Цитата:
 18. Наталья Смирнова, Москва (www.nsmirnova.wordpress.com)
Сначала – нужно определить цели инвестиции. А далее, под каждую цель, нужно определить критерии, по которым портфель будет оцениваться с точки зрения промежуточных результатов и соответствующим образом корректироваться. В противном случае довольно часто можно подвергнуться краткосрочным настроениям, забыв о долгосрочной стратегической цели, удариться в спекуляции и не достичь желаемой цели в итоге. В частности, важно определиться:
• Что будет считаться положительным результатом инвестиций? Любая ли доходность? Доходность по отношению к индексу (и к какому)? Либо это доходность выше, чем доходность безрискового актива (условно — депозитов в 5-10 крупнейших банках)? Или это доходность выше официального уровня инфляции? Либо это волатильность ниже индекса (и какого индекса)? Либо это волатильность ниже, чем по таким же продуктам в среднем по рынку?
• Какой уровень убытков будет критическим для фиксации? Какая продолжительность нахождения портфеля в отрицательной зоне будет критической для фиксации убытков?
• Какой уровень ликвидности необходимо поддерживать (доступность денежных средств в моменте, либо с задержкой на 1-2-3 дня и более, либо более долгий срок)? В каком объеме вам необходим запас ликвидных средств и в какой валюте?
|
Об эксперте: Независимый финансовый советник, генеральный директор консалтинговой компании «Персональный советник», член Американской ассоциации финансового планирования. Автор 10 книг по личным финансам и более 200 публикаций в ведущих деловых СМИ. Постоянный приглашенный эксперт на Коммерсант ФМ, Бизнес ФМ, РБК РФ, Россия 24, ТВЦ, Первый канал, в газете Ведомости, на портале banki.ru.
Сайт компании –
www.kdostatku.ru Личный блог –
www.nsmirnova.wordpress.com
В финансовой сфере – почти 15 лет, начала профессиональный путь финансовым аналитиком, ныне – под управлением капиталы клиентов в миллионы долларов, клиентская база свыше 200 клиентов, собственная компания «Персональный советник».