На форуме трейдеров Smart-Lab.ru 10 марта пользователь под псевдонимом Veter выложил текст электронного письма от своего брокера. В письме сообщалось, что прибыль, полученная от сделок, прошедших с инструментом USDRUB_TOD в интервале с 12:30 до 12:43:57 (мск) 27 февраля 2015 года, заблокирована.

В этот день курс доллара расчетами «сегодня» (инструмент USDRUB_TOD) на Московской бирже за одну минуту менялся почти на 5 руб. в сторону повышения и понижения. На максимуме курс американской валюты достигал 66,33 руб., а на минимуме — 57 руб. В официальном комментарии Московской биржи говорилось, что резкие движения курса были вызваны действиями одного участника в течение короткого времени. Назвать участника представители биржи тогда отказались. Интрига раскрылась спустя неделю. 6 марта 2015 года казанский Энергобанк обратился в районный суд города Казани с иском к трем брокерам — АО «Финам», ОАО «Брокерский дом «Открытие» и ООО «Компания БКС».

Как утверждается в обращении Энергобанка в суд, часть сделок была несанкционированной. Банк также обратился с соответствующими заявлениями и в правоохранительные органы. В результате суд принял решение заблокировать средства клиентов, получивших прибыль на сделках 27 февраля, до следующего судебного заседания, назначенного на 3 апреля 2015 года.

Энергобанк и официальные представители БКС, «Финама» и «Открытия» отказались от комментариев. В «Открытии» по решению суда были блокированы средства клиентов на сумму около 100 млн руб., рассказывает источник в одной из брокерских компаний. Представитель «Финама» на условиях анонимности говорит, что сумма заблокированных средств составила 10 млн руб. Оба источника утверждают, что их клиенты использовали обычные для себя торговые стратегии. Письмо, полученное от брокера клиентом под ником Veter.

«Сначала Энергобанк готов был рассматривать различные варианты разрешения спора. Но после того, как было вынесено предписание суда о блокировке, уже клиенты стали отказываться идти на мировую. Непонятно, чем может закончиться эта история», — говорит руководитель одного из брокеров, против которого был подан иск.

«Мы ждем материалов дела и собираемся их изучить. После этого, возможно, мы примем решение подать встречный иск. Ситуация, конечно, не нормальная. В мировой практике развитых рынков я не помню прецедентов, чтобы по решению суда банкам возмещали убытки от ошибок их трейдеров. Я не знаю точно, что случилось в Энергобанке. Но поговаривали, что у них полетел торговый терминал», — рассказал на условиях анонимности глава другого брокера.

Брокеры опасаются, что если будет создан судебный прецедент, то это может привести к оттоку капитала в иностранные юрисдикции, где не действует российское право. «Многие торговые роботы у клиентов брокеров настроены в том числе и на ошибки крупных игроков», — говорит источник в одном из пострадавших брокеров.

По результатам анализа ситуации Московская биржа намерена инициировать процесс внесения изменений в законодательство, направленных на защиту прав инвесторов и участников торгов. Назвать конкретные изменения представители биржи отказались.

Каковы перспективы этого разбирательства? В суде Энергобанк с высокой вероятностью проиграет, считает Алексей Черных, старший юрист Legal Capital Partners. По его мнению, истцу, чтобы вернуть деньги, придется доказать сговор брокеров или их клиентов с трейдером банка. «При этом если у банка просто произошел сбой, то никакого злого умысла у контрагентов Энергобанка быть не может, а значит, нет оснований возвращать деньги», — говорит он.

На рынке практически не бывает ситуации, когда ошибка одного игрока компенсируется за счет остальных участников, который смогли на ней заработать, - возмущен управляющий директор ИК «Ай Ти Инвест» Владимир Твардовский. Он считает, что Энергобанк с высокой вероятностью проиграет это дело. «Если же суд признает правоту банка, то это будет удар в первую очередь по бирже и по всему биржевому российскому рынку», - говорит он. По его словам, Энергобанку нужно было действовать иначе и договариваться с другими игроками о возврате 50% прибыли по этим сделкам. Такая практика давно существует во всем мире и работает на всех рынках.