Работа на фондовом рынке с малым капиталом

Да, фьючерс, в отличие от опциона, является контрактом, влекущим обязательство, а не право, купить или продать товар в определенный срок по определенной цене. Фьючер на золото предполагает возможность физической поставки Physically Delivered 100 Troy Ounces. И когда я покупаю/продаю фьючерс на золото GCZ14, то я обязуюсь его купить/продать до 29 декабря 2014 года, до Last Trading Day. Поэтому до 28 ноября 2014 года, до First Notice Day по данному контракту, я должен сообщить своему брокеру, намерен ли я осуществить поставку или принять поставку 100 тройских унций золота (3101.3 кг) по данному контаркту. Если никаких реальных действий по поставке товара не последует, то позиция по контракту просто переносится на следующий срок или закрывается. Как вы могли видеть, покупать/продавать до 25 ноября данный контракт можно сколько угодно раз в день, поэтому продать GCZ14(декабрь 2014) и купить GCG15(февраль 2015) нет никаких проблем.

Продажа кол заключается в том что вы должны будете поставить исполнителю БА по стоимости страйка если опцион будет исполнен .

Покупка пут открывает возможность дальнейшей продажи БА по цене страйка с дальнейшей выкупкой на более низком уровне .

Надеюсь понятно объяснил , увы я не speculant

Эти правила хороши для работы с малым капиталом. Они проверены много раз и работают на сохранение денег - снимают риск завтрашнего дня. Всякий раз, когда вы оставляете позицию на другой день, вы рискуете, что завтра наступит совсем другой день, чем это было сегодня Это риск непредсказуемых перемен.
Если вы говорите про ветку на GLD, то там стрэддлы и стрэнглы из опционов на ETF GLD, ценную бумагу, которая торгуется точно так же, как обыкновенная акция. Поэтому мы там имеем совсем другое намерение и зарабатываем как раз на риске перемен.

Speculant, да именно про эту)там мы ждем что оно хорошо шагнет при открытии рынка..не важно в какую сторону.

Михаил, отличие огромное! Покупая пут опцион, вы платите деньги со своего счета, а продавая колл опцион вы получаете деньги от продажи на свой счет. Но, поскольку при продаже опциона вы, как продавец опциона, приобретаете не право, а обязательство продать определенный товар по определенной цене в определенный срок, и если реального товара у вас нет, то брокер должен у вас за эту продажу на вашем торговом счете заблокировать сумму, равную 20% от цены акций, плюс стоимость опциона, минус величина, на которую на момент сделки цена акции меньше страйка опциона.
А чтобы купить пут опцион, требуется только иметь сумму, позволяющую это сделать.
Продажа колла бывает "голая" и "покрытая". Первая, когда у вас нет акций, а вторая, когда вы продаете колл, акции которого у вас есть. Это очень разные с стратегии. Первая - полный авантюризм, а вторая консервативная стратегия, испольуемая крупными инвесторами.

Рссмотрим на примере различия между покупкой пут опциона и продажи колл опциона. Чтобы купить 10 ноябрь 2014 пут опционов на FB страйк 75, потребуется $1160. Эта сумма будет списана с вашего счета + комиссия за сделку. Всего $1175.0, то есть в 2000 уложитесь.
Чтобы продать 10 ноябрь колл опционов на FB страйк 75, потребуется всего иметь $20670, из этого вам на счет будет зачислено $1770 от продажи собственно 10 опционов, $18900 будет заблокировано для возможного исполнения ваших обязательств по проданным опционам и $15 комиссия. Если акции FB вырастут, то вы должны будете исполнить обязательство - продать 1000 акций FB по 75, например, при цене 77.
Покупатель пут опциона имеет фиксированный риск и неорганиченный потенциал прибыли. Продавец колл опциона имеет фиксированную прибыль и неограниченный потенциал убытков. Но оба могут получать прибыль, если цена акции будет падать - это единственное, что их объединяет.

добавлено через 8 минут
Есть две темы, про спекуляцию фьючерсами и про работу с GLD - там опцоны на ETF GLD
Продажа опциона - это обязательство. Его не обязательно иметь, чтобы обязаться Вот такой каламбур. Вы продаете обязательство купить (Call) или продать(Put) определенные акции по определенной цене.

Обещания, сами понимаете, на дороге не валяются, но могут со временем не стоить ничего - полный ноль! Наблюдайте за депутатами в предвыборной кампании и поймете: они регулярно продают то, чего не имеют - раздают обесценивающиеся обязательства и имеют огромный профит!

добавлено через 14 минут
Продажа опционов требует залога. Величина залога рассчитывается по формуле, разной для опционов кол и опционов пут. И если на счете у продавца опционов нет денег, то он не может осуществить продажу "голого" опциона.
И вы правы, в большинстве случаев, но не всегда, это носит характер авантюрного дела. В трейдинге важны цели, именно они определяют целсообразность действий трейдера. И бывает, что невыгодная на первый взгляд продажа "голого" пут опциона, может иметь свой конкретный смысл для конкретного трейдера.

А мне вот интересно, ,брокер "палки в колеса" не вставляет, скорость исполнения ордеров снижает и т.д.?

Speculant, а можете привести пример, когда продажа колл имеет самый лучший спекулятивный результат среди всех возможных тактик?

Ведь получается, что этот ордер требует значительного обеспечения и лимитирует возможную прибыль.

А зачем ему это может быть нужно в принципе? Он же зарабатывает на сделках. Я могу сказать по своему опыту: адекватный ордер исполняется моментально. Если есть возможность исполнить выгоднее, сэкономить деньги для клиента, то это обязательно делается, и если ордер исполняется через систему What is the National Best Bid and Offer (NBBO) с экономией комиссионных, то брокер отмечает такое исполнение и указывает, сколько сэкономлено.
Раньше, а первые году работы, удивлялся скорости, мне казалось, что информация еще не могла пересечь океан и долететь до биржи, а у меня уже куплено или продано, но давно уже привык

добавлено через 9 минут
Да, вы совершенно правы. Как спекуляция это редко бывает выгодно: риск большой, залог огромный. Но все же, рынок так разнообразен, что на нем все может быть выгодно.

leshikvtumane, про продажу опционов колл написано много интересного в книге МакМиллана, которую Speculant советовал несколькими страницами ранее. Действительно полезная книга, читаю второй день, очень хорошо собирает мысли и дает много новой информации

да книга хорошая воспринимается легко получил дня три назад

Сможете ответить на мой вопрос :

leshikvtumane, насчет именно спекуляции пока ничего толкового не скажу, в прочитанных мной разделах продажа колла рассматривалась при условии владения акциями, благодаря чему удается снизить риски. Некоторые разделы, кстати, перечитывал по несколько раз, чтобы четко понять "а как это ващще"

а где заказывали, если не секрет? В электронном варианте есть, бумажный хочется.

Хотел предложить, может нам группу вконтакте создать, где мы сможем в режиме чата общаться на стене? есть ли желающие?

добавлено через 13 минут
Уважаю это направление в котором Speculant консультирует сейчас новичков, ему особая благодарность, про группу вк, что я имел ввиду- новички могли бы там объедениться и выбрать себе администраторов из числа экспертов , эксперты могли бы установить стоимость своих консультаций в группе- например каждый участник оплачивает ежемесячный взнос эксперту за нахождение в этой закрытой группе, из экспертов я бы был очень рад, если бы Speculant согласился стать таким администратором, ему это позволит работать с максимально целевой аудиторией, его знания имеют огромную ценность и наша целевая аудитория могла бы выражать свое признание его таланта в виде ежемесячной платы за нахождение в его закрытой группе вконтакте Кому было бы интерестна такая идея?

Detemir, в электронном виде какой у вас фомат?нормально видно буквы? мне только djvu попадаются.

У него свой бизнес.

я где то читал в его темах про обучение трейдингу через скайп , возможно это не он лично , а будет другой обучающий трейдер. Мне интерестно как можно пройти такое обучение и на каких условиях, по книгам честно говоря самому осилить не получается.

Группа уже набрана. Поезд ушел. Ждите следующего набора.

Спекулянт скорее идейный человек , ему наша жалкая плата ничего не стоит.

Сам подумай если он на чужом счёте в 1800 баксов делает такие суммы?

То можешь представить какие доходности он показывает на своём личном счёте ? здесь можно только фантазировать ))

добавлено через 4 минуты
Таких курсов в инете тьма )

Значит не достаточно сильно желаешь осилить раз делаешь такие выводы . Да и срок обучения маловат чтобы так говорить. Люди по несколько лет изучают и всё равно разоряются !
Надо просто сильно захотеть и обязательно получится !)

Теоретических - да.
А практических, с разбором ситуации - нет вообще.