От чего зависит цена валюты

Сегодня хочется обсудить такое понятие, как фундаментальная стоимость валюты на рынке forex. Все дело в том, что часто читаю на форумах. Что цена не следует фундаментальным новостям форекс, что фундамент не работает и тому подобные высказывания. Давайте попробуем со всем этим разобраться, для начала. Просто говорят так люди, которые даже близко не изучили фундаментальный анализ, нет, я не говорю, что гуру фундаментального анализа, я работаю больше от технического, но немного книги по фундаментальному анализу читал. Вот и попробуем разобраться в этом вопросе.

Поток новостей – это фундаментальный анализ?



На мой взгляд, большинство трейдеров проводят фундаментальный анализ форекс слишком примитивно, вышла зеленая новость, значит валюта будет расти, красная, значит падать. Ну такими цветами обычно обозначаются в календаре положительные или отрицательные новости. Так вот, спешу огорчить многих трейдеров, посмотреть на то, каким цветом вышла новость, это не фундаментальный анализ. Если вы считаете, что провели анализ, просто взглянув в экономический календарь форекс, то моя рекомендация, вам лучше заняться другой работой, ну там дворником, слесарем, не всем же быть трейдерами. Просто не стоит думать, что трейдинг – это нечто вроде школы для умственно отсталых детей, показали красный цвет, значит нужно продавать, зеленый – покупать.
Новость в вашем календаре - это лишь небольшая частица данных из общих показателей, которые определяют состояние экономики страны. Насколько бы важной она не была, она все равно не может вам показать целую картинку. Так само, как рассматривая пиксель на экране монитора, вы не сможете иметь представление о целой картинке. Да, экономические новости форекс влияют на стоимость валюты, но на нее влияет очень много факторов, а не только цвет отдельной новости.

Чем вообще можно оценить валюту?

Давайте попробуем разобраться, от чего вообще зависит стоимость валюты. Для начала нужно вспомнить, что сама по себе валюта, это всего лишь бумага, на которую нанесен некий рисунок. То есть сама по себе банкнота особой стоимости не имеет, чтобы она ее имела, за ней должно что-то быть, нечто должно поддерживать ее. Это нечто, конечно государство, которое выпустило валюту, по законам этого государства валюта обязательна к оплате, в ней выплачиваются налоги и зарплаты, ее поддерживает центральный банк. Однако, всего этого недостаточно, чтобы валюта имела стоимость. Мало издать указ, что некие бумажки обязательны для приема к оплате, нужно, чтобы бы в данном государстве выпускались товары, которые можно купить за эту валюту. Говоря проще, экономика государства должна работать и наполнять денежную массу различными товарами. Да, отдельные новости из вашего календаря форекс – это показатель экономики государства, но недостаточный, чтобы видеть общую картину. Никогда не стоит забывать, что инструменты в вашем терминале – это валютные пары, то есть состоят из двух валют, потому оценивать их по единой новости одного из государств, не особо рационально.

Опять же, оценить валюту только по состоянию экономики тоже нельзя, есть еще много факторов. Если говорить совсем просто, то цена валюты будет зависеть от того, сколько различных товаров выпустила экономика страны и какое количество данной валюты имеется в обороте. В зависимости от потребности экономики Центральный банк может либо увеличивать, либо уменьшать денежную массу, изменять процентную ставку, все это так же будет влиять на стоимость валюты.

При всем этом не стоит забывать, что другая валюты пары и ее Центральный банк, так же предпринимают некие действия, чтобы регулировать ее стоимость. Там так же есть своя экономика, которая выпускает свои товары.

Ну наконец, политическая ситуация в мире тоже может влиять на стоимость той или иной валюты. Все это весьма сложный механизм, чтобы можно было предсказать его просто взглянув на цвет новости в экономическом календаре форекс.

Паритет покупательной способности.



Один из показателей, который оценивает стоимость валюты относительно другой, это паритет покупательной способности. Проще говоря, деньги стоят лишь то, что за них можно купить, потому что сами по себе они предмет абсолютно бесполезный для жизнедеятельности человека. То есть их нельзя намазать на хлебушек, если хочется кушать, ну и тому подобное. Желающих познакомится поближе с данным понятием я отсылаю к профильной литературе. Тут я лишь попытаюсь упрощенно объяснить, что это такое. Если, например, вы в США за доллар сможете купить 5 булок хлеба, а в Европе за евро 6 равноценных булок, то курс EURUSD будет стремиться к 1,2000, потому что здравый смысл всегда побеждает, независимо от того, что написано в вашем экономическом календаре. Вот это и есть паритет покупательной способности.

Однако не всегда можно при помощи его точно оценить стоимость одной валюты относительно другой, потому что в каждой стране есть свои предпочтения к определенному виду товара. Например, в одной стране больше используют подсолнечное масло, в другой оливковое. Это касается и любого другого вида товара, немцы предпочитают одни марки автомобиля, американцы другие. Одно время предлагали для измерения паритета покупательной способности Бигмак в Макдональдсе, так как эту плюшку едят приблизительно одинаково во всем мире.

Спекулятивность рынка форекс.

Этот факт, что рынок форекс является спекулятивным, тоже не стоит сбрасывать со счетов. Это значит, что цена на нем имеет инерционность и очень часто заходит выше или ниже реальной стоимости. Да, в конечном итоге она стремиться к ней, но часто делает это не сразу. Потому фундаментальный анализ, даже если вы провели его тщательно и без ошибок (что тоже сомнительно), отрабатывать может через месяцы, а не сразу.

Собственно, если бы было по-другому, и цена сразу стремилась к справедливой стоимости, это была бы большая печаль для всех трейдеров, потому что рынок форекс просто бы перестал существовать, в том виде, в котором мы его знаем.

Золотой стандарт.

В конец хотелось бы сказать несколько слов о том, что современные деньги не обеспечены золотом, так как часто на форумах встречаю разговоры на эту тему. Типа это плохо и нынешние деньги ничего не стоят, потому что за ними нет золота.

Так вот, на этот счет я скажу просто, ребята, золотой стандарт - это средневековье, современная система намного интересней и надежней, от золотого стандарта не зря отказались в свое время. Потому что количество золота не может отображать состояние экономики страны. Проще говоря, от того, что где-то там на приисках выкопают больше золота, больше булочек и других товаров в магазине не появится.
Когда из нового света хлынул поток золота, деньги в Европе обесценились, потому что товаров на новое золото не хватало. Сейчас же, в современной системе, Центральный банк регулирует денежную массу под нужды экономики, но это совсем не значит, что современные деньги не обеспечены ничем, они обеспечены ВВП страны. Данная система куда более совершенна, так что сожалеть о золотом стандарте, это тоже самое что сожалеть о жизни в пещерах у костра.

Вот такая тема получилась, с удовольствием обсужу ее с вами.

Автор: zaharik1404

Исключительные права на статью принадлежат MMGP.RU

Один из важных показателей, для оценки реальной стоимости валюты, это ВВП, второй, это денежная масса, именно эти два показателя реально показывают, чего стоит валюта. Сколько денег в обороте и сколько в государстве производится товаров, которые обеспечивают эти деньги.

Что стоит запомнить, на мой взгляд, деньги стоят не то, что там написано в календаре новостей, они стоят лишь то, что за них можно купить. То есть фундаментальная стоимость денег зависит от экономики государства.

Кто нибудь из тех, кто говорит, что торгует по фундаментальному анализу, хоть раз пытался высчитать справедливую стоимость одной валюты относительно другой. Ведь для этого существуют вполне реальные формулы в фундаментальном анализе.

А зачем ее высчитывать ?
Банки часто это делают, так, для примера с основной стоимостью, только в большинстве случаев отклонение на несколько фигур с ситуацией на рынке.

Возьмем те же пары с йеной, как наиболее яркий пример. У USD/JPY (а тем более у кроссов) уж слишком сильная реакция на политические события через реакцию фондового рынка, поэтому и разница между "правильной" (типа экономической ценой) и реальной может быть достаточно ощутима даже для среднесрока. И вообще эти цены могут не пересечься.

Да, я писал об этом, рынок форекс спекулятивный, потому цена может отличаться от справедливой стоимости, но в конечном итоге будет все равно стремиться к ней. А зачем высчитывать, ну просто как по мне, то странно проводить фундаментальный анализ, при этом оценивать только поток новостей и не учитывать, выше или ниже справедливой стоимости находится цена. Ведь от этого будет зависеть, как цена будет реагировать на эти новости.
Согласитесь, если вы знаете, что цена находится на 4 фигуры ниже реальной стоимости, вряд ли будете продавать.

все правильно, проблема только в том как оценивать эту реальную цену

Да, на самом деле это действительно сложный вопрос. В любой стране свой менталитет, в одной стране больше любят капусту, а в другой семечки, ну образно выражаясь, потому просто оценить по тому, что капуста там дороже, а там дешевле в национальных валютах, реальной стоимости не получится, потому что разное предпочтение в товарах. Но какими то такими вот ухищрениями и усреднениями можно выйти на некую, приблизительную стоимость, точной вряд ли кто узнает. А вообще, не завидую фундаменталистам, такой геморр себе на шею взваливать.

Это плохо. Лучше бы было золото вместо этих бумажек.Я бы их коллекционировала.
Вот были же раньше золотые червонцы. Потом находили клады замурованные в стенах при сносах домов. Ох... Время было классное. Я помню, лет так 30 назад часто в газетах писали о таких кладах.

Честно говоря, не понимаю, чем золото лучше бумажных денег? Современная система более совершенна, на мой взгляд. Да, главное, если бы были золотые червонцы, форекс не существовал бы.

смотря с какой точки зрения оценивать золото и деньги. Лучше или хуже здесь можно отвечать на вопрос только получив четко информацию о цели

Ну как с какой, понятно, что с точки зрения денег, то есть был когда то золотой стандарт, когда деньги приравнивались к золоту, сейчас его нет. Так вот я считаю, что такая система лучше и надежней.

Вот у нас в начале месяца вышли хорошие нонфармы для доллара, но что в итоге, упал ли евробакс? Нет, он лишь начал флетить, при этом грозит в любой момент возобновить рост.

Нонфармы вообще новость, на которой частенько бывают болтанки, способные сбить любые стопы. Но именно на прошлые отреагировали еще и довольно-таки адекватно, хотя опять же мы увидели только остаточный тренд вниз.

Ну там у нас были очень четкие уровни поддержки, которые цена пробила и упали, но опять же, как мы видим, положительные нонфармы не вызвали никакого продолжительного тренда вниз.

Обычно всегда так, если цена продолжает расти, но неуверенно,и регулярно откатывается назад, в это время все выходят из «длинных» позиций, забирая полученную прибыль, и цена начинает входит во флет..

Да, я на эту новость возлагал большие надежды еще когда начинал. Дело в том, что попал в период неплохой ее отработки, который длился некоторое время. И конечно же со временем связь была прервана и даже большое расхождением между фактом и прогнозом только примерно в половине случаев приводило к адекватной реакции цены.

реакция цены всегда адекватная, это мы иногда неадекватно оцениваем ситуацию и реальность заменяем своими хотелками

Как видим, хотя у нас новость по нонфармам вышла за бакс, но в итоге евра после флета пошла вверх. Просто видимо по общему итогу бакс на сегодняшний момент переоценен слишком круто. Потому цена стремиться к справедливой стоимости, не взирая на новости, типичная ситуация.

Вот уж правда, евро взлетел и золотишко. Ну там болтанка была в пятницу. Вверх на ожиданиях и вниз после на золоте. А вот еврик расти начал очень резво. Так же и падал он хорошо в том году. Посмотрим, что будет осенью. Обещается жаркой быть