Битва за деньги!

Предположение о нисходящем движении пары GBPUSD не высосано из пальца, а является техническим анализом дневного и недельного графика пары. Также фундаментальный фон в Великобритании на протяжении последнего месяца продолжает ухудшаться.
Но, учтите, в данном анализе я не призываю Вас сломя голову продавать фунт стерлингов по текущим ценам! Для недельного графика движение в 300 пунктов вверх будет практически не заметно.
Сами точки входа в рынок мы предлагаем нашим подписчикам на сайте.

Андрей Трипольский, Senior Currency Strategist
ELAN Investment Solutions

Ясен пень, что все это не высосано из пальца, так и есть, фунт будет падать. Статья это подтверждает.

Увыжаемий.... !!! В данном случае обсуждение идет о том, как торовать сегодня, а не прогноз на март месяц ! Будьте внимательны и массы потянутся за вами..))))))))
В любом случае, всем хорошего профита!))

Мне на глаза попалась статья, написанная еще в конце 90-х (я ее даже вырезал и сохранил), из какой-то популярной газеты. Речь там шла о небывалом на тот момент - о риске хранения сбережений в американских долларах. Рассматривалась история валютных взаимоотношений, например, потеря фунтом своего статуса одной из резервных валют в начале века. Потом следовал плавный переход к анализу бедственного положения платежного баланса США, насколько велик дефицит. Помню даже апокалиптическое изложение, которое произвел на автора постоянно щелкающий счетчик этого баланса, стоящий прямо возле Уолл-стрита – там каждую минуту рос этот самый дефицит. В общем – хватай свои доллары и беги в обменку! Прочитал я, запереживал, потом нахлынули неотложные дела и … вырезка попалась на глаза только сейчас, чуть не через 10 лет. И что ж? Что, рухнули США вместе со своим долларом? Кто теперь главный на финансовых рынках – Россия или Иран? А может Китай? Так у него самого резервы в долларах, причем самые крупные в мире около 6 трлн долларов.

В общем, как я уже писал в предыдущих статьях – не все так плохо в этом лучшем из миров. Проблема текущего состояния в основном заключается в том, что сейчас наложились два кризиса – циклический (вспомним 77-79,80-85, 93-95 годы) и структурный, который сильно связан с кредитным. Поэтому так все больно и воспринимается. Многие разумные аналитики давно бьют тревогу – не рвут волоса и пугают катастрофами, а предупреждают, что пришло время перейти от пассивного наблюдения и заклинаний насчет сильного доллара, к конкретным действиям. Конечно, ситуация непростая – нужно просто ювелирно действовать, чтобы банковскую и инвестиционную сферу свою спасать, которая, честно говоря, вела себя просто безумно, а, с другой стороны, рецессии избежать, которая тоже где-то замаячила, инфляцию не разгонять, а потребление стимулировать. И все одновременно! А тут еще эти, мягко говоря, дикие люди – Ахмадинежад, Чавес и иже с ними, голову подняли, сидючи на нефтяных залежах – им теперь США не страшны (это они сами про себя так думают) и, вообще, Иран решил за нефть только евро брать. Посмотрим, правда, к чему это приведет, но, что только не сделаешь, чтобы америкосов прищучить. Чавес, например, время на полчаса назад перевел, якобы, чтобы детишки в школе не уставали! Хотя все говорят, что сделано это исключительно, чтобы только не жить с америкашками по одному времени!

В нынешней ситуации с долларом хуже всего то, что доллар сильно подпортил свою репутацию мировой резервной валюты, а США свой статус надежнейшего места хранения и приумножения денежных запасов.

Хотя сам факт потери валютой своей роли главенствующей в мире совсем не обязательно должен привести к краху государства и мирового порядка. Тот же фунт, потерявший давно свой статус резервной валюты, цветет и пахнет. И ничего плохого в том, чтобы быть просто стабильной и желанной валютой, нет. Но для Америки такое развитие событий, вероятно, неприемлемо.

Но, что это мы все о плохом. На сегодня имеются и положительные сдвиги. Например, похоже, что американцы все-таки решили не сидеть, сложа руки, а что-то делать с этим свалившемся на голову, благодаря многим умникам и жадным спекулянтам, кредитным кризисом.
Вчера была предложена программа, которая предусматривает неизменность ставок по ипотечным кредитам для заемщикам, у которых в договорах была предусмотрена плавающая ставка. Под эту программу по замыслу разработчиков должно попасть 750 тыс заемщиков, которые пока аккуратно осуществляли свои платежи. И хотя некоторые аналитики считают, что вряд ли удастся охватить такое количество заемщиков из-за имеющихся там ограничений, но даже если 30 % от их числа воспользуется этим предложением, последствия кризиса все-таки смягчатся и вторая волна, которую все с ужасом ждут в следующем году, будет не такой высокой.
В заключение можно еще раз повторить – ситуация серьезная, нужно принимать срочные и, может даже, непопулярные меры, но хоронить доллар в качестве мировой резервной валюты, по-моему, рано.
В дальнейшем попробуем все-таки обсудить теоретические перспективы возможной замены доллара другими валютами или даже корзиной валют – к чему это может привести, каковы риски и нужно ли ожидать такого развития в ближайшее время.

Владимир Бродян, СЕО

ELAN Investment Solutions

У меня в последнее время от прочтения аналитики один негатив, хотя иногда встречается что мое мнение и автора совпадают.

Все это подходит только при торговле на долгосрочке, так как для многих кто здесь торгует пара сотня пунктов движения не в их сторону = сливу депозита.

За несколько лет торговли я привык доверять только своим инстинктам, очень часто специально разводят трейдеров, пробивается значимый уровень, собираются стопы, срабатывают стоповые ордера и тут раз и разворот.

В последнее время вообще график напоминает пилу, если работать чисто по технике, то вообще ничего не заработаешь...

Абсолютно с Вами согласен.
Мало того, сам предпочитаю искать направление движения по крупным графикам, а точки входа по мелким.
А еще есть такое понятие как Money Management - зачем входить в сделку всем или половиной депозита? Разве FOREX это казино? Тут вообще-то для того, чтобы зарабатывать и нормально себя чувствовать нужно учиться. Так же как и водить машину, так же как и учить иностранный язык, музыку, математику, физику...

На прошлой неделе сразу пять национальных банков объявили решение о ставке. Только двум из них – Банку Англии и Канады хватило решительности уменьшить ставку на 25 базисных пунктов. В свете мирового финансового кризиса и падения объемов промышленного производства на всем Земном шаре, о поднятии ставки никто не заикался. Несмотря даже на неутешительные данные по инфляции. Как собственно я и ожидал Жан Клод Трише и его команда не решились изменить ставку. А текст заявления ЕЦБ и ответы на вопросы прозвучали довольно-таки ястребиными. (Полный текст в оригинале находится здесь https://www.ecb.int/press/pressconf/2...071206.en.html )

Попробуем разобраться – почему Трише не изменил учетную ставку ЕЦБ и какой из него «ястреб».

«Последние данные продемонстрировали увеличившееся давление со стороны инфляции в еврозоне. Индекс потребительских цен в годовом измерении вырос до отметки 3,0%. Эти данные говорят о риске ценовой стабильности в среднесрочном периоде. В дополнение к этому в еврозоне наблюдается динамичный рост денежной массы и растет выдача кредитов. Экономические данные из зоны евро продолжают выходить хорошими…»

Так начал свое выступление Президент ЕЦБ. Итак – инфляция растет и экономика растет – вывод, чтобы не дать экономике загнуться под давлением роста цен, самое логичное – поднять ставку. Однако с ростом экономике Трише также лукавит. На прошлой неделе вышли данные:

6.12.2007 EUR Euro-Zone Retail Sales (MoM) (OCT) -0.7%

7.12.2007 EUR German Industrial Production sa (MoM) (OCT) -0.3%

Неужели падение Немецкого промышленного производства и уменьшение розничных продаж в еврозоне – хорошие экономические данные?

«Однако, продолжающаяся неопределенность на финансовых рынках, потенциально может оказать негативное влияние на реальную экономику. И как следствие – мы будем уделять повышенное внимание к развитию ситуации на финансовых рынках»

Вот так – в Британии Northern Rock разорился, в США финансовая система несет убытки от 300 до 400 миллиардов долларов, в Европе убытки различных банков колеблются от 5 до 10 миллиардов евро, а для Трише – это не кризис, а неопределенность. Больше внимания он уделил таким фактам, как рост ВВП прошлых периодов. То есть тех периодов, когда ни финансовый кризис не оказывал большое влияние на экономику еврозоны, ни курс евро не был таким высоким по отношению к доллару. Также господин Президент ЕЦБ привел свои ожидания роста ВВП на следующий год 1,5%-2,5%. Напоминает анектод: «У меня гениальные дети. Один говорит – Сегодня дождь будет, а другой говорит – Сегодня дождя не будет. И кто-то из них ОБЯЗАТЕЛЬНО оказывается прав!» Уж слишком большую вилку для роста выложил Трише.

«Главный риск для роста экономики заключается не только в финансовом секторе, но и в росте протекционизма со стороны некоторых правительств, а также в мировом экономическом росте и росте цен на сырье»

Я думаю, что под протекционизмом Трише имел ввиду крики «Спасите наших экспортеров» со стороны министерств экономики Германии и Франции. В этих странах рост экономики далеко не в последнюю очередь зависит от экспорта. А при таком курсе евро европейским производителям тяжело конкурировать с американскими и японскими. Далее в подготовленном заявлении было всякое ля-ля о том, что ЕЦБ «внимательно следит» буквально за всем – и экономическим ростом, и ростом денежной массы, и ростом цен на сырье, и инфляцией. И естественно не допустит, чтобы что-то такое, как-то вторичный инфляционный эффект произошло в еврозоне. То есть – мы ставку не подняли, но мы еще покажем Вам «Кузькину мать!»

Продолжение следует...

Андрей Трипольский, Senior Currency Strategist

ELAN Investment Solutions

Прошу всех принять участие в опросе.
Если Вам понравится и Вы будете активны, то буду проводить опросы регулярно.
Можете писать, какие вопросы Вы бы хотели увидеть в данной теме еще.

Ответил "Свое мнение и только", так как на стороннюю аналитику редко обращаю внимания, не говоря уже о том, чтобы ей последовать.

Из обзоров ДЦ, пользуюсь только информацией о бидах и оферах, также рассположениях опционных барьеров.

Странно как то повели себя пары после снижения ставки FEDом. Одна ена стала сильнее против доллара, а все остальные почему то стали слабеть по отношению к доллару.. К чему бы это?

Мир сходит с ума Сам в ужасном минусе сейчас, стопы сработали один за другим...

Это не мир... а нас пытются свести с ума)) Опять, небось, Бин ладена происки))
Завтра умные аналитики как всегда найдут объяснение)) Скажут, что все как ипредполагали или в целях сдерживания роста евро ЕЦБ сделал интервенцию...., а точнее Трише ведь предупреждал, что у него все под контролем)) Или еще курче например...
А рынок подумал, а рынок подумал, а рынок подумал ученья идут.....))))

Народ, вроде как все понятно. Мир не сходит с ума. Как обычно если Керри сокращаются, то они делают это внушительно.

По парам с Йеной растем постепенно падаем за раз.

Комментарии:

Тут даже скажу более, утром было сказано:

Мое мнение, что аналитики сегодня не пытались нас развести, просто случился маловероятный исход, который удивил не только нас, поэтому и вызвана столь сильная реакция.

ИМХО: Не закрытие позиций перед такими ожидаемыми новостями игра в рулетку, я лично всегда закрываюсь, так как играть после - исключительно рассчитывать на удачу. Закрылся до новостей, плюс по двум парам 120п., прогнозы написал на Форуме (По ЕвроДоллар 4 пункта не дошел до цели, по ЕвроФранку закрылся по тралл-стопу).

О достопочтенейший из достопочтенейших, а кто такая кери? Познакомьте пожалуйста, не сочтите за труд...

Ну зачем Вы так, я просто постарался Вам объяснить,что это не такой уж и сюрприз.

Вы можете найти это в Интернете, но я не сочту за труд Вас познакомить.

Керри Трейд - это не она, а они. Игроки на разнице процентных ставок.
Так как у Японии очень маленткие процентные ставки, то можно взять Валюту в Японии и вложить в страны, где Фондовый рынок развивается стремительнее, тоесть те, у которых процентная ставка больше, например Еврозона, США и конечно Англия.

Таким образом, когда происходит понижение ставки, и фондовый рынок теряет достигнутые высоты (или валютный и т.п.) игроки Керри Трейд сокращают свои позиции, а именно выводят капитал обратно в Йены, таким образом происходит обратный переток капитала.

Вами может быть задан уместный вопрос: "Почему же игроки Керри не переводят деньги в Австралию, где процентная ставка еще выше?". Теперь ответ - инфляция. При огромной инфляции часть капитала, который перетек, будет ею (инфляцией) съеден, таким образом логичнее переводить туда, где она минимальна.

Отсюда становится ясно, почему же пары с Йеной так сильно реагируют на процентные ставки и данные по инфляции. а также думаю понятно про относительно большие свопы в парах с Йеной.

Конечно, я рассказал простым языком (некоторые моменты упрощены), но думаю именно так будет сейчас наиболее понятно, со временем Вы также привыкните и почуствуете на движениях такие реакции.

Чуть офтопа:
ПС: На роль гуру я не претендую, поэтому "достопочтейнеший" меня называть не надо. ок?

Я также как и Вы учусь, просто, наверное, стажа немного побольше (я про случай с Йеной), обкатываю свою ТС, изучаю нестандартные метода анализа рынка.

Давайте будем друг другу помогать.

Спасибо за исчерпывающий ответ. А на счет "достопочтненейших" не обижайтесь, это я так просто... разукрасил мой вопрос)))

Кстати, если это на самом деле так, я имею ввиду этих Кери-вцев. То почему отток денег из Америки вывзвал усиление доллара? Не логично получается...

Ну вот... похоже ночной беспредел закончился )))))) Пришел дневной дозор и всех расставил по местам))))

Усиление по какой паре??? Керри игроки с Йеной, с Йеной доллар терял очень стремительно, почему другие пары, Евро и Фунт теряли по отношению к Йене еще стремительнее другой вопрос.

Возможно, но я бы сейчас все равно не спешил входить в Бай по парам с Йеной.

Спасибо всем за проявленную активность!

По поводу того, что ставку ФРС срезало, а доллар начал расти вчера вечером.
В доходности казначейских обязательств США перед объявлением решения о ставке была учтена 100% вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов и на 50% вероятность снижения на 50 базисных пунктов. Обязательства Центральных Банков являются индикатором привлекательности валют для спекулянтов. Поэтому снижение ставки на 25 пунктов повлекло за собой покупки доллара.
Отсюда также логически вытекает понятие karry trade. Уменьшение разницы между процентными ставками США и Японии привело к закрытию позиций кэрри трейдерами.
Не подумайте что я такой умный и все так толково объясняю ПОСЛЕ ТОГО КАК ВСЕ ПРОИЗОШЛО. Если Вы почитаете статьи на нашем сайте за предыдущий период - я там именно про это писал. Про то, что рынок УЖЕ учел снижение ставки.

Андрей Трипольский, Senior Currency Strategist
ELAN Investment Solutions