другими финансовыми организациями».

По обе стороны баррикад

Кэти Патрик, которую один из коллег назвал «самым жестким юристом, из тех, кого когда-либо видели», работает в скромной хьюстонской юридической фирме вместе с 33 адвокатами. По воскресеньям она ведет уроки по Библии и поет в церковном хоре; вместе с мужем они воспитывают двух сыновей-подростков. И стоящие за ее спиной крупнейшие покупатели «плохих» ипотечных бумаг уполномочили ее взять штурмом финансовые организации. «Кто еще когда-нибудь выбивал $8,5 млрд? Попробуйте найти в истории другое частное соглашение об урегулировании, по которому кто-то получил бы $8,5 млрд, — говорит юрист Джейсон Крэвитт, который представлял Bank of New York Mellon на переговорах об урегулировании с Bank of America. — Она умеет быть достаточно жесткой и конструктивной и подбирает верное соотношение угроз и остроумных предложений».

Дочь подполковника армии США, Патрик выросла в Эль-Пасо (штат Техас) и с тех пор живет в основном в Техасе. Она окончила Гарвардскую школу права и была секретарем великого защитника гражданских прав Джона Роберта Брауна. Она стала девятым юристом, нанятым компанией Gibbs & Bruns, где она работает уже 25 лет. Патрик уверенно чувствует себя по любую сторону стола переговоров: она стала известна всей стране как защитник, когда представляла внешних директоров Enron после краха компании, а затем быстро перешла на позицию нападения, обеспечив для Huntsman Corp. соглашение об урегулировании на сумму $1,7 млрд в тяжбе с Deutsche Bank и Credit Suisse.

Новые мишени


Патрик отказывается сообщить, к какому банку теперь будут обращены претензии возглавляемой ей группы инвесторов, но признает, что ввязалась в борьбу с сильнейшим противником — Bank of America и его подразделением Countrywide Financial, чтобы подать знак остальным гигантам Уолл-стрит. Ее очевидные мишени — крупные банки с подразделениями, которые во время бума на рынке недвижимости выступали гарантом размещения большого количества ценных бумаг, обеспеченных субстандартными ипотечными кредитами, ипотечными кредитами класса Alt-A или опциональными ипотечными кредитами с плавающей ставкой. В их числе JPMorgan Chase, Royal Bank of Scotland, Wells Fargo, Deutsche Bank, Credit Suisse, Morgan Stanley, Citigroup, Goldman Sachs и Ally Financial. Ни один из этих банков (как и Bank of America) не согласился дать официальные комментарии для этой статьи. Но каждый из них выпустил для инвесторов меньше бумаг, обеспеченных ипотечными кредитами, чем Countrywide, и, должно быть, они придерживались при этом более строгих стандартов, что делает их менее уязвимыми для юридических претензий.
Но это не остановило панику. Когда атака Патрик на Bank of America стала достоянием гласности около года назад, котировки банка упали на 4%, и Комиссия по ценным бумагам и биржевым операциям США опубликовала письмо, предупреждающая всех остальных представителей отрасли, что им необходимо раскрывать риски, связанные с подобными претензиями. (До сих пор ни одно финансовое учреждение не создало резервы специально на этот случай).

Групповой интерес

Во время бума на рынке недвижимости Countrywide создала сотни фондов по конверсии ипотечных кредитов в ценные бумаги, которые продавали сертификаты, обеспеченные жилищными ипотечными кредитами. В этих сделках Countrywide предоставляла заверения и гарантии таких характеристик, как качество кредитов, и принимала на себя обязательства выкупить кредиты, если эти заверения окажутся фальшивыми. Но была предусмотрена ловушка: инвесторам нужно не менее 25% так называемых прав голоса в фонде, чтобы объявить дефолт и, возможно, обязать управляющего попечителя фонда произвести выкуп. Далласский юрист Талкотт Франклин создал расчетную палату в надежде, что достаточное число держателей бумаг с ипотечным покрытием смогут объединиться, чтобы преодолеть этот порог. Но BlackRock и Pimco держали для своих клиентов крупные доли в большом количестве фондов. Весной 2010 года они обратились к Патрик. Обе компании уже работали с ней прежде и знали, что у Патрик есть успешный опыт тяжбы с попечителем фонда по конверсии кредитов в ценные бумаги: несколько лет назад она вернула около $600 млн держателям бумаг фондов National Century Financial Enterprises.

Но на банк Bank of New York Mellon, попечителя не менее 530 фондов Countrywide, это не произвело большого впечатления. Он категорически отказал Патрик, потому что та еще не имела порогового числа голосов. Патрик продолжила выборочно набирать инвесторов в свою группу, куда вошел Федеральный резервный банк Нью-Йорка, и к осени, наконец, достигла 25% голосов при пуле бумаг Countrywide с ипотечным покрытием на сумму около $47 млрд.

Позиция силы

В октябре 2010 года она послала в Bank of New York Mellon и Bank of America уведомление о невыполнении обязательств. Это был первый шаг в процессе, который мог позволить Патрик объявить дефолт по этим облигациям и напрямую засудить Bank of America от имени фондов. Это произвело впечатление на Уолл-стрит. Неделю спустя Bank of New York Mellon нанял новых юристов и отправил одного из них в Хьюстон, чтобы заверить Патрик в том, что они готовы снова начать переговоры. В ноябре 2010 года Патрик уже говорила с Bank of America с позиций силы в нью-йоркском зале заседаний совета директоров.

Встреча прошла не очень удачно. Патрик чуть было не ушла до начала, разозлившись, что на встречу, где, по ее мнению, должны были присутствовать только юристы, пришли старшие банкиры Bank of America. Стороны спорили о том, что было репрезентативным нарушением правил кредитования. Если домовладелец перестал платить по ипотеке, оставшись без работы, имеет ли значение отсутствие одного из документов в его деле (серьезное технически нарушение)? «У меня создалось отчетливое впечатление, что они пытались проверить, понимаем ли мы, что делаем», — рассказывает Патрик.

Через несколько дней с ней снова связались из Bank of America: там согласились на сделку. В течение следующих семь месяцев, пока шли переговоры, группа Патрик разрослась до 22 клиентов. Итоговое соглашение покрывало необслуживаемые бумаги на сумму $106 млрд. Помимо платежа Bank of America в размере $8,5 млрд соглашение требовало, чтобы Bank of America потратил около $400 млн на улучшение обслуживание кредитов, в том числе на бонусы подрядчикам за успешное изменение условий кредитования — в долгосрочной перспективе это должно повысить выплаты держателям бумаг и, возможно, даже позволить многим сохранить свои дома. Что это как не перестройка Уолл-стрит силами одной женщины?

Bank of New York Mellon стремился, чтобы соглашение об урегулировании было одобрено судьей штата Нью-Йорк, но не все довольны результатом. Нью-йоркский юрист Дэвид Грэйс, представляющий интересы более мелких инвесторов, подал иск, чтобы предотвратить урегулирование, он заявляет, что переговоры велись в тайне. По словам Грэйса, его клиенты предъявляли претензии к Bank of New York Mellon год назад и ничего не добились, он обвинил Bank of New York Mellon в «конфликте интересов, который заставляет подвергать серьезному сомнению мотивацию», включая письмо об освобождении банка от убытков, связанных с этим соглашением об урегулировании. В Bank of New York Mellon заявляют, что банк действовал в интересах инвесторов и письмо об освобождении от ответственности лишь подтверждает то, что уже оговорено в договоре. Сейчас дело передано в федеральный суд.

Генеральный прокурор Нью-Йорка Эрик Шнайдерман тоже намерен заблокировать соглашение, он высказывает аналогичные сомнения в мотивации Bank of New York Mellon. Против выступила и AIG, обвинив Патрик в ведении «тайных переговоров об урегулировании» в пользу «избранной группы инвесторов». С точки зрения AIG, соглашение оставило некоторым инвесторам лишь «крохотную долю того, что они потеряли, тогда как внештатная юридическая контора институциональных инвесторов, входящих в группу, получит $85 млн, и не от своих клиентов, а от Bank of America». Патрик подала встречные юридические документы, в которых утверждает, что нападки AIG на соглашение об урегулировании призваны улучшить позицию AIG на переговорах по иску против Bank of America о бумагах на сумму $10 млрд.

Она по-прежнему уверена, что соглашение будет одобрено. Договор защищен от попыток Bank of America объявить несостоятельное подразделение Countrywide банкротом — за эту крупную уступку группе, которую представляет Патрик, пришлось заплатить снижением суммы урегулирования. Для большинства других банков даже этот путь закрыт, и рынок, чувствуя силу Патрик, уже снизил котировки банковских акций, возможно, готовясь к ее дальнейшим успехам.

Патрик собирается использовать договор с Bank of America как модельное соглашение об урегулировании. «Когда они объявили о соглашении, наши клиенты дали понять, что, по их мнению, Bank of America наметил путь, по которому должны пройти и другие банки, — говорит Патрик. — В нашу группу входят 23 компании из числа крупнейших инвесторов мира. Они очень сплочены. Они хотят изменить рынок в пользу заемщиков и самих себя».

Это достаточно высокопарное заявление, оно сделано не без личного интереса, учитывая золотой дождь, неожиданно пролившийся на компанию Патрик. Но вне зависимости от мотивации она может стать тем частным юристом, который выведет Уолл-стрит и Америку из запутанной ситуации с бумагами с ипотечным покрытием. Кто следующий?

Источник: Forbes.ru
Баннер: {{ slide.title }}
LSasha вне форума  
Сказали спасибо 8 раз(а):
aleksei-pres (24.12.2011), Chekriz (21.01.2012), franklyn777 (28.12.2011), Kaipa (18.01.2012), Mr.SOLAR (16.02.2012), mysilver (21.01.2012), plus-invest (25.01.2013), VGi1268 (18.01.2012)
Старый 27.12.2011, 15:00
#2
Любитель
 
Имя: Алексей
Пол: Мужской
Адрес: Москва, Россия
Инвестирую в: Свой бизнес
Регистрация: 19.10.2011
Сообщений: 318
Благодарностей: 68
УГ: 0
КП: 0.000
Re: Новый кошмар на Уолл-стрит

LSasha, интересно было почитать. Спасибо!!!
__________________

Бесплатный хостинг без рекламы: hostinger
aleksei-pres вне форума  
Старый 21.01.2012, 04:03
#3
Заблокированный
 
Пол: Мужской
Регистрация: 04.09.2011
Сообщений: 379
Благодарностей: 38
Записей в блоге: 1
УГ: 0
КП: 0.000
Re: Новый кошмар на Уолл-стрит

Молодец конечно..Как бы не завалили...
Баннер: {{ slide.title }}
Arman236 вне форума  
Старый 21.01.2012, 05:53
#4
Специалист
 
Имя: Александр
Пол: Мужской
Возраст: 27
Адрес: Санкт-Петербург
Инвестирую в: Другое
Регистрация: 07.01.2012
Сообщений: 661
Благодарностей: 186
УГ: 0
КП: 0.179
Re: Новый кошмар на Уолл-стрит

Спасибо за информацию!
Chekriz вне форума  
Старый 22.01.2012, 17:57
#5
Интересующийся
 
Пол: Мужской
Возраст: 32
Адрес: Россия
Инвестирую в: Форекс
Регистрация: 22.01.2012
Сообщений: 147
Благодарностей: 5
УГ: 0
КП: 0.000
Re: Новый кошмар на Уолл-стрит

Увлекательная история. Даже до конца дочитал
GrimInvest вне форума  
Старый 21.01.2013, 16:20
#6
Интересующийся
 
Пол: Мужской
Инвестирую в: Другое
Регистрация: 21.01.2013
Сообщений: 29
Благодарностей: 3
УГ: 0
КП: 0.000
Re: Новый кошмар на Уолл-стрит

Ох, сколько у нас в России кошмаров! спасибо за информацию, дочитал до конца, есть над чем поразмышлять
supernova вне форума  
Старый 21.01.2013, 19:13
#7
Любитель
 
Имя: Дмитрий
Пол: Мужской
Регистрация: 29.09.2009
Сообщений: 204
Благодарностей: 15
УГ: 0
КП: 0.075
Re: Новый кошмар на Уолл-стрит

Фигня все это. Главный секрет прост - система работает интересах наиболее богатых и крупнейших корпораций. И на все болт они ложили. Система не дает сбоев
Nub777 вне форума  
Старый 25.01.2013, 00:12
#8
Любитель
 
Имя: Андрей
Пол: Мужской
Возраст: 36
Адрес: Украина
Инвестирую в: Фондовый рынок
Регистрация: 14.10.2012
Сообщений: 120
Благодарностей: 34
УГ: 0
КП: 0.000
Re: Новый кошмар на Уолл-стрит

В США не смотря на все их недостатки, хотя бы работает общественное мнение и судебная система. Если люди посчитали что скандал с Моникой Левински неприемлем для президента США, то и Клинтону объявили импичмент. Если кто-то подает в суд на крупнейшие банки, фирмы или корпорации, то шанс выиграть у него всегда есть. А у славян, обратиться в суд, чуть-ли неприличным считается. А если и будет положительное судебное решение, то истец может не дождаться его выполнения (помрет раньше). К слову сказать, в Украине 90% судебных решений по правам человека выиграные в Европейском суде не выполнены. Для России не думаю что статистика будет сильно отличаться.
Finansovy Konsultant вне форума  
Старый 25.01.2013, 08:21
#9
Мастер
 
Пол: Мужской
Возраст: 37
Инвестирую в: Форекс
Регистрация: 13.02.2010
Сообщений: 2,212
Благодарностей: 703
УГ: 0
КП: 0.242
подарки
Re: Новый кошмар на Уолл-стрит

ФРС напечатает еще денег, даст их банкирам и все в Америке будет хорошо. А остальной мир, как обычно будет платить по долгам Америки. Такое уже не раз было.
SamurayXXX вне форума  
Старый 25.01.2013, 09:41
#10
Любитель
 
Пол: Мужской
Инвестирую в: Свой бизнес
Регистрация: 09.09.2011
Сообщений: 98
Благодарностей: 13
УГ: 0
КП: 0.000
Re: Новый кошмар на Уолл-стрит

неплохая статья, спасибо!
plus-invest вне форума  
Старый 26.01.2013, 00:24
#11
Интересующийся
 
Пол: Мужской
Регистрация: 25.01.2013
Сообщений: 14
Благодарностей: 0
УГ: 0
КП: 0.000
Re: Новый кошмар на Уолл-стрит

спасибо!!!)
stint вне форума  
Старый 10.02.2016, 22:00
#12
Мастер
 
Имя: Ильвир
Пол: Мужской
Инвестирую в: Другое
Регистрация: 25.03.2014
Сообщений: 3,258
Благодарностей: 1,226
Записей в блоге: 4
УГ: 3
КП: 0.235
подарки
Re: Новый кошмар на Уолл-стрит

У кого есть практика по банкротным делам физ лиц?
ElarGroup3 вне форума  
Ответить
Войдите, чтобы оставить комментарий.
Сообщения прочитаны и/или просмотрены Сегодня, 12:06
Опции темы

Быстрый переход
Похожие темы
Тема Автор Раздел Ответов Последнее сообщение
"Захвати Уолл Стрит!" или опять о HYIP Delta Псевдоинвестиции: общий форум 37 26.01.2017 06:31
Воины уолл стрит 2 Сезон (на русском) - долгожданная​ премьера 2 сезона lightsentinel Видео-уроки 15 04.02.2012 23:18
Ночной кошмар Калита-Финанс Инвестирование для начинающих 0 09.08.2011 16:15
Новый подарок на Новый Год от WM Олигарх WebMoney 22 12.01.2011 13:26


Случайные темы
Аватар etalon3000
Админы ХАЙПов: кто наиболее жадный - русский админ или иностранный?
От etalon3000 в разделе «Псевдоинвестиции: общий форум»
Аватар Атол
Powered by CinemaPlus-3.2c КАК удалить!!??
От Атол в разделе «Компьютерная безопасность»
Аватар pilot10
Доллар упал ниже 50 рублей
От pilot10 в разделе «Новости в мире финансов и инвестиций»
Аватар UNTRUSTED
Bitforce Mining Ltd - Bitforcemining.com
От UNTRUSTED в разделе «Архив: Список проблемных/неактивных/закрытых программ»
Аватар Resnitsi
Россия поставит электроэнергию на Украину на льготных условиях
От Resnitsi в разделе «Новости в мире финансов и инвестиций»
Аватар Oliver Frank
Беларусь договаривается о поставках нефти из Ирана через Украину
От Oliver Frank в разделе «Новости в мире финансов и инвестиций»
.     
Пользователей
434,531
Тем
504,141
Сообщений
12,657,194

mmgp.telegram