Как психология инвестора связана с психологией рынка

Сегодня я хотел бы поговорить о Бихеиворитской теории. Название теории пошло от английского слова behavior, что означает поведение. В Соединенных Штатах эта теория очень популярна, ее даже когда-то описывал господин Сорес.



В этой теории говорится о том, что результаты рынка, это результат мышления инвесторов. Другими словами, все, что не происходит на рынках, это результат того, что созрело в головах инвесторов.

Это не результат рациональной и холодной оценки инвесторами компаний, их уровень развития, или, например, уровня нефтедобычи, то есть каких-то реальных факторов. Это результат мнения инвесторов и ожидания инвесторов по поводу этих компаний, или товаров.

Поэтому можно утверждать, что происходящие на рынке процессы, это следствие психологии инвесторов. Так что, если вы хотите работать на рынке, вам придется считаться с этим настроением толпы, предугадывать это настроение.

Приведу живой пример

Конец мая 2013 года, статистика по американскому рынку показывает, что рынок положительнорастущий. В целом можно утверждать, что самочувствие у американской экономики прекрасное.

Господин Бернанке, он же глава Федеральной Резервной Системы США, заявляет, что все отлично, но мягко намекает, что будет сокращена программа количественного смягчения.

Людям свойственно паниковать, такое поведение было и у инвесторов. Они не обратили внимания на показатели здоровой экономики, вместо этого они обратили внимание на слова Бернанке о сокращении программы.

Инвесторы решили, что если сократить финансирование американской экономики, то это очень негативно скажется на ее состоянии. Полагаясь на свои убеждения, они начали выводить деньги со своих инвестиций. Результатом стал обвалившийся рынок.

На самом деле Бернанке хотел сказать, что экономика чувствует себя хорошо и нужно потихоньку сокращать финансирование, потому что нет уже в этом надобности.

Если размышлять логически, то можно увидеть тенденцию роста экономики без денежных вливаний и продолжать держать свои деньги в акциях, облигациях и так далее. Как видно на практике, психология толпы выбрала другой путь, возможно тогда и были здравомыслящие инвесторы, но они уже ничего не могли поделать.

Возвратимся к Бернанке. Через месяц он заявляет, что количественное смягчение точно будет, рынки валятся снова, страдает экономика. После этого он говорит, что поспешил с заявлением о количественном смягчении, и они обдумывают этот вопрос.

Теперь все ждут очередного заявления о количественном смягчении. Судьба рынка будет зависеть от этих слов. Участники из основной массы толпы не смотрят на фундаментальные показатели экономики, от этого страдают все инвесторы.

Вывод

Инвестору нужно работать не только с фундаментальными данными, но и с психологией толпы. Нужно считаться с действием большинства. Также нужно предугадывать, как инвесторы по всему миру будут реагировать на то, или иное событие.

P.S. А вы, когда инвестируете, считаетесь с действием толпы? Или вы не заморачиваетесь по этому поводу? Свои ответы пишите внизу в обсуждениях.

------------------------
Автор: RichShelest
Авторские права на статью принадлежат mmgp.ru

Важно анализировать настроение "толпы". Если все покупают, то выгодно продавать. И наоборот. Большинство всегда будет торговать инстинктивно и опытные инвесторы всегда это будут использовать.

А разве у рынка есть "психология"? "Поведение" - behavior. Ну а психология толпы - это такая штука, которую по популярным книжкам не изучишь. Тут надо специальное образование - пять лед в ВУЗе. В постсоветском пространстве эта специальность называется социальной психологией.

Лучше идти сам по себе. Без толпы. Продавать на пике, покупать на минимуме В инвестировании тоже - не смотреть на объем Ки.

у опытных инвесторов это уже на уровне чутья

Не заморачиваюсь. А просто стараюсь досконально изучать интересующий инструмент для инвестирования.

Это всем известная истина. Вот только как понять, где пик, а где минимум. Это и есть главная проблема.

в случае инвестирования необходимо предусмотреть тенденцию развития отрасли. общеповеденческое настроение простого народа может повлиять только в случае резонансных событий (революции, массовые организационные беспорядки)

Мне иногда кажется, что новости или аналитические обзоры, которые публикуются на брокерских сайтах или в квике, это инструменты для управления поведением толпы. Рынок всегда реагирует на новость - пираты захватили нефтяные вышки - цена растет, американские домработницы потратили меньше, чем планировали - цена падает.

Конечно, с мнением толпы нужно считаться если занимаешься инвестированием в какие-либо рыночные инструменты. Я бы даже сказал, это первое, что стоит учитывать)

Я больше не смотрю новости и не доверяю аналитикам. Потому что крупные игроки водят или толпу для собственной выгоды. Сколько раз было такое - паника выстегивает инвесторов. Вы не задумывались над тем, что когда все продают, то кто-то же покупает?

Конечно, все верно, крупные игроки набирают позицию прежде всего за счет мелких игроков, однако это не отменяет того, что с мнением толпы нужно считаться

О вы даже не представляете как психология связана со всем этим,я уже писал в темах по инвестированию,что многим стоит изучить маркетинг, и в особенности его подразделения.Все взаимосвязано господа.

Вообще не понимаю, что Вы написали. При чем тут маркетинг? Что даст изучение маркетинга для работы на фондовой бирже, например. А с психологией действительно связан рынок, не должно быть никаких эмоций.

Если идти с толпой то нужно поймать пик и вложится на все 100

не факт, что нужно поступать по отпротивному методу. Особенно, когда все продают. Паника плюс стадное поведение могут свести стоимость к нулю, не всегда должна быть синусоида, возможна и парабола. )

Точно, у меня вообще такое иногда складывается впечатление, что это аналитики управляют всеми игроками с помощью направления курса валют в нужном направлении.

Аналитики не способны управлять направление курса валют - у них денег на это не хватит. Думаю, они всего лишь пытаются "предугадать" куда пойдет курс, и у них другая роль в поведении рынков.

Ну так возможно таким вот угадыванием и прогнозами и подливают масло в огонь, вот говорят, что будет рост курса, и все побежали скупать валюту этим самым и провоцируя рост)))

Mracobec, частично также отыгривают чьи-то интересы что направить людей к тем или иным действиям, так сказать действуют психологически