Инвестпортфель акций

Уважаемый форумчанин. РАЗДЕЛ называется "Инвестирование в фондовый рынок", в нём есть одна из ТЕМ, которая называется "Инвестпортфель акций", в которой описывает свой портфель и отвечает на вопросы о причинах своих покупок и продаж ТС.
Мне бы хотелось ещё раз поинтересоваться, почему бы вам не завести свою ТЕМУ с составом своего портфеля, с пояснениями своих действий, а не с констатацией фактов, типа "продал ГП по 138"? Думаю, тут достаточно людей, которые бы почитали такую ветку. Не создавайте, пожалуйста, лишнего информационного шума, ярким примером которому служит цитируемый мной ваш пост. Заранее вам благодарен.

Вопрос согласован с автором темы.(см.выше)


Я думаю,мой портфель будет выражен именно в таком стиле. Когда купил,когда продал,% прироста/потерь. А уж решать копировать мой портфель или нет будут читатели темы. Я думаю и такой стиль имеет право на жизнь.



Был задан вопрос мне и автору темы. Мною был дан ответ без лишнего информационного шума.

Пролистал топовые акции и сделал небольшую выборку в расчете купи и пока держи. Хочу уважаемого Никму спросить, что он об этих эмитентах думает:
- Мосбиржа
- ММК
- Магнит
- Севсталь
- Фосагро
- Черкиз.

С осени складывается парадокс, что на падающем рубле компании с валютной выручкой падают, поэтому я не думаю, что падение продлится долго, а выход из падения будет очень быстрым, что уже видно по Алросе и НЛМК, выросшим на 35% за месяц. Распадская, Норникель и Русал должны показать аналогичный рост.
s-invest, вы наверно, неправильно меня поняли, я говорил про раздел "Инвестирование в фондовый рынок", который предназначался для создания индивидуальных тем многими пользователями, как это сделано в более активном разделе ПАММ портфелей mmgp.ru/forumdisplay.php?f=419
Написание всех прогнозов в одной ветке затрудняет читабельность информации.

Компания очень нехорошо повела себя с инвесторами в недавнем прошлом, когда начала продавать ап со скидкой 30%, хотя первым инвесторам продавала по номиналу, поэтому я ее не рассматриваю.

Мосбиржа, Фосагро и Черкиз достаточно высоко, поэтому потенциал там вряд ли большой. Севсталь и ММК хорошие варианты, как и любые экспортеры, но пока есть и более недооцененные.
Магнит - самая переоцененная компания на нашей бирже, ей уже некуда расти и дивдоходность упала до крайне низкой отметки.

Ок. Принято.

Несколько комментариев.

1. Если перевести стоимость акций МБ с рублей в доллар, то корреляция между ними выше 0,7, собственно зачем плодить клонов. Газпром+Сбер и точка!
2. Раз хочется диверсифицироваться, почему не купить индексный фонд? Или вы думаете что способны собрать портфель лучше чем индексный комитет биржи??

Подведу итог очереных 2 недель - убыток составил -0.73%. Для сравнения, индекс ММВБ вырос на +0,55%. никаких важных событий не было, поэтому рынок в целом стоял на месте. Сейчас все ждут 2 основных событий - принятия закона о дивидендах госкомпаний и начала сезона отчетностей с середины марта по конец апреля.

Из портфеля убран НЛМК, добавлены Распадская и МОЭСК.

Nickma, расходы на транзакции учитываете в результатах?

Я отслеживаю ФР РФ через ETF Vectors Russia RSX, за месяц уверенный рост +16%

К таким выводам можно прийти только не зная практики, и начитавшись статей по фондовому рынку, которые пишут не трейдеры, а копирайтеры и журналисты.
К примеру, сравнивая цены акций с долларом, или еще чем то, эти копирайтеры просто берут оба графика и по таким обрезанным данным начинают выносить решение. Что существуют дивиденды и притом в весьма больших размерах, они просто не знают, поскольку их работа писать, а не торговать. Или видя дивдоходность 8%, они входят в ступор, чем это выгодней банковского вклада в 11%, хотя трейдеру совершенно понятно, что 8% дивдоходности обычно предшествует преддивидендный рост, доходящий до 100%, и для получени дивидендов необязательно держать вклад год, можно хоть 1 минуту до отсечки, в итоге доходность в единицу времени многократно вырастает.
Насчет необгоняемости индеса - тоже миф неграмотных копирайтеров, а объяснение, почему он возник очень простое - основной вес в индексе и портфелях инвестфондов занимают "голубые фишки", просто потому, что в другие акции с их деньгами не влезть. В итоге, комбинируя очень узкий круг акций они и получают примерно один результат равный индексу.
Обычный же инвестор может использовать все акции, а небольшие компании в % растут намного быстрее крупных и выдают гораздо большие дивиденды. Если бы существовал индекс лучших дивидендных акций второго эшелона, и с учетом дивидендов, вы бы увидели, как он стабильно и намного обгоняет общий индекс, состоящий из неповоротливых и малоэффективных компаний, вроде Роснефти, Сбера и Газпрома. Есть индексы широкого рынка и подобные, но они не показывают реальной картины, поскольку мешают в кучу также и недивидендный неликвид, который стабильно падает в цене.
Да, расходы автоматически списываются с баланса.
ETF Vectors Russia, как и любой номинированный в долларах продукт, не отражает реальное состояне ФР, поскольку наполовину зависит от курса доллара и ожиданий его движения.

Возможно учет доходов в рисковых валютах создают иллюзию богатства?

Если посмотреть на доходность Бразильского фондового рынка то с 1998го оказывается роста нет.
Даже футси и дакс, которые визульано повторяют СП500, по факту оказывается имеют отрицательную доходность в долларе.

HedgerFX, я же только в предыдущем сообщении написал, что нельзя брать индексы, очищенные от дивидендов и состощие вперемешку из высокодивидендных и низкодивидендных бумаг. Соберите индекс 10 лучших дивидендщиков любого рынка и вы увидите, что в нем идет постоянный сильный рост.
Второй момент - если вы хотите вывести адекватную среднюю, нельзя брать за точку отсчета экстремумы, в кризисные годы цены неадекватны, берите за начало или год после кризиса или 5 лет до него.

ну вам же ясно дали понять , создавайте свою ветку (тему, обсуждение) в разделе.

Nickma, Если Вы заметили, я привел в качестве аргумента не индекс, а ETF на индекс.
Смотрю на ETF которые специализируются по дивав, да по соотношению доход/риск они куда лучше простого SPY. Но по чистой доходности, никакого взрывного роста нет. И это на рынке США, если у Вас есть примеры фондов по другим рынкам, с удовольствием по изучаю.

По точке отсчета я беру 1996 год так как много страновых ETF были запущены именно тогда.
По сути РТС единственный мне известный фондовый рынок который на дистанции 20 лет обходит СП500 по долларовой доходности. Но был ли этот результат случаен или закономерен покажет следующие 20 лет.

Сейчас уже точно не помню, обсуждались ли здесь акции Ros AGRO PLC.
Акции последний год растут как на дрожжах, но в портфеле ТС я их что то не обнаружил, хотя возможно, что ранее они там были...

неа , не было.
эмитент интересный, согласен

Она растут на ожиданиях того, что девальвация усилит экспортные доходы, по факту пока нет заметного увеличения дивидендов, поэтому я их и не брал.
Схожая ситуация была в Алросе, чистом экспортере, все ждали роста прибыли аналогично девальвации, а когда поняли, что такого не будет, пошел серьезный обвал.
Могут эти фонды купить на 10% своих активов Саратовский НПЗ с дивдоходностью 14%? Нет. Могут эти фонды продать большие пакеты неликвида без обвала цены? Нет. В этом вся и разгадка. Поэтому они берут только уже выросшие компании и держат их годами, разумеется все сливки собраны до них - если вы посмотрите лидеров дивдоходностей и ростов за год, то там практически сплошь неликвиды.

А каким размером целесообразно входить в неликвид, чтобы можно было комфортно с ними работать(продавать, усреднять на просадках) ?

То есть, на одних только ожиданиях акция за год может вырасти в цене более чем на 230 процентов ?!
Круто!

У каждого свои цифры, некоторые неликвиды и на 10 тыс.р невозможно набрать.
В средних неликвидах, вроде Саратовского НПЗ и Лензолота, можно нормально оперировать суммами до миллиона рублей. Если брать в среднем 10 компаний в портфеле, то инвестор с 10-20 млн еще может нормально ими пользоваться, а выше - уже не сможет набрать нормальный объем.

Судя по тому, что я вижу в стаканах, средний неликвид на миллион набрать представляется очень непростой задачей.

Разве что периодически проскакивают большие объемы, как, например, вчера по GTL?

добавлено через 7 минут
И, кстати, а где можно посмотреть информацию в удобном виде по средним объемам сделок у каждого эмитента? investing.com, такое ощущение, немного не те данные показывает