Здравствуйте дорогие друзья, в этой статье я расскажу вам о том, что такое индексное инвестирование и в чем преимущество индексного инвестирования для частного инвестора.

Что такое фондовый индекс?

Фондовый индекс – это корзина ценных бумаг, отражающих сегмент фондового рынка, или рынка в целом. Индексы, как правило, включают наиболее крупные и ликвидные акции компаний.

Наиболее известные индексы: DJIA, S&S 500 и NASDAQ 100 (американские индексы), DAX и FTSE (европейские индексы), NIKKEY 225 (японский индекс), BOVESPA (бразильский индекс), MMВБ и РТС (российские индексы).

Можно сказать, что фондовый индекс – это результирующая определенных ценных бумаг, обладающих хорошей ликвидностью, обладающих хорошим торговым оборотом и представляющие определенные сектора экономики. Кампаний может быть несколько тысяч, и все эти кампании могут входить в структуру определенного фондового индекса.

Для наглядности я нарисовал простенькую схемку, чтоб вам было понятней:



Какие возможности дают индексы частному инвестору?

У частного инвестора есть выбор: инвестирование в отдельные акции, которые обладают, по мнению аналитиков, или, по мнению инвестора, наилучшими перспективами роста, или взрывного роста в дальнейшем на определенном инвестиционном горизонте. Также частный инвестор может инвестировать в индекс.

В чем разница между этими двумя инвестициями? Разница заключается в следующем, что вместо выбора определенной конкретной компании, вы покупаете целый фондовый индекс, который включает в себя все ликвидные и перспективные акции определенного сектора экономики, определенного финансового рынка, или определенного региона нашего мира.



Структура фондового индекса разрабатывается и рецензируется определенным институтом. Показатели индекса в течении времени могут меняться. Также может меняться состав индекса – одни бумаги могут быть замещены на другие.

Какие существуют типы индексов?

Капитализационно-взвешенные индексы – такие индексы обычно состоят из акций пятисот кампаний. Капитализация по акциям распределена не равномерно, в таких индексах на долю десяти верхних бумаг приходится примерно двадцать процентов веса.

Равномерно-взвешенные индексы – такие типы индексов придают одинаковый вес всех входящих бумаг. На каждую кампанию приходится по две десятых процента (одна пятисотая веса в портфеле).

Фундаментально-взвешенные индексы – индексы, которые базируются на фундаментальном анализе кампаний (стоимость, денежные потоки, продажи, дивиденды).

Плюсы и минусы индексного инвестирования

Хорошим плюсом считается низкие административные издержки за управление. Также нельзя не отметить отсутствие человеческого фактора при выборе ценных бумаг. Вы, например, можете поддатся финансовым новостям, мнению аналитиков и выберете бумаги металлургического сектора, аналитики будут петь песню, что кампания металлургического сектора вырастит в течении года на сорок процентов, вы вложите все средства в металлургическую кампанию и жестоко разочаруетесь, если эта кампания разорится, или не покажет желаемую доходность.

С индексом такого не произойдет, потому что человеческий фактор отсутствует, вы покупаете не акции отдельной компании, а целый набор акций нескольких кампаний, который уже опробован и прошел предварительную подготовку.

При индексном инвестировании мы получаем усредненную доходность, это значит, что доходность не будет большой, но риски будут мизерными.

С помощью индексного инвестирования гораздо проще подобрать инвестиционный продукт, перед вами отсутствуют муки выбора. Вы покупаете конкретный индекс конкретного фондового рынка и конкретного региона.

Комиссия за управление индексным фондом варьируется. Как правило, российские индексные фонды дороже западных аналогов. Самый дешевый западный аналог биржевого фонда берет комиссию всего одну десятую процента.

У индексного инвестирования существуют также минусы.

Во-первых, в самой структуре капитализационно-взвешенного индекса фигурируют акции кампаний с высокой капитализацией, поэтому в случае падений цен на акции крупных кампаний индексы падают более существенно, чем падают, например, конкретные бумаги в индексе, потому что большую часть веса в индексе занимают акции с крупной капитализацией.

Невозможность продажи “проблемных” активов до исключения акций компании из состава индекса. Например, в индекс могут входить акции компании, которые начали падать в цене. В этом случае инвесторы не могут оперативно продать отдельно эти акции. Такие акции будут удалены управляющими только на пересмотре состава индекса.

Усредненная доходность в сравнении с доходностью отдельных бумаг в структуре индекса. Другими словами, мы не получаем высокой доходности, инвестируя деньги в индексный фонд.

Я надеюсь, моя статья дала вам четкую картину об индексных фондах, а значит, мой труд не прошел напрасно. Жду отзывы в комментариях внизу. Удачи.

------------------------
Автор: RichShelest
Авторские права на статью принадлежат mmgp.ru